چرخهٔ بازار Wyckoff: قیمت واقعاً چگونه حرکت می‌کند
در این بخش نخست، عناصر پایهٔ Wyckoffاز جمله چرخهٔ بازار و روندهای قیمت را بررسی می‌کنیم.
به این سؤال پاسخ می‌دهیم: قیمت چگونه حرکت می‌کند؟
چرخهٔ بازار Wyckoff
در بازار همیشه انواع مختلفی از شرکت‌کنندگان در حال معامله هستند.
برای ساده‌سازی، در نظر می‌گیریم که 2 گروه اصلی از شرکت‌کنندگان وجود دارند: نهادها که اپراتور ترکیبی (CO) نامیده می‌شوند، و معامله‌گران خرد که عموم مردم یا دست‌های ضعیف نیز نامیده می‌شوند.
چرخهٔ بازار زمانی کامل است که هر 4 فاز را داشته باشد: انباشت، روند صعودی، توزیع، روند نزولی، همراه با مشارکت CO و معامله‌گران خرد که در نمودار زیر نشان داده شده است!
شکل 1: چرخهٔ قیمت بازار
یک چرخهٔ کامل در تایم‌فریم‌های زیادی رخ می‌دهد، بنابراین باید در چند تایم‌فریم تحلیل کنیم که هر کدام ممکن است در فاز متفاوتی باشند. همراه با زمینهٔ بازار، این کار می‌تواند به ما کمک کند دقیق تحلیل کنیم.
چرخهٔ بازار در نمودار بالا همراه با روان‌شناسی طرف‌های شرکت‌کننده به شرح زیر است:
- وقتی قیمت پس از مجموعه‌ای از اخبار بد به‌شدت در حال سقوط است و بازار به دلیل تسلیم، فروش هیجانی را تجربه می‌کند، CO همان کسی است که کالای ارزان را انباشت می‌کند؛ همان کالایی که معامله‌گران خرد می‌فروشند.
- پس از آنکه CO به‌اندازهٔ کافی انباشت کرد، معامله‌گران خرد دیگر چیزی برای فروش ندارند. در این نقطه، افراد بسیار کمی به بازار می‌فروشند؛ فقط خریدار وجود دارد و همین باعث می‌شود قیمت به سمت بالا شکست کند. CO در روند صعودی به خرید ادامه می‌دهد، در حالی که معامله‌گران خرد هنوز جرئت خرید ندارند چون هنوز اعتماد کافی ندارند، یا هر مقدار کمی را که باقی مانده است می‌فروشند.
- نزدیک پایان روند صعودی، اخبار خوب پیوسته ظاهر می‌شوند، معامله‌گران خرد از ترس جا ماندن (FOMO) هجوم می‌آورند تا به هر قیمتی بخرند. تازه‌واردها (F0) که کنار ایستاده‌اند نیز هجوم می‌آورند تا بخرند. در این نقطه، CO کنار می‌ایستد، مشاهده می‌کند و برای توزیع برنامه‌ریزی می‌کند.
- قیمت بسیار بالا رفته است و CO به‌شکلی برنامه‌ریزی‌شده توزیع را آغاز می‌کند تا قیمت نوسان زیادی نکند. چون عموم مردم هنوز ایمان قوی به روند صعودی دارند، پیوسته می‌خرند و این به CO اجازه می‌دهد با قیمت‌های گران توزیع کند.
- پس از مدتی که CO به عموم مردم توزیع کرد، افراد بسیار کمی هنوز می‌خواهند با قیمت‌های بالا بخرند و همین باعث شکست قیمت به سمت پایین می‌شود. CO در روند نزولی به فروش ادامه می‌دهد، در حالی که معامله‌گران خرد فکر می‌کنند این فقط یک اصلاح است و به امید اینکه این قیمت به‌اندازهٔ کافی ارزان است، به خرید ادامه می‌دهند.
با نگاه به چرخهٔ بالا، می‌توانید درک کنید چرا ما همیشه طرف بازنده هستیم. حتی وقتی این نمودار را می‌دانیم، نتیجه باز هم همان است، چون نمی‌دانیم کجا هستیم!
