SMC-Einstiegsmodell vollständig: Von der Bias bis zum Stop Loss, Schritt für Schritt

Trading Hub 3.0 Leitfäden · Smart Money Concepts · 8 Min. Lesezeit

BOS von CHoCH zu unterscheiden und Top-down zu lesen, hält Sie auf der richtigen Seite des Marktes — aber beides sagt Ihnen nicht genau, wo Sie einsteigen, wo Sie Ihren Stop setzen oder wo Sie Gewinne mitnehmen. Das ist die Aufgabe eines Einstiegsmodells. Dieser Leitfaden legt ein vollständiges, mechanisches SMC-Einstiegsmodell dar: Struktur für die Bias, OTE für die Zone, FVGs für die Konfluenz, ein CHoCH auf dem niedrigeren Zeitrahmen als Trigger, Stops auf Basis der Invalidierung und eine Mindestregel von 3R für die Ziele.

Schritt 1: Beginnen Sie mit der HTF-Marktstruktur und dem Kontext

Jedes Einstiegsmodell beginnt mit der Struktur — alles leitet sich daraus ab. Lesen Sie auf dem höheren Zeitrahmen (in diesem Modell der 1H) den Trend anhand ausschließlich externer Struktur: Für einen BOS braucht es einen Stundenschluss jenseits des Levels, Dochte zählen nicht, und ein externes Tief ist am stärksten, wenn der Kurs zuvor erst die Tiefs darunter gesweept hat, bevor er weiterlief.

Genauso wichtig: Lesen Sie den größeren Kontext. Ein früher Aufwärtstrend innerhalb eines größeren Abwärtstrends ist vielleicht nichts weiter als eine Erholung vor einem weiteren tieferen Hoch. Ihr HTF-Bild gibt Ihnen die Bias; der größere Kontext sagt Ihnen, wie sehr Sie ihm vertrauen können.

Schritt 2: Markieren Sie die OTE-Zone (62%–79%)

Ziehen Sie Fibonacci vom Hoch, an dem die Displacement begann (die Bewegung, die den CHoCH erzeugt hat), bis zum neuen externen Tief. Die 50%-Linie trennt Premium (darüber) von Discount (darunter). Die OTE-Zone — Optimal Trade Entry — ist das 62%–79%-Retracement dieser gemessenen Bewegung.

Nach einem bestätigten BOS oder CHoCH läuft der Kurs sehr oft erst in diese Zone zurück, bevor er weiterläuft. Die mechanische Geduldsregel: Bei einem bearishen CHoCH können Sie nichts unterhalb der 50%-Linie shorten — das ist Discount, und Discount zu shorten ist der Weg, wie Trader ausgestoppt werden. Sie warten, bis der Kurs in Premium hochkommt. Diese eine Regel tötet FOMO: Die meisten Trader shorten die frischen Tiefs direkt nach dem Bruch, doch die meiste Zeit zieht der Kurs zuerst zurück, um die Imbalance auszugleichen, die die Displacement-Bewegung hinterlassen hat.

Schritt 3: Legen Sie FVGs für die Konfluenz übereinander

Markieren Sie den Fair Value Gap auf dem höheren Zeitrahmen ausgehend vom Extrem — und hören Sie dort nicht auf. Gehen Sie auf einen niedrigeren Zeitrahmen und verfeinern Sie: Ein 15-Minuten-FVG im selben Bereich definiert die Zone of Interest weiter. Wenn der HTF-FVG innerhalb der OTE-Zone liegt und ein LTF-FVG sie weiter einengt, haben Sie echte Konfluenz bei der Location.

Entscheidende Unterscheidung: FVGs umreißen wo Sie hinschauen sollen — sie sind für sich genommen keine Einstiege. Blind an einem FVG ohne Bestätigung einzusteigen, ist nur eine andere Art, hinterherzulaufen. Die Zone ist das Jagdgebiet; der Trigger kommt als Nächstes.

Schritt 4: Markieren Sie Ihre Ziele vorab

Zeichnen Sie Ziele ein, bevor überhaupt ein Einstieg existiert. Zwei Arten:

• Ziel 1: ein offensichtliches, bereits getestetes Swing-Level darunter (für Shorts) — der erste Ort, an dem der Kurs wahrscheinlich reagiert.
• Ziel 2 (final): ruhende Liquidität — zum Beispiel Equal Lows, an die der Kurs bis auf einen Pip herangekommen ist, die er aber nie herausgenommen hat. Unberührte Equal Lows bedeuten, dass sich darunter noch Liquidität aufbaut, und da Märkte Liquidität suchen, werden diese Levels wahrscheinlich abgegriffen. In einem bearishen Kontext sind sie ein natürliches finales Ziel.

Noch kein Einstieg, noch kein Trade — aber Sie wissen bereits genau, wohin der Trade laufen würde, falls er sich aufbaut.

