Impulswelle: 3 Regeln & 5-Wellen-Struktur
Die motive Welle in der Elliott-Wellen-Analyse ist die Gruppe motiver Wellen, die sich in dieselbe Richtung wie der übergeordnete Trend bewegen und zwei Unterformen umfasst: Impuls und Diagonale. In dieser Lektion wirft Trading Hub 3.0 einen ausführlichen Blick auf die Elliott-Form der motiven Welle, die als Impulswelle bekannt ist.
Abbildung 1: Motive Wellen haben 2 Formen: Impuls und Diagonale
Was ist eine Impulswelle in der Elliott-Wellen-Theorie?
Eine Impulswelle in der Elliott-Wellen-Theorie ist die häufigste und stärkste Form der motiven Welle, mit einer Struktur aus 5 Unterwellen in einem 5-3-5-3-5-Muster und der Einhaltung von 3 unverletzlichen Regeln: Welle 2 korrigiert niemals mehr als 100 % von Welle 1, Welle 3 ist niemals die kürzeste unter den drei Aktionswellen (1, 3 und 5), und Welle 4 darf niemals in das Kursterritorium von Welle 1 überlappen.
Viele Analyse-Websites verwenden heute den gemeinsamen Begriff „motive Welle“ sowohl für den Impuls als auch für die Diagonale, was es für Anfänger leicht macht, zwei Muster zu verwechseln, die sehr unterschiedliche Trading-Implikationen haben. Jeder Impuls ist eine motive Welle, aber nicht jede motive Welle ist ein Impuls.
Darüber hinaus tritt in den meisten Impulswellen in der Regel eine Extension auf, deren Amplitude und Dauer die der übrigen Wellen weit übersteigen.
Die 5-3-5-3-5-Struktur der Impulswelle
Ein vollständiger Impuls wird immer nach der Formel 5-3-5-3-5 unterteilt.
- Die drei ungeraden Wellen 1, 3, 5 spielen eine Aktionsrolle, das heißt, sie treiben den Kurs in Richtung des Haupttrends voran, sodass sie selbst ebenfalls motive Wellen sind und sich weiter in 5 Unterwellen unterteilen.
- Die zwei geraden Wellen 2 und 4 spielen eine Reaktionsrolle und führen eine vorübergehende Korrektur durch, sodass sie sich in 3 Unterwellen in einem Korrekturmuster unterteilen. Ein Punkt, der sorgfältig zu beachten ist: Unter den drei Reaktionswellen muss insbesondere Welle 3 ein Impuls und keine Diagonale sein.
Abbildung 2: Diagramm der 5-3-5-3-5-Struktur einer vollständigen Impulswelle
Die 3 unverletzlichen Regeln der Impulswelle, die niemals gebrochen werden dürfen
Beim Erlernen der Elliott-Wellen-Analyse gibt es zwei Arten von Regeln zu beachten: Regeln und Leitlinien. Eine Regel gilt für jede Welle dieses Typs, ohne Ausnahmen. Eine Leitlinie ist ein häufiges Verhalten, das sich tendenziell wiederholt, bei dem es aber dennoch abweichende Fälle gibt.
Die drei zwingenden Regeln eines Impulses existieren aus einem sehr spezifischen Grund: Das Ziel jeder motiven Welle ist es, eine Kursbewegung in Richtung der Welle höheren Grades zu erzeugen. Wenn eine der drei Regeln gebrochen wird, garantiert die Wellenstruktur dieses Ziel nicht mehr, und die vergebene Wellenbezeichnung ist sicherlich falsch.
Wer Wellen über viele Marktzyklen hinweg gezählt hat, wird verstehen, dass die meisten Zählfehler nicht daher kommen, dass man die Regeln nicht kennt, sondern daher, dass man eine Regel bewusst lockert, damit die Wellenbezeichnung den eigenen Erwartungen entspricht. Die drei Abschnitte unten sind Grenzen, die nicht nach Belieben gelockert werden sollten.
Regel 1: Welle 2 darf nicht mehr als 100 % von Welle 1 korrigieren
Welle 2 korrigiert niemals über den Startpunkt von Welle 1 hinaus. Wenn sich der Kurs so tief gegen den Trend bewegt, dass er die gesamte Länge von Welle 1 vollständig auslöscht, ist die Bezeichnung „Welle 2“ dort nicht mehr gültig, und die gesamte Wellenzählung muss von Grund auf neu bezeichnet werden.
Dies ist die am einfachsten zu prüfende Regel im Chart; Sie müssen nur den Startpunkt von Welle 1 mit dem Endpunkt von Welle 2 vergleichen.
Abbildung 3: Verletzung der Regel, dass Welle 2 den Startpunkt von Welle 1 nicht überschreiten darf
Regel 2: Welle 3 ist niemals die kürzeste Welle
Unter den drei Aktionswellen 1, 3 und 5 darf Welle 3 niemals die Welle mit der kürzesten Amplitude sein. Diese Regel wird oft fälschlich als „Welle 3 ist immer die längste“ gelesen, während sie im Kern nur verlangt, dass Welle 3 nicht die kürzeste ist; es ist weiterhin durchaus gültig, dass Welle 1 oder Welle 5 länger sind.