به همین دلیل است که Wyckoff به ما توصیه می‌کند مثل یک CO عمل کنیم. این کار اصلاً آسان نیست، اما Trading Hub 3.0 شما را راهنمایی می‌کند تا از طریق این مجموعه مقالات، ذهنیت یک CO را به دست آورید!
روند
یک گفتهٔ معروف در دنیای معامله‌گری: روند دوست شماست.معامله در جهت روند معمولاً نتایج بهتری نسبت به معامله برخلاف روند به ما می‌دهد.
روند چیست؟
روند، جهت حرکت قیمت در یک بازهٔ زمانی مشخص است. برای تعیین روند، یک خط روندرسم می‌کنیم که زاویهٔ صعود یا نزول را توصیف می‌کند.
وقتی قیمت در حال حرکت است و به خط روند می‌رسد، یا آن خط را می‌شکند یا برمی‌گردد و معکوس می‌شود.
ناحیهٔ قیمتی که قیمت در آن به خط روند برخورد می‌کند، مکانی عالی برای ورود به معامله است.
برای توضیح اینکه چرا قیمت حرکت می‌کند، لطفاً سه قانون Wyckoff را در بخش 2 بخوانید.
دسته‌بندی روندهای بازار
شکل 2: سه نوع روند بازار
بسته به جهت حرکت قیمت، می‌توانیم روندها را به سه نوع دسته‌بندی کنیم:
- روند صعودی
- روند نزولی
- روند خنثی (می‌توان آن را خنثی یا بدون روند نامید).
این سه نوع روند با شکل 1 در بخش چرخهٔ بازار مطابقت دارند.
در شکل 2، روند صعودی زمانی ظاهر می‌شود که قیمت موج‌های ضربه‌ای صعودی و موج‌های اصلاحی ایجاد می‌کند، یعنی سقف‌های بالاتر و کف‌های بالاتر.
برعکس، روند نزولی زمانی ظاهر می‌شود که قیمت سقف‌های پایین‌تر و کف‌های پایین‌تر ایجاد می‌کند.
روند خنثی زمانی ظاهر می‌شود که سقف‌ها و کف‌ها بدون تغییر باقی می‌مانند و در یک محدودهٔ قیمتی نوسان می‌کنند. روند خنثی دقیقاً همان فاز انباشت یا توزیع در شکل 1 است.
از نظر زمانی، روندها به روند بلندمدت، میان‌مدت و کوتاه‌مدت تقسیم می‌شوند. می‌توانیم یک روند کوتاه‌مدت را درون یک روند میان‌مدت مشاهده کنیم و سپس یک روند میان‌مدت را درون یک روند بلندمدت مشاهده کنیم.
نحوهٔ رسم خط روند
خط روند صعودی
در روند صعودی، خط روند با اتصال نقاط حمایتی صعودی رسم می‌شود. به آن خط تقاضا یا خط حمایت نیز گفته می‌شود، چون مکانی را مشخص می‌کند که خریداران مکرراً در آن ظاهر می‌شوند.
در شکل 2، این خط آبی روند صعودی است.
خط روند نزولی
در روند نزولی، خط روند با اتصال نقاط مقاومتی نزولی رسم می‌شود. به آن خط عرضه یا خط مقاومت نیز گفته می‌شود، چون جایی است که فروشندگان مکرراً در آن ظاهر می‌شوند.
در شکل 2، این خط قرمز روند نزولی است.
خط روند خنثی
خط روند خنثی بین نقاط مقاومت/حمایت افقی متصل می‌شود.
بیشتر ما اگر با یک روند صعودی یا نزولی واضح روبه‌رو شویم، می‌توانیم به‌خوبی معامله کنیم. اما وقتی با بازار خنثی روبه‌رو می‌شویم، نرخ برخورد به حد ضرر به‌طور چشمگیری افزایش می‌یابد.
روند خنثی (محدودهٔ معاملاتی) را در مقالات بعدی مطالعه خواهیم کرد.
کانال روند چیست؟
شکل 3: نحوهٔ رسم کانال‌های قیمت صعودی و نزولی
کانال روند از دو خط موازی تشکیل می‌شود: یک خط عرضه و یک خط تقاضا که به‌عنوان دو خط مقاومت و حمایت قیمت عمل می‌کنند.
