Quy Tắc BOS và CHoCH: Luôn Đứng Đúng Phía Của Xu Hướng

Hướng dẫn Trading Hub 3.0 · Smart Money Concepts · 7 phút đọc

Hầu hết trader đều đọc thuộc định nghĩa: BOS là phá vỡ cấu trúc, CHoCH là thay đổi tính chất. Thế nhưng chart của họ vẫn là một mớ nhãn mâu thuẫn — BOS tăng giá in ngay trong xu hướng giảm, CHoCH đánh dấu trên mọi nhịp hồi nhỏ, thiên hướng đổi chiều sau vài cây nến. Vấn đề hiếm khi nằm ở định nghĩa. Nó nằm ở quy tắc áp dụng chúng. Hướng dẫn này trình bày các quy tắc máy móc giúp BOS và CHoCH thực sự hữu ích: cấu trúc nào mới tính, điều gì xác nhận một cú phá vỡ, và một CHoCH hợp lệ phải bắt nguồn từ đâu.

Ba điều duy nhất thị trường có thể làm

Trước bất kỳ nhãn nào, hãy đọc xu hướng. Thị trường luôn ở một trong ba trạng thái:

• Xu hướng tăng: một chuỗi các đỉnh cao hơn (HH) và đáy cao hơn (HL).
• Xu hướng giảm: một chuỗi các đỉnh thấp hơn (LH) và đáy thấp hơn (LL).
• Tích lũy: giá đi ngang, không có chuỗi rõ ràng.

BOS và CHoCH chỉ có ý nghĩa trong bối cảnh này. Cùng một cú phá vỡ giá có thể là BOS trong xu hướng này và là CHoCH trong xu hướng khác — bối cảnh quyết định nhãn, không bao giờ ngược lại.

Quy tắc 1: Chỉ cấu trúc bên ngoài mới cho bạn thiên hướng

Trên bất kỳ khung thời gian nào, cũng có hai lớp cấu trúc. Cấu trúc bên ngoài là cấu trúc của chính khung thời gian đó — trên chart giờ, đó là các đỉnh và đáy của khung giờ. Cấu trúc bên trong là nhiễu nhỏ hơn bên trong mỗi đoạn giá — những dao động 5 phút hay 15 phút nằm trong một xu hướng giờ.

Quy tắc rất nghiêm ngặt: chỉ các đỉnh và đáy bên ngoài mới cho bạn thiên hướng giao dịch trên khung thời gian đó. Các swing bên trong ở giữa chỉ là nhiễu nếu xét về thiên hướng. Đánh dấu CHoCH trên một swing bên trong là cách thường gặp nhất khiến trader lật thiên hướng quá sớm và bị xu hướng thật cuốn đi.

Quy tắc 2: Chọn một khung thời gian và bám đúng làn của mình

Cố gắng vẽ đỉnh và đáy của mọi khung thời gian cùng lúc sẽ tạo ra một vòng lặp vô tận. Thị trường có thể đang trong xu hướng tăng trên khung giờ trong khi in một xu hướng giảm trên khung 5 phút bên trong một nhịp hồi duy nhất — cả hai đều "đúng", và chạy theo cả hai sẽ khiến bạn phát điên.

Hãy chọn một khung thời gian cho cách đọc cấu trúc của bạn và cam kết với nó. Khung giờ là điểm bắt đầu vững chắc: đủ cơ hội mỗi tuần với mức nhiễu có thể kiểm soát. Khung 30 phút cũng được; khung 4 giờ cũng ổn nhưng chậm hơn. Tránh khung 5 phút khi đang học — nhiễu khiến việc xác định cấu trúc bên ngoài một cách sạch sẽ gần như không thể. Bạn luôn có thể dùng khung thời gian thấp hơn sau này để tinh chỉnh điểm vào, nhưng thiên hướng của bạn đến từ một chart duy nhất.

Quy tắc 3: BOS nghĩa là tiếp diễn, CHoCH nghĩa là đảo chiều

Tên gọi làm người mới bối rối, nên hãy nói rõ ràng:

• BOS (Break of Structure) = xu hướng tiếp diễn. Khi giá đóng cửa vượt qua đỉnh cuối cùng trong xu hướng tăng (hoặc đáy cuối cùng trong xu hướng giảm), điều đó có nghĩa là phe mua — hoặc phe bán — vẫn đang kiểm soát. Xu hướng còn nguyên vẹn.
• CHoCH (Change of Character) = khả năng đảo chiều xu hướng. Có hai "tính chất" trên thị trường: tăng và giảm. Thay đổi tính chất nghĩa là thị trường chuyển từ bên này sang bên kia theo đúng nghĩa đen.

Trong xu hướng giảm, hãy vẽ các mức của bạn dựa trên các đỉnh — đó là những mức phe bán phải bảo vệ. Miễn là BOS giảm giá còn tiếp tục in ra, phe bán đang kiểm soát. Sau mỗi BOS, hãy dời mức của bạn: điểm cực trị mới trở thành đường cần theo dõi.

Quy tắc 4: Một cú phá vỡ cần nến đóng cửa — râu nến không tính

Quy tắc này không thể thương lượng: một BOS hay CHoCH đòi hỏi một nến đóng cửa vượt qua mức giá trên khung thời gian bạn đang đọc. Một nến giờ đóng cửa trên đỉnh trên chart giờ. Một râu nến xuyên qua mức giá rồi đóng cửa trở lại bên trong không phải là phá vỡ — nó nhiều khả năng là một cú quét thanh khoản, và thường mang ý nghĩa ngược lại.