Die Bedingung für die Erfüllung dieser Regel wird anhand des prozentualen Kursanstiegs berechnet, nicht anhand der absoluten Punktzahl im Chart. In der Praxis stimmt der prozentuale Unterschied fast immer mit dem in absoluten Werten berechneten Unterschied überein, sodass er in den meisten Fällen schnell mit bloßem Auge geprüft werden kann, ohne komplexe Berechnungen.
Abbildung 4: Verletzung der Regel, dass Welle 3 nicht die kürzeste Welle sein darf
Regel 3: Welle 4 darf das Kursterritorium von Welle 1 nicht überlappen
Welle 4 darf nicht in das Kursterritorium eintreten, das von Welle 1 gebildet wird; dieses Phänomen wird als Überlappung bezeichnet. Die Überlappungsregel gilt für alle nicht gehebelten Kassamärkte und ist die wichtigste Grenze zur Unterscheidung eines Impulses von einer Diagonale.
Eine seltene Ausnahme existiert in stark gehebelten Futures-Märkten. Kurzfristige Intraday-Kursschwankungen können manchmal eine technische Überlappung erzeugen, doch dieses Phänomen tritt fast nur auf sehr kleinen Zeitrahmen auf und erscheint auf dem Tages-Chart oder höher äußerst selten.
Wenn Sie sehen, dass eine Überlappung in einer Welle auftritt, die als Welle 3 oder Welle 4 vermutet wird, ist der richtige Reflex nicht, die Regel zu ignorieren, sondern die Welle neu zu bezeichnen. Der häufigste Ansatz: Die aktuelle Bezeichnung „Welle 3“ tatsächlich nur als frühe Phase einer sich ausdehnenden Welle 3 (Extension) zu betrachten, und die Überlappung ist nur eine Illusion, die dadurch entsteht, dass Wellen auf einem nicht ausreichend detaillierten Grad gezählt werden. Dies ist eine wichtige praktische Fähigkeit, die im Abschnitt über Extension und Truncation ausführlicher untersucht wird.
Abbildung 5: Verletzung der Regel, dass Welle 4 Welle 1 nicht überlappen darf
Die drei soeben vorgestellten Regeln sind nur die Impuls-Anwendung des Regel- und Leitlinien-Systems. Dieses gesamte System umfasst auch viele weitere Leitlinien wie Alternation, Gleichheit und Korrekturtiefe, die ebenfalls für korrektive Wellen gelten, nicht nur für motive Wellen. Das vollständige Klassifizierungs-System finden Sie im Artikel „Rules vs Guidelines: Wie man Fehlzählungen von Wellen vermeidet“.
Grundlegende Eigenschaften jeder Welle in der 1-2-3-4-5-Sequenz
Neben den drei zwingenden Regeln trägt jede Wellenposition in einem Impuls auch ein charakteristisches Kursverhalten, das hilft zu erkennen, wo man sich im Zyklus befindet.
- Welle 1 leitet einen neuen Trend ein, in der Regel begleitet von moderater Volatilität, weil der Markt eine Umkehr noch nicht bestätigt hat.
- Welle 2 korrigiert Welle 1, bricht aber nicht die ursprüngliche Basis, gemäß Regel 1 oben.
- Welle 3 ist in der Regel die längste und stärkste Welle der Sequenz und enthält oft eine Extension. Eine kleinere Welle 3 innerhalb von Welle 3 ist die stärkste Bewegung im gesamten Zyklus.
- Welle 4 bewegt sich in der Regel seitwärts und spielt die Rolle, eine Basis aufzubauen, bevor die letzte Welle beginnt.
- Welle 5 beendet die Impulssequenz; eine Truncation kann auftreten, wenn sie das Hoch von Welle 3 nicht überschreitet.
Die anfängliche Phase aus Welle 1 und Welle 2 wird auch mit dem Begriff „one-two, one-two“ bezeichnet, was sich auf die noch zögerliche Entwicklung bezieht, bevor der Markt in der Mitte von Welle 3 wirklich beschleunigt. Das korrekte Erkennen der „one-two, one-two“-Phase hilft zu vermeiden, zu früh in Trades einzusteigen, wenn der Trend noch nicht genügend Momentum hat.
Preiskanal (Channel), wenn sich eine Impulswelle bewegt
Neben den 3 zwingenden Regeln bewegt sich ein Impuls oft auch innerhalb eines parallelen Preiskanals; dies ist eine Leitlinie, keine Regel, sodass es weiterhin Ausnahmen gibt. Die grundlegende Art, einen Kanal zu konstruieren: Nachdem Welle 3 endet, verbinden Sie das Ende von Welle 1 mit dem Ende von Welle 3 und zeichnen dann eine parallele Linie durch das Ende von Welle 2. Diese parallele Linie gibt eine erste Schätzung des Endbereichs für Welle 4.