کانال روند بخش مهمی از Wyckoff است، پس امیدوارم این بخش را رد نکنید!
کانال‌های روند معمولی
در کانال قیمت صعودی، خط تقاضا همان خط روند صعودی است که دو نقطه در کف (نقاط 1 و 2) را به هم متصل می‌کند و خط عرضه با رسم خطی موازی با خط تقاضا از یک نقطهٔ لنگر در میان آن‌ها (عدد 3) رسم می‌شود.
به همین ترتیب در کانال قیمت نزولی، خط عرضه همان خط روند نزولی است که دو نقطه در سقف (4 و 5) را به هم متصل می‌کند و خط تقاضا به‌صورت موازی با خط عرضه از یک نقطهٔ لنگر در میان آن‌ها (عدد 6) رسم می‌شود.
رسم کانال روند نباید بیش از حد مکانیکی باشد؛ گاهی می‌توانیم نقاط لنگر را تغییر دهیم تا با جهت قیمت سازگار شود.
شکل 4: خط کانال قیمت که از صعودی به نزولی تغییر می‌کند
شکل 4 نشان می‌دهد که انتخاب نقاط C و E برای رسم خط حمایت کانال قیمت صعودی، قضاوت خوبی بود. خط عرضهٔ موازی با CE که از سقف D رسم شد، نقش خود را به‌خوبی ایفا کرد، چون هم‌زمان خط مقاومت نقاط B و F نیز بود.
اگر با عجله نقاط A و C را برای رسم خط تقاضا انتخاب می‌کردیم، کانال روند با جهت قیمت سازگار نمی‌شد.
هنگام تحلیل کانال صعودی، به ماهیت رالی پس از شکست قیمت از خط تقاضا توجه کنید: اگر قیمت خط تقاضا را پایین‌تر از حد معمول بشکند، ممکن است قیمت در تلاش برای بازگشت به سقف کانال صعودی ناکام بماند. اما اگر قیمت بازیابی شود و بالا برود تا سقف جدیدی بسازد، روند صعودی به احتمال زیاد ادامه خواهد یافت.
با نگاهی به مثال شکل 4، می‌بینیم که قیمت خط حمایت را به سمت پایین شکست (پیکان قرمز) و وقتی قیمت تلاش کرد به سقف کانال صعودی بازگردد، ناکام ماند (نقطهٔ G). این امر باعث شد قیمت پس از آن یک کانال نزولی تشکیل دهد.
کانال‌های روند معکوس
برخی روندهای صعودی به دلیل شیب تند یا چون روند هنوز به‌وضوح شکل نگرفته است، به‌خوبی در یک کانال قیمت صعودی معمولی به شکلی که در بالا رسم شد، جای نمی‌گیرند.
ترتیب رسم دو خط حمایت و مقاومت را برعکس می‌کنیم که خط روند معکوس (یا خط روند مخالف) نامیده می‌شود.
- برای رسم خط روند صعودی معکوس، از سقف‌های 1 و 2 شروع کنید. و برای ساخت کانال صعودی معکوس، خطی موازی از کف 3 که بین آن دو سقف قرار دارد رسم کنید.
- برای رسم خط روند نزولی معکوس، از کف‌های 1 و 2 شروع کنید. و خط موازی رسم‌شده از سقف 3 که بین آن دو کف قرار دارد، یک کانال نزولی معکوس می‌سازد.
شکل 5 کانال‌های قیمت مخالف را نشان می‌دهد که با رسم اول خط روند مخالف با خط‌چین ترسیم شده‌اند تا از خط روند معمولی متمایز شوند.
شکل 5: کانال روند معکوس و دو خط همگرا
در بسیاری موارد، یک خط روند صعودی و یک خط روند صعودی معکوس به شکل پرچم صعودی همگرا می‌شوند (که گوه یا مثلث صعودی نیز نامیده می‌شود). همین اتفاق در روند نزولی نیز رخ می‌دهد که در آن پرچم نزولی خواهیم داشت.
پرچمی که در روند صعودی ظاهر می‌شود نشان می‌دهد که رالی خسته شده و مومنتوم خود را از دست می‌دهد. در روند نزولی، این نشانه‌ای است که کاهش قیمت در شرف پایان است.