Schritt 5: Der Trigger — LTF-CHoCH-Bestätigung

Wenn der Kurs in Ihre OTE-Zone hochläuft, reicht das aus, um mit der Suche zu beginnen — er muss kein exaktes Level antasten. Gehen Sie auf den 5-Minuten-Chart und warten Sie auf die Bestätigung: Der 5M wird sich in seinem eigenen kleinen Trend befinden, und Sie brauchen einen 5-Minuten-CHoCH — einen Schluss jenseits seines externen Tiefs — der ihn in Richtung Ihrer HTF-Bias dreht.

Eine stärkere Variante: Ein tieferes Hoch bildet sich vor dem CHoCH („CHoCH plus"). Sie ist selten und es lohnt sich, sie zu notieren, wenn Sie sie sehen — der Markt hat schon vor dem Bruch Schwäche gezeigt.

Dann die praktische Frage: auf der Bestätigungskerze einsteigen oder auf einen Pullback für einen engeren Stop warten? Der Tiebreaker ist einfach — prüfen Sie auf Imbalances darüber. Wenn es keine LTF-Imbalance gibt, zu der der Kurs zurückkommen und die er antasten könnte, riskiert Warten, den Trade komplett zu verpassen. Wenn es eine gibt, zahlt sich Warten in der Regel mit einem besseren Stop aus.

Schritt 6: Stop Loss an der Invalidierung — nicht in einem zufälligen Abstand

Die Aufgabe des Stops ist nicht nur, Sie herauszunehmen — er muss dort sitzen, wo die Trade-Idee als falsch bewiesen wird. Nach einem 5-Minuten-CHoCH, der durch ein tieferes Hoch bestätigt wurde, gehört der Stop über dieses tiefere Hoch: Nimmt der Kurs es heraus, haben die Bären die Kontrolle nicht zurückerobert und die These ist tot.

Setzen Sie Stops niemals in festen Pip-Abständen oder „knapp hinter der Zone". Wenn Sie nicht auf das exakte Level zeigen können, das Ihre Lesart invalidiert, haben Sie keinen Trade — Sie haben eine Vermutung mit einem Stop daran.

Schritt 7: Verlangen Sie mindestens 3R und managen Sie den Trade

Messen Sie das Risiko (Einstieg bis Stop) gegen den Ertrag (Einstieg bis finales Ziel). Die Regel: mindestens 3R — der Ertrag ist mindestens dreimal so groß wie das Risiko. Ein Setup mit 2.8–2.9R ist akzeptabel; 2.3–2.5R ist es nicht wert, genommen zu werden. Allein dieser Filter eliminiert eine riesige Zahl mittelmäßiger Trades.

Das Management ist bewusst langweilig: Nehmen Sie 50% bei T1 heraus, lassen Sie den Rest bis T2 laufen. Während der Kurs zwischen den Zielen pendelt, ohne nennenswerte Struktur herauszunehmen, gibt es nichts zu tun — Managen bedeutet, nicht einzugreifen.

Ein scheinbarer Widerspruch, den es zu klären gilt: Sie haben Premium markiert, steigen aber in Discount ein — ist das falsch? Nein. Die Premium-Zone hat ihren Zweck bereits erfüllt (das Ausgleichen der Displacement-Bewegung). Der LTF-CHoCH bestätigt, dass der kleine Trend sich wieder in Richtung der HTF-Bias dreht. Zonenzweck und Einstiegsort sind zwei verschiedene Dinge.

Warum es funktioniert: einfache Faktoren stapeln

Das Modell ist bewusst einfach. Der Edge entsteht durch Stapeln:

1. HTF-CHoCH, ausgerichtet mit dem größeren Trend
2. OTE-Zone (62–79%)
3. FVG-Konfluenz (HTF + verfeinert auf LTF)
4. LTF-CHoCH-Bestätigung als Trigger
5. Mindest-Chance-Risiko-Verhältnis von 3R

Kein einzelner Faktor ist Magie. Mehr Faktoren zu Ihren Gunsten bedeuten mehr Konfluenz, also eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass der Trade sein Ziel erreicht. Überspringen Sie Schritte, dann traden Sie nicht das Modell — Sie traden Teile davon.

Die Checkliste

• HTF-Struktur + größerer Kontext setzen die Bias. Alles leitet sich daraus ab.
• Ziehen Sie Fib vom Displacement-Ursprung bis zum neuen Extrem; OTE = 62–79%.
• Traden Sie niemals gegen die 50%-Linie: keine Shorts in Discount nach einem bearishen CHoCH.
• Die meisten Brüche werden zuerst zurückgetestet — jagen Sie nicht hinterher; warten Sie auf die Zone.
• FVGs definieren die Zone (HTF, auf LTF verfeinert) — sie sind keine Einstiege.
• Markieren Sie Ziele vorab: Swing-Levels + unberührte Equal-Lows-Liquidität.
• Trigger = LTF-CHoCH in HTF-Richtung (die Variante mit tieferem Hoch zuerst ist stärker).
• Stop an der Invalidierung, jenseits des bestätigenden Swings.
• Verlangen Sie ≥3R; skalieren Sie 50% bei T1 heraus.

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