ICT Order Blocks: OB, Breaker- & Mitigation-Blocks
Die Block-Typen in ICT umfassen: Order Block, Reclaimed OB, Breaker Block, Rejection Block, Mitigation Block, Vacuum Block, Propulsion Block. Alle diese Blocks liegen innerhalb eines Order Flow.
Dies sind alles POI-Zonen, in denen sich ein großes Volumen an Handelsorders großer Institutionen konzentriert, sodass Institutionen, wenn der Kurs zurückkehrt und in sie hineintippt, dazu neigen, ihre Positionen zu verteidigen.
Was ist ein Order Block?
Ein Order Block (OB) nach ICT ist die Kerze, die unmittelbar vor einer starken Bewegung in die entgegengesetzte Richtung entsteht und die Präsenz großer Institutionen widerspiegelt. Das Auftreten eines Order Blocks signalisiert in der Regel das Potenzial für eine starke Umkehr oder eine Fortsetzung des Markttrends.
Im ICT PD Array-System spielt der OB eine Schlüsselrolle dabei, Tradern zu helfen, Einstiegspunkte mit hoher Erfolgswahrscheinlichkeit zu erkennen.
Hinweis: Wir können die gesamte Kerze oder nur den Kerzenkörper als OB identifizieren.
Was ist ein ICT Order Block?
Bullish Order Block
Ein Bullish Order Block ist die letzte bearische Kerze vor einem starken Kursanstieg. In der Regel besteht er aus zwei Kerzen:
- Erste Kerze: Bearisch
- Zweite Kerze: Bullisch und mit starkem Momentum.
Bedingungen für die Erkennung eines gültigen Bullish Order Blocks:
- Die zweite Kerze (die bullische Kerze) muss die Liquidität des Dochts der vorherigen Kerze abholen.
- Diese bullische Kerze muss über dem Hoch der vorherigen bearischen Kerze schließen.
- Es gibt eine Imbalance auf dem LTF in der Order-Block-Zone.
- Ein MSS erscheint auf dem LTF.
Zusammenfassend: Die zweite bullische Kerze muss die vorherige bearische Kerze vollständig umschließen, sowohl im Kerzenkörper als auch im Kerzendocht.
Bearish Order Block
Ein Bearish Order Block ist die letzte bullische Kerze, die unmittelbar vor einem starken Kursrückgang des Marktes erscheint. Das typische Muster eines Bearish Order Blocks besteht aus zwei Kerzen:
- Erste Kerze: Bullisch
- Zweite Kerze: Bearisch
Bedingungen für die Erkennung eines gültigen Bearish Order Blocks:
- Die zweite Kerze (die bearische Kerze) muss das Hoch der vorherigen bullischen Kerze brechen – d. h. der Kurs muss das Hoch der bullischen Kerze überschreiten, was eine Liquidity-Sweep-Aktion ausdrückt.
- Diese bearische Kerze muss unter dem Tief der vorherigen bullischen Kerze schließen und damit die wahre Stärke der Verkaufsseite zeigen.
- Eine Imbalance erscheint auf dem LTF in der Order-Block-Zone.
- Ein Market Structure Shift erscheint nach der ICT-Theorie, ebenfalls auf einem niedrigeren Timeframe.
Zusammenfassend: Die zweite bearische Kerze muss die erste bullische Kerze vollständig umschließen, vom Körper bis zum Docht.
Was macht einen starken Order Block aus?
Beispiel für einen starken Order Block
Ein starker OB:
- bildet sich an einem Swing-Hoch/Tief, in Zonen großer Liquidität.
- holt die Stop-Losses von Retail-Tradern ab, bevor er dreht.
- hat kurzfristige Liquidität, die nach diesem OB entsteht (IDM).
Order Blocks in ICT unterscheiden sich von denen in Trading Hub, obwohl sie dieselbe Natur teilen.
In Trading Hub muss ein gültiger Order Block von einem IMB begleitet sein. Nach meiner Erfahrung können wir absolut beide OB-Typen zum Handeln nutzen.
Was ist ein Reclaimed Order Block?
Ein Reclaimed Order Block ist ein Order Block, den Institutionen früh akkumuliert haben, um sich gegen Risiken abzusichern; wir sehen eine kleine gegen den Trend gerichtete Displacement in diesem Bereich.
Danach erreicht der Kurs ein PD Array auf dem HTF und beginnt, den Trend umzukehren; die Reclaimed OBs werden dann zu Widerstands-/Support-Zonen für die Kursbewegung.
