艾略特波浪 · 2026-06-30

艾略特波浪級別：為什麼它決定一切

艾略特波浪級別是波浪規模的層級系統，決定哪一個波浪較大、哪一個波浪是另一個波浪內部的組成部分。這是你必須在圖表上數任何波浪之前掌握的必要基礎。如果你無法辨識波浪級別，你可能從一開始就數錯波浪。

兩位交易者看著同一張圖表，兩人都認出一個五浪結構，卻得出完全相反的數浪結果。一個人認為這是正在強勁發展的主要浪（Primary）中的第 3 浪，而另一個人堅持這是即將結束的中級修正浪（Intermediate）中的 C 浪。兩人對自己看到的結構可能都對，也可能都錯。這類矛盾最常見的原因是：混淆了艾略特波浪級別。

九個艾略特波浪級別：從超級大循環到次微浪

艾略特辨識出 9 個波浪級別，從最大到最小。繼承艾略特波浪理論並著有《艾略特波浪原理》的佛羅斯特與普萊切特，在 Elliott Wave Principle 中保留了這個系統，並按照他們自己的慣例為每個級別命名，而不使用常見的技術術語。

波浪級別的完整總表：

除了上述 9 個波浪級別之外，葛蘭·尼利在他的 NeoWave 資料（艾略特的進階版本）中又增加了 2 個級別：Micro 與 Sub-Micro。在實務上，當你研究艾略特文獻時，通常只會看到上述 9 個艾略特波浪級別被提及。

在表中你會看到，(I)、[1]、1 與 (i) 都是「第 1 浪」，只是寫法不同。這正是初次接觸艾略特波浪時最容易造成混淆的一點。

實際上，這就是用來區分級別的標記系統。同樣是「第 1 浪」，但在 Primary 級別寫作 [1]，在 Intermediate 級別寫作 (1)，在 Minor 級別寫作 1，在 Minute 級別寫作 [i]。只要看標記方式，你立刻就知道該波浪屬於哪一個級別。

TradingView 等現代軟體不使用羅馬數字，而是全部以數字與括號來表示。每多一層括號，就對應高一個級別。

圖 1：TradingView 劃分艾略特波浪級別

艾略特波浪級別是相對的

在波浪級別表中，時間框架欄位只是相對參考——並非硬性界線。佛羅斯特與普萊切特明確指出：一個波浪的級別是由它在周圍結構中的相對位置決定的，而不是由它的時間框架或絕對幅度決定的。

一個 Primary 浪完全可能持續 8 個月或 5 年，取決於包圍它的整體結構。時間框架欄位只是初步定位的參考，不是用來標記的依據。

這在實務上意味著什麼？假設你在某支股票的圖表上看到一段持續 3 個月的上漲。這段上漲是 Intermediate 浪還是 Primary 浪？單憑「3 個月」這個數字，你無法回答。

答案完全取決於包圍它的更大結構：這 3 個月是 Primary 浪中 5 個波浪之一，還是只是位於 Primary 浪內部的 Intermediate 浪中的一個子浪？同一段價格走勢，用兩種方式來看，會得出兩種不同的級別，而根據分析的視角，兩種都可能是正確的。

實務上的結果是：同一段價格走勢，從不同的時間框架來看，會揭示不同級別的波浪結構，而這三者都根據各自的級別正確地反映了現實。這就是為什麼在數艾略特波浪時，多時間框架分析是不可或缺的。

辨識波浪級別時的常見錯誤

錯誤 1：按時間框架指定級別

一位交易者打開 4H 圖表，便預設這是 Minor 級別。打開日線圖，便預設是 Intermediate。打開週線圖，便預設是 Primary。這種做法很方便，但完全違背了上述關於艾略特波浪級別的說法。

後果是：當你指定了錯誤的級別，你會按照 Minor 級別的「標準」幅度設定停損，而市場實際上卻以 Intermediate 級別、波動幅度大得多的走勢在運行。結果是：你的停損會在該波浪的一個正常修正擺動中就被觸發，此時結構其實還沒有真正結束。