این پدیدهٔ SOT (کوتاه‌شدن رانش) است که در مقالات بعدی دربارهٔ آن خواهیم آموخت.
نکتهٔ مهمی که برای تأکید قاب می‌کنم: حرکت قیمت با **شکست کاذب** از طریق کانال/خط روند معکوس می‌تواند به معکوس‌شدن روند قیمت منجر شود.
شکل 6: قیمت پس از شکست کاذب خط روند معکوس، معکوس می‌شود
نمودار USD/JPY در شکل 6 نشان می‌دهد که پس از شکست قیمت از کانال/خط روند معکوس، قیمت پس از آن معکوس شد.
وقتی روندی شکل گرفت، تا زمانی که نشانه‌های واضحی از پایان روند وجود نداشته باشد، ادامه خواهد یافت.
شکست‌ها از طریق این کانال‌ها/خطوط روند می‌توانند Spring/UTAD یک محدودهٔ مورب Wyckoff باشند، یا می‌توانند آغاز ظهور یک محدودهٔ خنثی Wyckoff نیز باشند.
توجه: برخی روندهای قیمت از هیچ کانال قیمتی پیروی نمی‌کنند چون بیش از حد تند هستند. رسم خطوط حمایت/مقاومت، خطوط روند و کانال‌های قیمت نیازمند تفکر باز است (می‌توانید آن‌ها را با کانال‌های فیبوناچی نیز ترکیب کنید). همیشه باید احتمالات مختلف را در نظر بگیرید تا کانال قیمت بیشتر حرکت‌های قیمت را تا نقطهٔ نهایی در بر بگیرد.
معنای خطوط و کانال‌های قیمت
یک تازه‌وارد در معامله‌گری اغلب استراتژی شکست را به کار می‌برد و وقتی قیمت از خط روند خارج می‌شود وارد می‌شود. یا هر بار که قیمت به لبهٔ کانال قیمت برخورد می‌کند، یک معاملهٔ معکوس وارد می‌کند.
→ این کاملاً اشتباه است.
نباید صرفاً چون قیمت به خط روند برخورد می‌کند یا از آن عبور می‌کند، بخرید یا بفروشید.
کانال‌ها و خطوط روند به شما می‌گویند چه کسی بازار را کنترل می‌کند.
- کانال صعودی نشان می‌دهد که خریداران کنترل را در دست دارند.
- کانال نزولی نشان می‌دهد که فروشندگان کنترل را در دست دارند.
- کانال قیمت خنثی نشانه‌هایی از تعادل بین دو طرف را نشان می‌دهد.
بنابراین، معنای این خطوط این است که آن‌ها دیدگاهی از روان‌شناسی بازاربه ما می‌دهند و یک سوگیریموقت را تعیین می‌کنند.
استفاده از خطوط وقتی بیشترین فایده را دارد که با روشی مانند Wyckoff ترکیب شود.
اگر تشخیص دهیم قیمت در مکانی جالب قرار دارد، به‌جای خرید فوری می‌توانیم صبر کنیم تا قیمت همان‌طور که یک ساختار انباشت/توزیع واضح شکل می‌دهد، توسعه یابد.
برای مثال، در شکل 6، رویداد شکست کاذب قیمت از لبهٔ بالایی کانال قیمت معکوس دقیقاً یک UTAD در ساختار توزیع Wyckoff است که نقطهٔ فروش مناسبی را برای ما پیشنهاد می‌کند.
5/5 - (4 رأی)
دست از رسم دستی ساختار بردارید
این JUKA به‌صورت زنده روی BTC 4H است — هر سوینگ، BOS، CHoCH، IDM و تعادل پرمیوم/دیسکانت به‌صورت خودکار و در لحظه برچسب‌گذاری می‌شوند.
نه شکستی از دست می‌رود. نه نویز اشتباه برچسب می‌خورد. نه ساعت‌ها رسم دستی. سورس‌کد کامل Trading Hub 3.0 (Pine Script v5) — برای همیشه مال شماست، 99 دلار یک‌بار پرداخت. یا 50 دلار در سال برای دسترسی دعوت‌محور در TradingView.
3 روز رایگان امتحان کنید — در تلگرام با ما در تماس باشید