Was ist ein Reclaimed OB?
- Bearish Reclaimed Order Block – ein früherer Kerzenbalken, den der MM genutzt hat, um Verkäufe zu akkumulieren und einen leichten kurzfristigen Rückgang zu erzeugen. Auf der Sell-Seite der Kurve werden diese OBs zu Widerständen, die den Kurs nach unten drücken.
- Bullish Reclaimed Order Block – ein früherer Kerzenbalken, den der MM genutzt hat, um Käufe zu akkumulieren und einen leichten kurzfristigen Aufschwung nach oben zu erzeugen. Auf der Buy-Seite der Kurve werden diese OBs zu Supports, die den Kurs nach oben drücken.
Beispiel für einen Bearish Reclaimed Order Block
Reclaimed OBs werden im Market Maker Model (MMSM & MMBM) verwendet, das wir in den folgenden Kapiteln lernen werden.
Was ist ein Breaker Block?
Ein Breaker Block (BB) in ICT ist ein gescheiterter Order Block, der nach einem Stop Hunt oder einem Liquidity-Sweep-Phänomen gebrochen wird.
Was ist ein Breaker Block?
Er entsteht, wenn ein Order Block den Kurs nicht halten kann und gebrochen wird, und dann die Rolle einer neuen Support- oder Resistance-Zone übernimmt, wodurch Bedingungen dafür geschaffen werden, dass sich der Kurs weiter in die entgegengesetzte Richtung bewegt.
Wenn sich ein Order Block gegen den Haupttrend des Marktes bildet, ist die Wahrscheinlichkeit sehr hoch, dass dieser Order Block scheitert. Und wenn er scheitert, wird er zu einem Breaker Block.
Funktionsweise:
- Nach dem Abholen von Stop-Loss-Orders ändert Smart Money die Kursrichtung.
- Der Kurs bricht durch den Order Block und erzeugt einen MSS (Strukturbruch); der Order Block wandelt sich in einen Breaker Block um.
- Nach der Trendumkehr kehrt der Kurs in der Regel zurück, um in den BB hineinzutippen, die anfänglichen Verlustpositionen zu schließen und den neuen Trend zu verstärken.
Bullish Breaker Block
Wie sich ein bullischer BB bildet
In einem Abwärtstrend holt der Kurs die Liquidität eines alten Tiefs (LL) ab und dreht dann, wobei er höher bricht als das nächste Hoch (HH). An diesem Punkt wird der Bearish Order Block zu einer neuen Support-Zone, die dem Kurs hilft, nach oben abzuprallen – ein sogenannter Bullish Breaker Block.
Hauptstruktur: Low → High → Lower Low → Higher High.
Bedingungen zur Bestätigung eines gültigen Bullish Breaker Blocks:
- Liquidity Sweep – das Abholen von Liquidität am nächsten Hoch.
- Das Auftreten eines gültigen Bearish Order Blocks.
- Der Kurs schließt über dem Hoch des Bearish Order Blocks.
- Es gibt einen MSS in bullische Richtung auf dem LTF.
Bearish Breaker Block
Wie sich ein bearischer BB bildet
In einem Aufwärtstrend holt der Kurs die Liquidität eines alten Hochs (HH) ab, fällt dann stark und bricht durch das nächste Tief (LL). An diesem Punkt wird der Bullish Order Block zu einer neuen Resistance-Zone, die den Kurs nach unten drückt – ein sogenannter Bearish Breaker Block.
Hauptstruktur: High → Low → Higher High → Lower Low.
Bedingungen zur Bestätigung eines gültigen Bearish Breaker Blocks:
- Es gibt ein Liquidity-Sweep-Phänomen – das Abholen von Liquidität am vorherigen Tief.
- Das Vorhandensein eines gültigen Bullish Order Blocks.
- Der Kurs schließt unter dem Tief des Bullish Order Blocks.
- Es gibt einen MSS in bearische Richtung auf dem LTF.
Handelsstrategie mit Breaker Blocks
Ein Bearish BB wird zu einer Resistance-Zone, die den Kurs nach unten drückt
In einem Abwärtstrend:
- Ein Bullish Order Block erscheint: Er ist eine Falle, um die Verkaufsseite hineinzulocken.
- Der Kurs bricht das Tief des OB: Ein Zeichen für einen Liquidity Sweep und eine Veränderung der Marktstruktur (Market Structure Shift).