Ein Preiskanal ist ein unterstützendes Werkzeug zur Schätzung des Endbereichs von Welle 4 und Welle 5, keine zwingende Bedingung für die Bestätigung einer korrekten Wellenzählung. Die detailliertere Channeling-Technik wird im Artikel „Channeling: Kursbewegungen mit Wellenkanälen vorhersagen“ vollständig vorgestellt.
Abbildung 6: Ein paralleler Trendkanal um einen Beispiel-Impuls, konstruiert aus den drei Orientierungspunkten der Wellen 1-2-3
In Abbildung 6, wenn ein paralleler Preiskanal durch die 3 Punkte 1-2-3 gezogen werden kann, prognostizieren wir, dass der Endpunkt von Welle 4 eintreten wird, wenn der Kurs die obere Begrenzungslinie des Trendkanals berührt.
Wann ist eine 5-Wellen-Sequenz KEIN Impuls?
Nicht jede 5-Wellen-Sequenz, die man im Chart sieht, ist eine Standard-Impulswelle. Es gibt zwei wichtige Variationssituationen, die unterschieden werden müssen, um Fehlzählungen zu vermeiden.
Zunächst: Wenn Welle 4 Welle 1 systematisch überlappt, und zwar in der gesamten Struktur und nicht als momentanes Phänomen, ist dies kein Impuls mehr, sondern eine Diagonale geworden. Eine Diagonale tritt nur in der Position von Welle 1, Welle 5 oder Welle C auf und trägt eine Warnung vor einer Trendabschwächung, die sich völlig von einem gewöhnlichen Impuls unterscheidet.
Zweitens: Wenn die Struktur eine Extension in einer der drei Aktionswellen enthält oder mit einer verkürzten Welle 5 (Truncation) endet, sieht die Gesamtform anders aus als der „Standard“-Impuls in Lehrbüchern, sie erfüllt aber weiterhin vollständig die 3 unverletzlichen Regeln, sodass sie weiterhin als gültiger Impuls gilt. Erfahren Sie mehr über diese beiden Variationen in den Artikeln „Ending & Leading Diagonal“ und „Extension, Truncation in der Elliott-Wellen-Analyse“.
Häufig gestellte Fragen zu Elliott-Motivwellen
Warum ist Welle 3 niemals die kürzeste Welle unter den 3 motiven Wellen?
Diese Regel existiert, weil Welle 3 an die Phase des stärksten Marktkonsenses im gesamten Zyklus gebunden ist. Technisch gesehen verlangt die Bedingung nur, dass Welle 3 eine prozentuale Bewegung aufweist, die größer ist als die von Welle 1 und Welle 5; Welle 1 oder Welle 5 können in absoluten Werten weiterhin länger sein als Welle 3, ohne die Regel zu verletzen.
Sind motive Welle und Impulswelle dasselbe?
Nicht ganz. Die motive Welle ist ein breiteres Konzept, das sowohl Impuls als auch Diagonale umfasst. Die Impulswelle ist die häufigste und strengste Form der motiven Welle und erfüllt alle 3 Regeln, einschließlich der Nicht-Überlappungs-Regel. Eine Diagonale ist ebenfalls eine motive Welle, bricht aber die zwingende Regel 3, sodass die beiden Begriffe nicht austauschbar verwendet werden können.
Warum sehen Trader dennoch, wie Welle 4 in Welle 1 hinein verletzt?
Wenn Sie sehen, wie Welle 4 in das Kursterritorium von Welle 1 hinein verletzt, handelt es sich sehr wahrscheinlich um eine Diagonale und nicht um einen Impuls, oder Sie bezeichnen sie falsch. Die drei Regeln der Impulswelle müssen eingehalten werden, außer in dem sehr seltenen Fall stark gehebelter Märkte. In diesem Fall, wenn es sich wirklich um ein Impulswellenmuster handelt, verwechseln Sie möglicherweise den Wellengrad oder identifizieren eine korrektive Welle falsch. Nachdem Sie die Formen korrektiver Wellen kennengelernt haben, werden Sie sehen, dass es viele Fälle gibt, in denen Sie fälschlich glauben, die Überlappungsregel der Impulswelle sei verletzt worden.
Akademische Referenzquelle: Elliott Wave International — Introduction to the Wave Principle, basierend auf dem ursprünglichen Elliott-Wellen-Prinzip von Robert Prechter und A.J. Frost.
Diesen Artikel bewerten
Hör auf, Struktur von Hand zu zeichnen
Das ist JUKA live auf BTC 4H — jeder Swing, BOS, CHoCH, IDM sowie das Premium-/Discount-Gleichgewicht werden automatisch und in Echtzeit markiert.
Keine verpassten Brüche. Keine falsch markierten Störsignale. Kein stundenlanges Zeichnen von Hand. Der vollständige Trading Hub 3.0-Quellcode (Pine Script v5) — für immer Ihr Eigentum, einmalig $99. Oder $50/year für Invite-only-Zugang auf TradingView.
JUKA-Quellcode erhalten — $99 JUKA auf TradingView testen — $50/year