Elliott-Flat-Wellen (3-3-5): Typen erklärt
Die Elliott-Flat-Welle ist ein gängiges seitwärts gerichtetes korrektives A-B-C-Muster in der Elliott-Wellen-Theorie. Ein Flat tritt nicht zufällig auf. Es begleitet fast immer einen noch sehr starken übergeordneten Trend, und das ist die Botschaft dieses gesamten Artikels: Wenn Sie ein klares Flat sehen, sagt Ihnen der Markt, dass die Hauptkraft überhaupt nicht nachgelassen hat.
Abbildung 2: Flat-Wellenmuster in einem Abwärtstrend und einem Aufwärtstrend
Was ist das Flat-Wellenmuster bei Elliott?
Das Elliott-Flat-Wellenmuster ist eine seitwärts gerichtete korrektive Welle, die mit A-B-C beschriftet wird und eine 3-3-5-Teilwellenstruktur hat. Welle A besteht aus 3 Wellen, Welle B besteht aus 3 Wellen, Welle C besteht aus 5 Wellen. Genau das ist der Unterschied zu einem Zigzag, der eine 5-3-5-Struktur hat.
Die 3-3-5-Struktur spiegelt die Marktpsychologie wider, wobei jede Welle einen anderen Kräftezustand widerspiegelt:
- Welle A (3 Wellen): bewegt sich gegen den übergeordneten Trend, hat aber keine Kraft, sodass sie sich nur in 3 Wellen entfalten kann, statt sich wie bei einem Zigzag zu vollen 5 Wellen auszuweiten.
- Welle B (3 Wellen): erbt genau den Mangel an gegenläufigem Druck von Welle A und korrigiert daher bis nahe an den Ausgangspunkt von Welle A heran.
- Welle C (5 Wellen): ist eine Motive-Welle, überschreitet aber in der Regel nur leicht den Endpunkt von Welle A, statt ihn deutlich zu überschreiten wie die Welle C eines Zigzags.
Abbildung 2: Eine Standard-Elliott-Flat-Welle hat eine A-B-C-Struktur, die 3-3-5 entspricht
Genau weil Welle C Welle A nicht deutlich überschreitet, korrigiert ein Flat flach und wirkt seitwärts, und viele vietnamesische Dokumente nennen es eine Flat-Welle. Ein Flat ist eine schwache korrektive Welle und zeigt, dass die gegenläufige Seite nicht genug Stärke hat, um eine tiefe Korrektur zu erzeugen. Das ist ein frühes Zeichen dafür, dass der Haupttrend bald zurückkehren wird.
„Flat“ ist der Sammelname für jede 3-3-5-A-B-C-Korrektur
In der Elliott-Trader-Community wird das Wort „Flat“ als Sammelname für jede korrektive A-B-C-Welle verwendet, die sich in 3-3-5 unterteilt. Sie sollten nicht mechanisch verstehen, dass ein Flat immer absolut horizontal flach ist.
In der Praxis neigen sich viele Flats noch leicht mit oder gegen den übergeordneten Trend. Was feststeht, ist die 3-3-5-Teilwellenstruktur, nicht die perfekt flache äußere Form. Genau diese Verwechslung zwischen „Name“ und „Form“ führt dazu, dass viele ein Flat übersehen, wenn es nicht horizontal ist.
Drei Typen von Elliott-Flat-Wellen: Regular, Expanded und Running
Elliott unterscheidet drei Typen von Flats anhand ihrer Gesamtform, konkret der Endposition von Welle B und Welle C im Verhältnis zu Welle A. Die Tabelle unten fasst die zentralen Identifikationspunkte zusammen, bevor jeder Typ im Einzelnen behandelt wird.