- Rollentausch: Der Bullish Order Block scheitert → wird zu einem Bearish Breaker Block.
- Warte darauf, dass der Kurs erneut in den BB hineintippt: Das ist der Short-Einstieg.
- Platziere den Stop Loss: Über dem Hoch des BB.
Umgekehrt gilt dasselbe für einen Aufwärtstrend.
Was ist ein Rejection Block?
Ein Rejection Block (RB) in ICT ist ein Kerzenmuster, das auftritt, wenn der Kurs durch ein altes Hoch/Tief hindurchfegt, einen langen Kerzendocht erzeugt und die Marktstruktur verändert (MSS).
Der Kerzendocht fungiert als gegen den Trend gerichteter Order Block.
Was ist ein RB?
Bullish Rejection Block
Erkennungsmerkmale:
- Der Kurs fegt durch ein altes Tief (Liquidity Sweep).
- Es bildet sich ein Tief mit einem oder mehreren langen unteren Kerzenschatten.
- Die Marktstruktur wechselt nach der Bildung des Tiefs in einen Aufwärtstrend.
So handelt man:
- Bestimme die Distanz vom niedrigsten Docht bis zum niedrigsten Kerzenkörper – das ist der RB.
- Warte darauf, dass der Kurs zurückkehrt und in den RB hineintippt.
- Gib eine Kauforder ein, wenn der Kurs abweist und aus dem RB nach oben ausbricht.
So geht man einen Trade mit einem Bullish Rejection Block ein
Bearish Rejection Block
Erkennungsmerkmale:
- Der Kurs bildet ein Hoch mit einem oder mehreren langen oberen Kerzendochten.
- Die Struktur wechselt nach der Bildung des Hochs in einen Abwärtstrend, was Distribution durch „Smart Money“ ausdrückt.
So handelt man:
- Bestimme die Distanz vom höchsten Kerzendocht bis zum höchsten Kerzenkörper – das ist der RB.
- Warte darauf, dass der Kurs zurückkehrt und in den RB hineintippt.
- Gib eine Verkaufsorder ein, wenn der Kurs abweist und aus dem RB wieder nach unten dreht.
So geht man einen Trade mit einem Bearish RB ein
Was ist ein Mitigation Block?
Ein Mitigation Block (MB) ist ein Umkehrmuster, das entsteht, wenn der Markt kein höheres Hoch oder tieferes Tief bilden kann.
Ein Mitigation Block ist das Ergebnis eines gescheiterten Swings, im Gegensatz zu einem Breaker Block, der auftritt, wenn ein Swing erfolgreich bricht.
Was ist ein Mitigation Block?
Bearish Mitigation Block
Ein Bearish Mitigation Block erscheint am Ende eines Aufwärtstrends, wenn sich der Kurs einer starken Angebotszone oder Buy-Side-Liquidität großer Institutionen nähert. Der Kurs bildet ein neues Lower High (LH), ohne Liquidity Sweep.
Anzeichen zur Erkennung eines Bearish Mitigation Blocks:
- Der Kurs bildet ein HH → korrigiert dann nach unten und bildet ein LH.
- Der Kurs bricht das HL und bestätigt damit eine Veränderung der Marktstruktur (MSS).
- Die gesamte gescheiterte bullische Welle wird zu einem Bearish Mitigation Block.
- Ein Bearish MB ist eine Zone, zu der der Kurs zurückkehren kann, um sie zu testen, bevor er weiter fällt.
Im Chart ist die Zone von Punkt A (dem gebrochenen HL) bis Punkt B (Lower High) der Bearish Mitigation Block – eine potenzielle Resistance-Zone für Verkaufsorders.
Bullish Mitigation Block
Ein Bullish Mitigation Block bildet sich am Ende eines Abwärtstrends, wenn sich der Kurs einer starken Nachfragezone oder Sell-Side-Liquidität großer Institutionen nähert. Der Kurs bildet ein neues Higher Low (HL), ohne Liquidity Sweep.
Anzeichen zur Erkennung eines Bullish Mitigation Blocks:
- Der Kurs bildet ein LL → erholt sich dann nach oben und bildet ein LH.
- Der Kurs bricht das LH und bestätigt damit eine Veränderung der Marktstruktur (MSS).
- Die gesamte vorherige bearische Welle wird zu einem Bullish Mitigation Block.
- Ein Bullish MB ist eine potenzielle Support-Zone für Kauforders.
