Правила BOS и CHoCH: оставайтесь на правильной стороне тренда

Руководства Trading Hub 3.0 · Smart Money Concepts · 7 мин чтения

Большинство трейдеров могут пересказать определения: BOS — это пробой структуры, CHoCH — смена характера. Но их графики всё равно забиты противоречащими метками — бычий BOS внутри нисходящего тренда, CHoCH на каждом мелком откате, предвзятость меняется каждые несколько свечей. Проблема редко в определениях. Она в правилах их применения. В этом руководстве — механические правила, которые делают BOS и CHoCH действительно полезными: какая структура учитывается, что подтверждает пробой и откуда должен исходить допустимый CHoCH.

Всего три состояния рынка

Прежде чем ставить метки, прочитайте тренд. Рынок всегда находится в одном из трёх состояний:

• Восходящий тренд: последовательность более высоких максимумов (HH) и более высоких минимумов (HL).
• Нисходящий тренд: последовательность более низких максимумов (LH) и более низких минимумов (LL).
• Консолидация: цена движется вбок без чёткой последовательности.

BOS и CHoCH имеют смысл только в этом контексте. Один и тот же пробой цены в одном тренде может быть BOS, а в другом — CHoCH: метку определяет контекст, а не наоборот.

Правило 1: предвзятость даёт только внешняя структура

На любом таймфрейме есть два слоя структуры. Внешняя структура — это структура этого таймфрейма: на часовом графике — часовые максимумы и минимумы. Внутренняя структура — меньший шум внутри каждого движения: колебания на 5 или 15 минутах внутри часового тренда.

Правило строгое: направленную предвзятость на этом таймфрейме дают только внешние максимумы и минимумы. Внутренние свинги посередине для целей предвзятости — шум. Отметка CHoCH на внутреннем свинге — самый частый способ слишком рано развернуть предвзятость и попасть под настоящий тренд.

Правило 2: выберите один таймфрейм и не выходите за его рамки

Попытка одновременно разметить максимумы и минимумы всех таймфреймов создаёт бесконечный цикл. Рынок может находиться в восходящем тренде на часовом графике и одновременно печатать нисходящий тренд на 5-минутном внутри одного отката — оба варианта «верны», а погоня за обоими сведёт вас с ума.

Выберите один таймфрейм для чтения структуры и придерживайтесь его. Часовой — хорошая отправная точка: достаточно возможностей в неделю при управляемом шуме. Подойдёт и 30-минутный; 4-часовой тоже хорош, но медленнее. Пока учитесь, избегайте 5-минутного — шум почти не позволяет чисто определить внешнюю структуру. Позже всегда можно использовать младший таймфрейм для уточнения входов, но предвзятость берётся с одного графика.

Правило 3: BOS означает продолжение, CHoCH означает разворот

Названия сбивают новичков с толку, поэтому скажем прямо:

• BOS (Break of Structure) = продолжение тренда. Когда цена закрывается за последним максимумом в восходящем тренде (или за последним минимумом в нисходящем), это означает, что покупатели — или продавцы — по-прежнему контролируют ситуацию. Тренд сохраняется.
• CHoCH (Change of Character) = потенциальный разворот тренда. У рынка есть два «характера»: бычий и медвежий. Смена характера — это буквально переход рынка от одного к другому.

В нисходящем тренде стройте уровни от максимумов — это уровни, которые продавцы должны защищать. Пока продолжают печататься медвежьи BOS, продавцы контролируют ситуацию. После каждого BOS сдвигайте уровень: новый экстремум становится линией, за которой нужно следить.

Правило 4: для пробоя нужно закрытие свечи — тени не считаются

Это правило не подлежит обсуждению: для BOS или CHoCH требуется закрытие свечи за уровнем на том таймфрейме, который вы читаете. Часовое закрытие выше максимума на часовом графике. Тень, проколовшая уровень и закрывшаяся обратно внутри, — не пробой, а скорее снятие ликвидности, что часто означает противоположное.

Цена будет многократно тестировать уровни. Она может дважды проколоть максимум тенью и всё равно его не пробить. Подтверждает только закрытие. Если помечать тени как пробои, вы будете создавать сигналы BOS и CHoCH, которых никогда не существовало.

Правило 5: CHoCH должен исходить от свинга, давшего последний BOS

Именно это правило отделяет чистые графики от хаоса. Допустимая смена характера должна исходить от последнего максимума или минимума, давшего последний пробой структуры. Проследите назад: найдите последний BOS → найдите свинг, который его вызвал → именно этот уровень цена должна пробить для подлинного CHoCH.

Почему это важно: каждый тренд содержит меньшие внутренние свинги. Если отметить уровень CHoCH на внутреннем максимуме, цена будет «пробивать» его постоянно, пока настоящий тренд продолжается, — ложный разворот за ложным разворотом. Подходит только внешний уровень, давший последний BOS.

Один нюанс, который стоит знать: CHoCH, которому предшествует более низкий максимум (в восходящем тренде) или более высокий минимум (в нисходящем), как правило, является более сильным сигналом разворота — рынок уже показывает слабость до пробоя. Не обязательно, но стоит отметить.

Правило 6: BOS и CHoCH — не сигналы входа

Эти метки говорят вам только о том, кто контролирует ситуацию, — и ни о чём больше. Это не ключевые уровни и не входы на пробое. В большинстве случаев после импульсного пробоя цена откатывается в зону discount или касается неэффективностей, оставшихся после движения, прежде чем продолжить. Покупка самого пробоя приносит трейдерам проблемы гораздо чаще, чем прибыль.

Используйте BOS, чтобы подтвердить, что тренд жив, используйте CHoCH, чтобы перестать торговать в старом направлении, — а затем ждите, пока цена вернётся к уровню, достойному торговли. Полную картину по входам смотрите в нашем руководстве по IDM и руководстве по premium и discount.

Правило 7: после CHoCH торгуйте только в новом направлении

Вся суть этого метода — оставаться на правильной стороне рынка. После бычьего CHoCH ищите только покупки — прекратите продавать. После медвежьего CHoCH ищите только продажи — прекратите покупать. Если вы были в позиции по старому направлению, подтверждённый CHoCH — ваш сигнал отойти в сторону.

И честно определяйте откаты: для допустимого отката нужно не менее 3–5 свечей подряд, откатывающихся против движения. Падение на одну-две свечи слишком мелкое, чтобы строить от него структуру, — его использование даёт хрупкие уровни, которые ломаются на шуме. Когда есть два уровня-кандидата, предпочитайте более консервативный (более экстремальный): он требует более сильного подтверждения и отсеивает слабые пробои.

Контрольный список

• Сначала прочитайте тренд: HH/HL, LH/LL или боковик.
• Отмечайте только внешнюю структуру — игнорируйте внутренний шум для предвзятости.
• Используйте один таймфрейм (часовой — хорошее начало; пока учитесь, пропустите 5-минутный).
• BOS = продолжение, CHoCH = разворот.
• Требуйте закрытия свечи за уровнем; тени не считаются.
• CHoCH должен пробить свинг, давший последний BOS.
• Никогда не торгуйте сам пробой — ждите отката.
• После CHoCH торгуйте только в новом направлении.

Ни одно из этих правил само по себе не сложно. Вместе, применяемые каждый раз одинаково, они превращают BOS и CHoCH из украшения в механическое чтение того, кто контролирует ситуацию. Сложная часть — последовательно отмечать каждый свинг, не пропуская пробои и не помечая шум, — а это именно та механическая работа, с которой хорошо справляется программное обеспечение.

← Назад ко всем руководствам