| Flat-Typ | Wo endet Welle B | Wo endet Welle C | Häufigkeit |
|---|---|---|---|
| Regular Flat | Rund um den Ausgangspunkt von Welle A | Knapp über den Endpunkt von Welle A hinaus | Seltener als Expanded |
| Expanded Flat | Über den Ausgangspunkt von Welle A hinaus | Deutlich über den Endpunkt von Welle A hinaus | Am häufigsten |
| Running Flat | Über den Ausgangspunkt von Welle A hinaus | Erreicht den Endpunkt von Welle A nicht | Sehr selten |
Regular Flat: die lehrbuchmäßige Standardform
Bei einem Regular Flat endet Welle B rund um das Ausgangsniveau von Welle A, und Welle C endet nur etwas mehr als der Endpunkt von Welle A (siehe Abbildung 2). Dies ist die ausgewogenste Form, bei der die drei Wellen A, B, C ungefähr gleich lang sind. Ein Regular Flat gibt das korrekte „Lehrbuch“-Bild, aber Sie werden ihm seltener begegnen, als Sie denken.
Expanded Flat: die häufig anzutreffende Variante
Das Expanded-Flat-Muster ist die häufigste Variante und auch der Typ, der Anfänger am leichtesten täuscht. Bei einem Expanded Flat überschreitet Welle B den Ausgangspunkt von Welle A, und Welle C endet deutlich über den Endpunkt von Welle A hinaus. Mit anderen Worten: Sowohl B als auch C erzeugen ein neues Preisextrem im Vergleich zur vorhergehenden Impulswelle.
Elliott nannte diese Form ein „irreguläres“ Flat, aber Prechter selbst merkte an, dass dieser Name nicht sinnvoll ist, weil ein Expanded Flat in Wirklichkeit viel häufiger vorkommt als ein Regular Flat.
Abbildung 3: Eine Expanded-Flat-Welle hat die Wellen B und C, die die Start- und Endpunkte von Welle A überschreiten
Hinsichtlich des Verhältnisses verzeichnet das Buch von Prechter und Frost, dass Welle C eines Expanded Flats in der Regel das 1,618-Fache der Länge von Welle A beträgt. Diese Zahl hilft Ihnen, die wahrscheinliche Endzone von Welle C abzuschätzen, statt blind Tiefs zu fangen oder Hochs zu verkaufen.
Running Flat: die seltene Variante
Die Running-Flat-Welle ist die seltenste Variante des Elliott-Flats. Hier überschreitet Welle B den Ausgangspunkt von Welle A wie bei einem Expanded Flat, aber Welle C scheitert, vollendet ihre Reise nicht und erreicht nicht einmal den Endpunkt von Welle A. Die Ursache ist, dass die Kraft in Richtung des übergeordneten Trends zu stark ist, sodass das gesamte Muster in diese Richtung schief gezogen wird.
Um zu dem Schluss zu kommen, dass ein Muster ein Running Flat ist, müssen Sie prüfen, dass die Teilwellen strikt den Elliott-Regeln entsprechen. Wenn das, was Sie für Welle B halten, sich in 5 Wellen statt in 3 unterteilt, ist es höchstwahrscheinlich Welle 1 eines neuen Impulses auf einem höheren Grad, nicht Welle B eines Flats. Diese Verwechslung führt dazu, dass Trader Orders vollständig gegen den wahren Trend eingehen.
Abbildung 4: Eine Running-Flat-Welle hat eine Welle C, die das Extrem von Welle A nicht überschreitet
In welcher Position tritt eine Flat-Welle in der Regel auf?
Ein Flat kann auftreten in: Welle 4 eines Impulses, Welle B eines Zigzags, Welle W eines Double Three (das zur Gruppe der komplexen Korrekturen gehört).
In einem Impuls tritt ein Flat häufig in Welle 4 und seltener in Welle 2 auf. Aber die Position ist nicht das Wichtigste. Das Wichtigste – und auch der Punkt, den die meisten vietnamesischen Artikel übersehen – ist die Beziehung zwischen einem Flat und einer Extension.