Einstieg mit einem Bullish Mitigation MB
Was ist ein Vacuum Block?
Ein Vacuum Block (VB) in ICT ist eine Gap-Zone, die entsteht, wenn der Markt ein Ereignis mit hoher Volatilität erlebt, bei dem in diesem Zeitraum keine Trades gematcht wurden, weil sich der Kurs zu schnell bewegt hat – jenseits der Reaktionen der Trader.
Diese Zone wird aufgrund eines schweren Liquiditätsmangels als Vacuum Block bezeichnet. Solche Ereignisse können umfassen:
- FOMC-Ankündigungen
- NFP-Berichte
- Geopolitische Ereignisse wie Krieg
- Session-Eröffnungen
- Wochenend-Gaps
- …
Was ist ein Vacuum Block?
Volume Imbalance (VI): In dem Fall, in dem sich die Körper zweier aufeinanderfolgender Kerzen nicht berühren, sich aber die Dochtteile überschneiden, können wir das als Volume Imbalance bezeichnen. VI zeigt ein Ungleichgewicht im Kauf-/Verkaufsvolumen.
Eigenschaften des ICT Vacuum Blocks und der Volume Imbalance
- Der Kurs kann zurückkehren, um diese leere Zone zu füllen (das Gap zu füllen), bevor er sich weiter in die ursprüngliche Trendrichtung bewegt.
- Dies ist eine Zone mit keiner Order-Matching-Aktivität, sodass der Markt „neu bepreisen“ muss, um Angebot und Nachfrage wieder ins Gleichgewicht zu bringen.
- Der Kurs muss nicht unbedingt zurückkehren, um das Gap zu füllen, muss das Gap nicht unbedingt vollständig füllen und kann viele Stunden oder viele Tage brauchen, um zurückzukehren und das Gap zu füllen.
- Wenn sich der Kurs in einem anhaltenden, kontinuierlichen Aufwärtstrend über viele Tage befindet, kann dieses Gap ein Exhaustion Gap sein, d. h. der letzte bullische Impuls eines großen Trends.
Handeln mit einem Vacuum Block und einer Volume Imbalance
Wie wird der Kurs das Gap füllen?
- Wenn sich ein Order Block innerhalb des Gaps befindet, muss der Kurs möglicherweise nur bis dorthin gelangen und dann nach oben abprallen → ein Teil des Gaps bleibt ungefüllt, und der Kurs kann in Zukunft zurückkehren, um den Rest zu füllen.
- Wenn das Gap gefüllt ist, d. h. sowohl die Kauf- als auch die Verkaufsseite im Gap-Bereich aktiv waren, dann gibt es keinen Grund dafür, dass der Kurs tiefer fällt als das Tief der ersten bullischen Kerze im Gap.
Wenn das Gap gefüllt ist und der Kurs den vorherigen Trend fortsetzt, wollen wir nicht, dass der Kurs zurückkehrt und das Tief der Kerze bricht, die das Gap gefüllt hat.
Im Vergleich zu einem OB ist ein VB/VI eher mit einem FVG vergleichbar, da beide Imbalance-Zonen sind, während ein OB eine balancierte Zone mit Kursakzeptanz ist.
Was ist ein Propulsion Block?
Ein Propulsion Block (PB) ist eine Kerze, die in einen Order Block eindringt und dann als potenzielle Support-/Resistance-Zone fungiert, die verhindert, dass der Kurs tiefer in diesen Order Block vordringt.
Ein Propulsion Block drückt die Präsenz von Smart Money aus, die den Kurs daran hindert, die vorherige OB-Zone zu brechen.
Was ist ein Propulsion Block?
- In einem Aufwärtstrend: Die Propulsion-Kerze fällt nach unten und tippt in einen Bullish OB hinein, was Verkaufsdruck beweist, aber unmittelbar danach schließt eine bullische Kerze über dieser Kerze.
- In einem Abwärtstrend: Die Propulsion-Kerze steigt nach oben und tippt in einen Bearish OB hinein, was Kaufdruck beweist, aber unmittelbar danach schließt eine bearische Kerze unter dieser Kerze.
Eigenschaften eines Propulsion Blocks:
- Der Kurs kehrt in der Regel zurück, um den PB zu testen und zu berühren, und reagiert dann mit einer sofortigen Abweisung.
- Der Kurs sollte die 50%-Mean-Schwelle des PB-Kerzenkörpers nicht durchbrechen; das ist die Failure-Schwelle, und der Kurs könnte tiefer in den vorherigen OB vordringen.