Giá sẽ kiểm tra các mức nhiều lần. Nó có thể râu vượt qua một đỉnh hai lần mà vẫn không phá vỡ nó. Chỉ có nến đóng cửa mới xác nhận. Nếu bạn gắn nhãn râu nến là phá vỡ, bạn sẽ tự tạo ra những tín hiệu BOS và CHoCH chưa từng tồn tại.

Quy tắc 5: Một CHoCH phải bắt nguồn từ swing đã tạo ra BOS cuối cùng

Đây là quy tắc phân biệt chart sạch với chart hỗn loạn. Một sự thay đổi tính chất hợp lệ phải bắt nguồn từ đỉnh hoặc đáy cuối cùng đã tạo ra cú phá vỡ cấu trúc gần nhất. Truy ngược lại: tìm BOS cuối cùng → tìm swing đã kích hoạt nó → mức đó chính là mức giá phải phá vỡ để có một CHoCH thật sự.

Vì sao điều này quan trọng: mọi xu hướng đều chứa những swing bên trong nhỏ hơn. Nếu bạn đánh dấu mức CHoCH của mình trên một đỉnh bên trong, giá sẽ "phá vỡ" nó liên tục trong khi xu hướng thật vẫn tiếp tục — hết đảo chiều giả này đến đảo chiều giả khác. Chỉ mức bên ngoài đã tạo ra BOS cuối cùng mới đủ điều kiện.

Một điểm tinh tế đáng biết: một CHoCH có đỉnh thấp hơn đi trước (trong xu hướng tăng) hoặc đáy cao hơn đi trước (trong xu hướng giảm) thường là tín hiệu đảo chiều mạnh hơn — thị trường đã cho thấy sự suy yếu trước cú phá vỡ. Không bắt buộc, nhưng đáng lưu ý.

Quy tắc 6: BOS và CHoCH không phải tín hiệu vào lệnh

Những nhãn này chỉ cho bạn biết ai đang kiểm soát — không hơn. Chúng không phải mức giá quan trọng và không phải điểm vào lệnh phá vỡ. Trong đa số trường hợp, sau một cú phá vỡ mạnh, giá hồi lại vùng discount hoặc chạm vào các vùng kém hiệu quả để lại trong cú di chuyển trước khi tiếp tục. Mua ngay cú phá vỡ khiến trader gặp rắc rối thường xuyên hơn nhiều so với số lần nó đem lại lợi nhuận.

Dùng BOS để xác nhận xu hướng còn sống, dùng CHoCH để ngừng giao dịch theo hướng cũ — rồi chờ giá quay lại một mức đáng giao dịch. Để có bức tranh đầy đủ về điểm vào, xem hướng dẫn IDM và hướng dẫn premium và discount của chúng tôi.

Quy tắc 7: Sau một CHoCH, chỉ giao dịch theo hướng mới

Toàn bộ ý nghĩa của phương pháp này là đứng đúng phía của thị trường. Sau một CHoCH tăng giá, chỉ tìm lệnh mua — ngừng bán khống. Sau một CHoCH giảm giá, chỉ tìm lệnh bán khống — ngừng mua. Nếu bạn đang giữ vị thế theo hướng cũ, một CHoCH đã xác nhận là tín hiệu để bạn đứng ngoài.

Và hãy xác định nhịp hồi của bạn một cách trung thực: một nhịp hồi hợp lệ cần ít nhất 3–5 cây nến liên tiếp hồi lại ngược với cú di chuyển. Một nhịp giảm một hoặc hai nến là quá nông để đánh dấu cấu trúc từ đó — dùng nó sẽ cho bạn những mức mong manh, phá vỡ vì nhiễu. Khi có hai mức ứng viên, hãy ưu tiên mức thận trọng hơn (mức cực trị hơn): nó đòi hỏi xác nhận mạnh hơn và lọc bỏ các cú phá vỡ yếu.

Danh sách kiểm tra

• Đọc xu hướng trước: HH/HL, LH/LL, hoặc đi ngang.
• Chỉ đánh dấu cấu trúc bên ngoài — bỏ qua nhiễu bên trong khi xác định thiên hướng.
• Dùng một khung thời gian (khung giờ là điểm bắt đầu tốt; bỏ qua khung 5 phút khi đang học).
• BOS = tiếp diễn, CHoCH = đảo chiều.
• Yêu cầu nến đóng cửa vượt qua mức giá; râu nến không tính.
• Một CHoCH phải phá vỡ swing đã tạo ra BOS cuối cùng.
• Không bao giờ giao dịch ngay cú phá vỡ — chờ nhịp hồi.
• Sau một CHoCH, chỉ giao dịch theo hướng mới.

Không quy tắc nào trong số này tự nó phức tạp. Cùng nhau, áp dụng cùng một cách mọi lần, chúng biến BOS và CHoCH từ đồ trang trí thành một cách đọc máy móc về việc ai đang kiểm soát. Phần khó là đánh dấu mọi swing một cách nhất quán mà không bỏ sót cú phá vỡ hay gắn nhãn nhiễu — và đó chính là loại công việc máy móc mà phần mềm làm tốt.

← Quay lại tất cả hướng dẫn