Abbildung 5: Eine Flat-Welle liegt in der Regel in der Position von Welle 4 und vor/nach einer Extensionswelle in einem Impuls
Eine Flat-Welle geht fast immer einer Extension voraus oder folgt ihr. Je stärker der Trend, desto kürzer und kompakter ist das Flat.
Den Mechanismus einer Extensionswelle können Sie nachlesen, um zu verstehen, warum Flats und Extensions oft zusammen auftreten.
Das Flat-Muster kann auch in der Rolle von Welle B in einem Zigzag-Muster auftreten. Welle B ist eine korrektive 3-Wellen-Welle innerhalb einer korrektiven Welle auf einem größeren Grad, sodass sie durchaus jedes korrektive Wellenmuster sein kann.
Abbildung 6: Eine Flat-Welle ist Welle B eines größeren Zigzags
Flat und Zigzag unterscheiden
Zigzag und Flat sind zwei gegensätzliche korrektive Gruppen innerhalb derselben korrektiven Familie. Die vier untenstehenden Unterschiedsachsen fest im Griff zu haben, hilft Ihnen, eine Fehlzählung der Gruppe zu vermeiden – ein sehr kostspieliger Fehler beim Eingehen von Orders.
| Kriterium | Zigzag | Flat |
|---|---|---|
| Teilwellenstruktur | 5-3-5 | 3-3-5 |
| Neigung | Steil, stark gegenläufig (scharf) | Seitwärts |
| Verhalten von Welle B | Überschreitet niemals den Ausgangspunkt von Welle A | Korrigiert mindestens 80-90 % von Welle A, kann den Ausgangspunkt von A überschreiten (Expanded/Running) |
| Korrekturtiefe | Tiefe Korrektur | Flachere Korrektur |
| Bevorzugte Position | Welle 2 | Welle 4 |
Diese Gegensätzlichkeit hängt direkt mit der Alternationsregel zusammen: Wenn Welle 2 eine scharfe Korrektur im Zigzag-Stil ist, ist Welle 4 in der Regel eine seitwärts gerichtete Korrektur im Flat-Stil, und umgekehrt. Über diesen Mechanismus können Sie im Artikel über die Alternationsregel vertiefend lesen. Wenn Sie vom Artikel über Elliott-Zigzag-Wellen hierher gekommen sind, ist der Tabellenabschnitt oben genau der Ort, an dem die Frage der Unterscheidung der beiden Muster vollständig geklärt wird.
Trading mit Elliott-Flat-Wellen: Auf die Bestätigung von Welle C warten
Weil die letzte Welle eines Flats, also Welle C, in 5 Wellen unterteilt ist, ähnelt die Technik zum Aufbau eines Trading-Signals der bei einer Impulswelle. Laut Jeffrey Kennedy besteht der Einstiegsprozess aus drei Schritten:
- Bestätigen Sie, dass das Muster ein Flat ist, also zählen Sie eine 3-3-5-Struktur und eine Welle C, die sich in 5 Wellen entfaltet.
- Warten Sie, bis der Kurs das Hoch (Bullenmarkt) bzw. Tief (Bärenmarkt) der Teilwelle [iv] innerhalb von Welle C überschreitet.
- Steigen Sie in Richtung des Haupttrends ein, nachdem die [iv]-Marke überschritten wurde, denn das ist ein Zeichen dafür, dass Welle C höchstwahrscheinlich beendet ist.
Eine Bewegung über Welle [iv] hinaus bestätigt, dass Welle C abgeschlossen ist und der Haupttrend kurz vor der Rückkehr steht.
Der feine Punkt, den wenige Dokumente erwähnen: Diese Technik kann nicht auf einen Zigzag angewendet werden, obwohl auch die Welle C eines Zigzags 5 Wellen hat. Der Grund liegt in der relativen Position. Bei einem Flat in einem Bullenmarkt liegt Welle [iv] von Welle C in der Regel oberhalb des Tiefs von Welle A. Während bei einem Zigzag in einem Bullenmarkt Welle [iv] von Welle C unterhalb des Tiefs von Welle A liegen kann, wodurch die Referenzmarke nicht mehr zuverlässig ist. Deshalb müssen Sie die korrektive Gruppe korrekt identifizieren, bevor Sie eine Einstiegstechnik wählen.