Einstieg mit einem Propulsion Block
Ein Propulsion Block hat ähnliche Eigenschaften wie eine Single Candle Mitigation (SCOB) in Trading Hub 3.0.
Was ist Institutional Order Flow?
Institutional Order Flow ist der Fluss großvolumiger Kauf-/Verkaufsorders von Finanzinstitutionen. Die Analyse von Order Flow (OF) hilft uns zu bestimmen, ob die Verkaufs- oder die Kaufseite den Markt kontrolliert.
Institutionen erzeugen oder passen Order Flow an, um den Kurs in ihre Interessenszonen, POIs (PD Array), zu drücken.
Wenn sich der Kurs ihrer POI-Zone nähert, platzieren Institutionen große Orders, um:
- Liquidität auszulösen
- die Richtung des Order Flow zu ändern
- einen starken Push (Displacement) zu erzeugen
Genau das führt zu Trendumkehrungen oder -fortsetzungen.
So erkennt man Order Flow
In einem bearischen Order Flow:
- Der Kurs bildet neue Lower Highs und Lower Lows
- Die bullische Struktur wird gebrochen (MSS), oder ein Hoch wird abgefischt, nachdem der Kurs einen bearischen POI berührt hat.
- Manipulierende Buy-Side-Institutionen ziehen Kaufliquidität herein; sobald genug Liquidität vorhanden ist, eröffnen sie große Verkaufspositionen.
Bearish Order Flow in ICT
Bearish OF wird bestätigt, wenn der Kurs die OF-Zone verlässt und unter dieser Zone hält.
In einem bullischen Order Flow:
- Der Kurs bildet neue Higher Highs und Higher Lows
- Die bearische Struktur wird gebrochen, oder ein Tief wird abgefischt, nachdem der Kurs einen bullischen POI berührt hat.
- Manipulierende Sell-Side-Institutionen ziehen Verkaufsliquidität heraus; sobald genug Liquidität vorhanden ist, eröffnen sie große Kaufpositionen.
Bullish Order Flow in ICT
Bullish OF wird bestätigt, wenn der Kurs die OF-Zone verlässt und über dieser Zone hält.
Die Logik des Order Flow: Die Natur der Kursmanipulation
Das Wichtigste, um Order Flow zu verstehen, ist:
Order Flow entsteht durch Kursmanipulation von Smart Money, um Liquidität abzugreifen und große Positionen zu eröffnen.
Konkret:
- Ein starker Kursimpuls (ohne Pullback) zeigt, dass der Kurs Liquidität genommen hat → genau das ist ein Zeichen für Order Flow.
- Wenn sich Order Flow bildet, hält der große Kapitalfluss zwei Positionen gleichzeitig: eine Manipulations-Position (derzeit im Verlust) und eine Haupt-Position in der Richtung, in die sie den Kurs drücken wollen.
Der Kurs muss in die Order-Flow-Zone zurückkehren, um:
- die Verlustposition zu bearbeiten
- die Manipulationsposition zu schließen
- den Kurs weiter in die Hauptrichtung zu drücken und einen starken Trend zu erzeugen
Daher umfasst Order Flow in der Regel Zonen wie: Order Block, FVG.
Auf großen Timeframes (HTF) sieht Order Flow einem Order Block sehr ähnlich.
So nutzt man Order Flow
Order Flow nutzen
Wenn der Kurs zu OF zurückkehrt, erwarten Trader:
- dass der Kurs in Richtung des Order Flow abprallt
- dass der Haupttrend aufrechterhalten wird
- einen sichereren Einstieg dank des Verständnisses der Absichten von Smart Money
Dies ist auch die Grundlage für die Bildung von Order Blocks.
Obwohl Order Flow eine sehr starke Zone ist, sollte man nicht direkt an OF einsteigen, weil:
- der Stop Loss in der Regel sehr groß ist
- der Kurs die OF-Zone in der Regel abfischt, bevor er sich in die richtige Richtung bewegt
- eine Bestätigung (MSS, Displacement…) nötig ist, um das Risiko zu reduzieren
Trader sollten OF als Kontext nutzen, um den Haupttrend zu bestimmen, oder als Zone, in der sie auf eine Einstiegsbestätigung auf einem kleineren Timeframe warten.
Mehr über OF in Trading Hub 3.0 findest du im Artikel über OF.
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