BOS và CHoCH: Kiến Thức Cơ Bản Về Cấu Trúc Thị Trường

Hướng dẫn Trading Hub 3.0 · Smart Money Concepts · 6 phút đọc

Nếu bạn đã dành thời gian quanh Smart Money Concepts, bạn đã thấy những chart phủ kín hai nhãn: BOS và CHoCH. Chúng cũng là hai thuật ngữ bị gắn nhãn sai nhiều nhất trong SMC bán lẻ. Trader đánh dấu mọi cú phá vỡ nhỏ là BOS, gọi mọi nhịp hồi là CHoCH, và cuối cùng có một chart nói mọi thứ nhưng chẳng có nghĩa gì. Hãy sửa điều đó.

Trước hết: cấu trúc thị trường là gì?

Giá không di chuyển ngẫu nhiên — nó di chuyển theo từng đoạn. Xu hướng tăng là một chuỗi các đỉnh cao hơn (HH) và đáy cao hơn (HL); xu hướng giảm là các đỉnh thấp hơn (LH) và đáy thấp hơn (LL). Những điểm swing này là bộ xương của chart. BOS và CHoCH đơn giản là tên gọi cho những gì xảy ra khi giá tương tác với bộ xương đó.

Ý tưởng then chốt: cấu trúc luôn được đọc trong bối cảnh của xu hướng hiện tại. Cùng một cú phá vỡ giá có thể là BOS trong bối cảnh này và là CHoCH trong bối cảnh khác. Bối cảnh là tất cả.

BOS — Phá vỡ cấu trúc

BOS xảy ra khi giá phá vỡ cùng chiều với xu hướng hiện tại: trong xu hướng tăng, giá lấy đi đỉnh cao hơn trước đó; trong xu hướng giảm, giá lấy đi đáy thấp hơn trước đó. Nó xác nhận xu hướng đang tiếp tục — phe mua (hoặc phe bán) vẫn đang kiểm soát và đẩy giá vào vùng giá mới.

Trader dùng BOS để xác nhận xu hướng tiếp tục trước khi tìm điểm vào trên các nhịp hồi. Tuy nhiên, một BOS không có lực đi tiếp chỉ là một cú phá vỡ — xác nhận đến từ cách giá hành xử sau cú phá vỡ, không phải từ chính cú phá vỡ.

CHoCH — Thay đổi tính chất

CHoCH xảy ra khi giá phá vỡ ngược chiều cấu trúc xu hướng hiện tại: trong xu hướng tăng, giá phá vỡ xuống dưới đáy cao hơn gần nhất; trong xu hướng giảm, giá phá vỡ lên trên đỉnh thấp hơn gần nhất. "Tính chất" của thị trường đang thay đổi — chuỗi HH/HL hoặc LH/LL đang bị vi phạm.

Điểm tinh tế quan trọng: CHoCH là một cảnh báo, tự nó không phải tín hiệu đảo chiều. Nó cho bạn biết cấu trúc của xu hướng hiện tại đã bị tổn thương. Một CHoCH đơn lẻ thường dẫn tới một nhịp hồi sâu hơn hoặc một vùng giá đi ngang — không nhất thiết là đảo chiều xu hướng hoàn toàn. Nhiều trader mất tiền vì coi mọi CHoCH là điểm vào đảo chiều ngay lập tức.

Cách phân biệt chúng (quy tắc đơn giản)

• Phá vỡ cùng chiều xu hướng → BOS. Xu hướng tăng tạo đỉnh mới? Đó là BOS. Nó nói: xu hướng còn nguyên vẹn.
• Phá vỡ ngược chiều swing cuối của xu hướng → CHoCH. Xu hướng tăng phá vỡ đáy cao hơn cuối cùng của nó? Đó là CHoCH. Nó nói: hãy chú ý, cấu trúc đang rạn nứt.
• Sau một CHoCH, các cú phá vỡ tiếp theo được gắn nhãn lại. Một khi tính chất đã thay đổi và xu hướng mới hình thành, các cú phá vỡ cùng chiều xu hướng mới lại trở thành BOS. Nhãn cấu trúc luôn đi theo xu hướng hiện tại, không phải xu hướng cũ.

Ba lỗi thường gặp

1. Gắn nhãn mọi râu nến là phá vỡ. Một cú phá vỡ cần có ý nghĩa — hầu hết trader SMC yêu cầu một nến đóng cửa vượt qua mức giá, không chỉ một râu nến xuyên qua nó. Một râu nến xuyên qua rồi đóng cửa trở lại bên trong nhiều khả năng là cú quét thanh khoản (xem hướng dẫn quét thanh khoản của chúng tôi), và điều đó có nghĩa ngược lại với phá vỡ.

2. Trộn lẫn khung thời gian. Một BOS trên chart 5 phút bên trong một nhịp hồi của khung 4 giờ chỉ là nhiễu trong bức tranh lớn hơn. Luôn biết bạn đang gắn nhãn cấu trúc của khung thời gian nào, và kiểm tra khung thời gian cao hơn trước khi đặt trọng số cho một nhãn.

3. Giao dịch theo nhãn thay vì bối cảnh. BOS và CHoCH mô tả những gì đã xảy ra. Tự chúng, chúng không dự đoán điều gì sẽ xảy ra tiếp theo. Một BOS đi vào một vùng thanh khoản lớn hoặc vùng premium là một câu chuyện rất khác so với một BOS ở giữa hư không.

Ghép mọi thứ lại

Hãy nghĩ BOS là "xu hướng đã xác nhận" và CHoCH là "xu hướng đang bị nghi vấn". Tự chúng, không cái nào là tín hiệu vào lệnh — chúng là từ vựng bạn dùng để mô tả giá đang làm gì, để các quyết định giao dịch thực tế của bạn (điểm vào, điểm vô hiệu, mục tiêu) dựa trên một cách đọc rõ ràng thay vì cảm tính.

Phần khó trong thực tế không phải định nghĩa — mà là đánh dấu mọi swing một cách nhất quán, trên mọi khung thời gian, mà không bỏ sót cú phá vỡ hay gắn nhãn nhiễu. Đó là một công việc máy móc, và chính là loại công việc máy móc mà phần mềm làm tốt.

← Quay lại tất cả hướng dẫn