Abbildung 7: Einstieg mit einem Flat, wenn der Kurs Welle 4 innerhalb von Welle C überschreitet
Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Warum überschreitet Welle B eines Flats den Ausgangspunkt von Welle A?
Dieses Phänomen tritt bei einem Expanded Flat und einem Running Flat auf und spiegelt die Stärke des übergeordneten Trends wider. Wenn die Kraft in Richtung des Haupttrends sehr stark ist, erzeugt die gegenläufige Seite nur eine schwache Welle A. Welle B erbt das Momentum des Haupttrends und wird weiter gedrängt, überschreitet sogar den Ausgangspunkt von Welle A und erzeugt ein neues Preisextrem. Daher ist eine Welle B, die die Grenze durchbricht, kein abnormales Zeichen, über das man sich Sorgen machen müsste, sondern in der Regel ein Signal dafür, dass der Haupttrend bald stark fortgesetzt wird.
Gibt es ein Double Flat?
Ja, aber Elliott nennt es nicht „Double Flat“. Er ordnet Strukturen, die aus zwei aufeinanderfolgenden Flats bestehen, in die Double-Three-Gruppe ein, also Kombinations-Korrekturwellen. In diesem Kontext wird jedes Flat als einfaches „Three“ betrachtet, und sie werden durch eine Welle X miteinander verbunden. Wenn Sie auf dem Chart oft auf das stoßen, was Sie ein „Double Flat“ nennen, sollten Sie lesen, wie man W-X-Y im Artikel über Elliott Double Three beschriftet, um die Struktur korrekt zu benennen.
Um wie viel Prozent korrigiert ein Flat die vorhergehende Impulswelle?
Das Originalbuch beschreibt es in qualitativen Begriffen statt in harten Zahlen: Ein Flat korrigiert einen flacheren Anteil im Vergleich zu einem Zigzag derselben Impulswelle. Der Grund ist, dass sowohl Welle A als auch Welle B eines Flats schwach sind, sodass die gesamte Korrektur nicht genug Kraft hat, um tief in die vorhergehende Impulswelle einzudringen. Spätere Artikel über NEoWave werden Ihnen konkrete quantitative Zahlen zu den Flat-Retracement-Niveaus geben.
Lohnt es sich, ein Running Flat zu handeln?
In den meisten Fällen lautet die Antwort, dass Sie nicht auf ein Running Flat setzen sollten. Dies ist eine so seltene Variante, dass es in den Kursdaten fast keine klaren Beispiele gibt, und die Wahrscheinlichkeit, dass Sie es falsch beschriften, liegt bei bis zu 9/10. Sie werden ein Running Flat sehr leicht mit einer 1-2-Wellensequenz eines Impulses verwechseln. Statt zu versuchen, ein Running Flat zu erwischen, ist der sicherere Weg, auf eine Kursbestätigung zu warten. Wenn das, was Sie für Welle B halten, 5 Wellen hat, denken Sie sofort an die Möglichkeit, dass es Welle 1 eines neuen Trends ist, und passen Sie Ihre Position entsprechend an.
Was ist ein Elongated Flat?
Die klassische Elliott-Flat-Welle hat nur drei Typen: Regular, Expanded und Running. Die Zahl von vier Typen einschließlich Elongated Flat, die Sie auf vielen Websites sehen, stammt aus der NEoWave-Schule von Glenn Neely. Elongated Flat ist eine Form eines Flats mit einer abnormal verlängerten Welle C nach Neelys eigener Klassifikation (8 Formen von Flats). Wenn Sie die Grundlagen lernen, sollten Sie zuerst die drei Typen nach Elliott fest im Griff haben und dann mit der fortgeschrittenen Klassifikation ergänzen, um Verwechslungen zu vermeiden.
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