CHoCH vs BOS vs IDM : la structure SMC expliquée
Dans cette partie, nous étudierons le CHoCH, le BOS et l’Inducement dans la méthode Smart Money Concept (SMC).
Nous devons d’abord comprendre ce que sont les mouvements impulsifs et correctifs en termes de structure.
Pour les lecteurs qui souhaitent regarder la vidéo :
Vidéo sur la façon de marquer la carte de structure SMC
Que sont l’impulsion et la correction en termes de structure ?
Lorsque la dynamique du marché est haussière et continue d’aller vers le haut, on parle de mouvement d’impulsion ; lorsque le prix casse le pullback, on parle de mouvement de correction.
Il en va de même lorsque la dynamique du marché est baissière. Lorsque le marché évolue vers le bas et qu’un pullback haussier apparaît, après quoi le marché continue de pousser dans la direction baissière, ces mouvements sont appelés respectivement impulsion, correction et continuation.
Regardons l’exemple suivant :
Exemple d’impulsion et de correction en termes de structure
Dans l’exemple ci-dessus, comme nous l’avons appris dans la partie 1, les mouvements A ; C ; E ; G ; I sont appelés impulsions en termes de bougies, les bougies B ; D ; H sont des corrections en termes de bougies. Le mouvement F est appelé une grande correction en termes de bougies.
Cependant, dans cette partie, nous appellerons le mouvement de A à E une impulsion en termes de structure. Et le mouvement F est appelé une correction en termes de structure.
Pourquoi donc les bougies B et D ne sont-elles pas appelées corrections en termes de structure, mais seulement corrections en termes de bougies ? Selon le SMC, une correction en termes de structure apparaît lorsque le prix casse le premier pullback.
Selon l’exemple ci-dessus, le mouvement F a balayé le plus bas de la bougie D puis s’est inversé, F est donc appelé une correction en termes de structure.
Si le mouvement F n’avait pas balayé le plus bas de la bougie D, F serait simplement une correction en termes de bougies, et l’ensemble du segment de mouvement de A à I ne serait qu’un mouvement en une seule jambe (Single leg move).
Il en va de même lorsque la dynamique du marché est baissière.
Qu’est-ce que l’Inducement (IDM) en SMC ?
Lorsque la dynamique du marché est haussière et continue de pousser vers le haut, le premier pullback balayé est appelé IDM, l’IDM se trouve donc toujours du côté gauche de la structure. Selon l’exemple ci-dessus, le plus bas de la bougie D est appelé IDM.
Qu’est-ce que l’IDM en SMC
Si le mouvement F ne casse pas le plus bas de la bougie D, on ne parle pas d’inducement (peu importe que la bougie clôture au-dessus ou en dessous, la couleur de la bougie n’a pas d’importance).
Il en va de même lorsque la dynamique du marché est baissière.
Qu’est-ce que le Break of Structure (BOS) en SMC ?
Lorsque le marché est haussier, le prix casse le précédent plus haut majeur et la bougie clôture au-dessus, on parle de BOS. De même, lorsque le marché est baissier et que le prix casse le précédent plus bas majeur et qu’une bougie clôture en dessous, on parle de BOS. Si la bougie ne fait que traverser par sa mèche au lieu de clôturer au-dessus du plus haut majeur ou en dessous du plus bas majeur, cette action est considérée comme un balayage de liquidité et nous devrions envisager de trader dans la direction opposée.
Dans l’exemple ci-dessus, le mouvement I dépasse le plus haut de F et une bougie clôture au-dessus ; nous appelons cela un BOS.
Que le marché monte ou descende n’a pas d’importance ; dans les deux cas, une clôture complète de bougie est nécessaire pour confirmer le BOS. Si le prix ne fait que balayer cette structure, cela compte comme un balayage de liquidité (Liquidity sweep / Stop hunt). Je vais maintenant vous montrer quelques cas pour que vous puissiez identifier les BOS valides et invalides.
BOS valides et invalides en conditions haussières 
BOS valides et invalides en conditions baissières
Que sont un higher high et un higher low ?
En conditions de marché haussières, un Higher high est confirmé lorsque le prix balaye l’IDM, et un higher low est confirmé lorsque le prix dépasse le plus haut majeur en créant un BOS. Il en va de même en baissier : un Lower low est confirmé lorsque le prix balaye l’IDM, et un lower high est confirmé lorsque le prix dépasse le plus bas majeur en créant un BOS.
Dans l’exemple ci-dessus, le plus haut du mouvement F est appelé un higher high parce que F balaye l’IDM, et le plus bas de F est appelé un higher low parce que I dépasse le plus haut de F et qu’une bougie clôture au-dessus.
Qu’est-ce que le Change of Character (CHoCH) en SMC ?
Le Change of Character est le changement de caractère du prix, de la hausse vers la baisse ou de la baisse vers la hausse. Il y aura 2 cas pour identifier un CHoCH, comme suit :
- Cas 1 : lorsque le marché est en tendance haussière et n’a pas encore touché un POI HTF ou une zone d’offre (Supply zone), si le prix s’inverse et traverse le higher low et qu’une bougie clôture en dessous, le higher low devient un CHoCH. Le premier pullback reste un IDM. Il en va de même lorsque le marché baisse.
CHoCH sans toucher de POI (Bear to Bull) 
CHoCH sans toucher de POI (Bull to Bear) CHoCH sans toucher de POI
- Cas 2 : lorsque le marché est en tendance haussière et que le prix touche un POI HTF ou une zone d’offre (Supply zone), si le prix s’inverse et traverse le premier pullback et qu’une bougie clôture en dessous, le plus bas du pullback devient un CHoCH. À ce stade, nous n’appelons plus le premier pullback IDM mais CHoCH. Cependant, si nous cherchons une entrée à l’achat, nous devrions chercher un IDM sur le LTF (lower time frame) pour entrer en position (voir les parties suivantes). Il en va de même lorsque le marché baisse.
CHoCH touchant un POI, bear to bull 
CHoCH touchant un POI, bull to bear CHoCH touchant un POI
Dans le cas où une bougie ne fait que balayer la liquidité puis revient par sa mèche, nous ne la comptons pas encore comme un CHoCH. Cependant, au moment où la deuxième mèche est dépassée, la première mèche devient un CHoCH.
CHoCH avec mèches de bougies
Nous avons donc passé en revue tous les concepts de CHoCH, BOS, IDM. Ce sont tous des facteurs importants pour déterminer la carte de structure de marché de la méthode SMC Trading Hub 3.0.
Vous devez comprendre chaque facteur attentivement et calmement, car lorsque vous comprenez clairement la carte de structure, le reste sera beaucoup plus facile à comprendre. Vous trouverez ci-dessous des exemples réels d’identification de la carte de structure.
Exemples concrets :
Carte de structure haussière 
Carte de structure baissière
Exemple de CHoCH touchant un POI
Remarque : le Change of Character deviendra plus fiable s’il touche une zone de demande ou une zone d’offre (POI).
Bonus : Fake CHoCH
Après avoir cassé la structure pour créer un BOS, le premier pullback cassé sur le LTF a une forte probabilité d’être un Fake CHoCH. Les CHoCH apparaissant après un Fake CHoCH sont susceptibles d’être de véritables CHoCH. Le Fake CHoCH sera abordé plus en détail dans la partie 14 de cette série d’articles.
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