級別的準確性真正重要的時候，是當它影響同一級別波浪之間的相互比較時——而不是為了建立一個固定的幅度框架並強加於價格之上。

錯誤 2：混淆彼此的波浪級別

一個熟悉的情況是：市場處於上升趨勢，你辨識出一個由 1-5 組成的五浪推動浪。你認為市場正處於 Primary 的第 5 浪。

自然的反應是認定這是大幅下跌前的最後一浪，於是平掉所有多頭部位，準備做空。

圖 2：混淆艾略特波浪級別

實際上，你把 Intermediate 級別的 [4] 浪與 Primary 級別的 (4) 浪搞混了。目前的第五浪只是 Intermediate 級別的 (5) 浪。這表示價格可能只是剛完成 Primary 級別的 [3] 浪（見圖 3）。

圖 3：正確數艾略特波浪級別的方法

在這裡混淆級別會導致 2 個後果：

1. 在價格還能於 [5] 浪中進一步上漲時，過早平掉多頭交易。
2. 如果你進場做空，你將被停損出場。

辨識波浪級別的步驟

以下由上而下的流程，完全遵循佛羅斯特與普萊切特為準確辨識艾略特波浪級別所提出的精神：

• 步驟 1 — 打開能取得的最長期圖表。在數任何小波浪之前，先看月線圖或週線圖，辨識現有數據中可以觀察到的最大波浪。這個波浪會暫時被指定為你分析範圍內的最高級別，例如根據價格歷史的長度，指定為 Primary 或 Cycle。

• 步驟 2 — 逐步縮小到更短的圖表。移到日線圖，接著是 4H，再到 1H，辨識目前的位置位於步驟 1 中指定的大波浪內的哪個位置。每當你縮小一個時間框架，你就深入一個級別，正好遵循上面提到的浪中有浪的機制。

• 步驟 3 — 檢查各級別之間的一致性。較小級別的子浪必須與它們在大結構中的位置相符。如果你正在數 Minor 級別的第 5 浪，但周圍的 Intermediate 結構正處於修正的中段，那麼你的數浪一定有問題，你需要回到步驟 1 重新檢查。

你不需要執著於以絕對精確的方式將一個波浪命名為 Minor 或 Intermediate。你需要確保的是，當你為了應用艾略特規則（例如交替原則或費波那契比率）而相互比較兩個波浪時，這兩個波浪處於同一級別。

在實際交易中，步驟 3 的一致性檢查通常是波浪數錯最早顯現的地方，甚至早於價格朝著與預期相反的方向移動。

常見問題：關於艾略特波浪級別

我必須背下全部 9 個艾略特波浪級別的名稱嗎？

你不需要背下全部 9 個名稱。更重要的是理解相對級別的原則：正在分析的波浪是比相鄰波浪更大還是更小。在實務上，持續追蹤 1–2 個連續的級別，例如 Intermediate 與 Minor，就足以做出交易決策。只有在閱讀長期分析文件或處理橫跨數十年的數據時，才需要記住從 Grand Supercycle 到 Subminuette 的精確名稱。

為什麼兩位分析師會對同一段價格走勢指定不同的級別？

因為兩人是從不同的周圍結構來看，而根據相對波浪級別的原則，這完全正常。指定 Intermediate 的人可能把該段價格走勢看作 Primary 的一個組成部分；指定 Minor 的人可能正在放大觀察同一段價格走勢內部的更小結構。只有當其中一方出現不一致時，才真正構成問題：也就是在沒有調整的情況下，將一個級別的波浪與另一個級別的波浪相互比較，導致應用了錯誤的費波那契比率或錯誤的停損幅度。

剛接觸艾略特波浪時，我怎麼知道自己數的級別是否正確？

最快的檢查方法是應用由上而下的流程：從最長期的圖表開始，辨識可以觀察到的最大波浪，然後逐步縮小時間框架。如果在每一個縮小步驟中，子浪結構仍然與它在大波浪中的位置相符，你就很有可能數對了級別。如果你發現矛盾——例如一個小級別的子浪顯示出完整的型態，但較大結構仍處於中段——那就是回到上一步重新檢查的信號。

艾略特波浪級別會影響停損與目標的設置嗎？

會，而且這是正確辨識波浪級別的直接結果。Minor 級別的停損與目標的合理波動範圍，與 Intermediate 級別的完全不同。指定錯誤的級別，會導致你設定的停損相對於該級別市場的實際波動過於緊密，或者反過來說，設定的目標相對於波浪結構實際允許的範圍過於遙遠。

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