6 الگوی توزیع Wyckoff (همراه با نمودارها)
یک نمودار تصویری Wyckoff به‌اندازهٔ هزار کلمه ارزش دارد. در این بخش، بحث دربارهٔ فاز توزیع و شکل‌هایآن را ادامه می‌دهیم.
توصیه نمی‌کنم عمیقاً به سراغ الگوهای واریاسیون بروید، چون تشخیص آن‌ها دشوار است و در اصل صرفاً ترکیب‌هایی از الگوهای مرسوم‌اند که به هم پیوسته‌اند.
فقط باید بر دو شکل توزیع مرسوم تسلط یابیم: ساختار توزیع با UTAD و بدون UTAD.
اهمیت زمینه
شماتیک‌های Wyckoff، چه انباشت و چه توزیع، مانند نقشه‌اند.
آن‌ها به شما می‌گویند به کدام موقعیت باید بروید و چگونه به آنجا برسید.
ساختارهای Wyckoff زمینه‌هایی (Context) در اختیار شما قرار می‌دهند.
هر فاز در فاز توزیع، تغییر رفتار قیمت (CHoB) را از آغاز تا پایان نشان می‌دهد.
به‌عنوان تحلیل‌گر تکنیکال Wyckoff، می‌توانید لحظهٔ مهمی را که CO در آن مشارکت می‌کند درک کنید (بر اساس سه قانون Wyckoff و نظریهٔ حراج).
می‌دانید CO چگونه روند صعودی را متوقف می‌کند، سپس موجودی را به دست عموم مردم توزیع می‌کند تا زمانی که آن فرایند پایان یابد و قیمت وارد روند نزولی شود.
همهٔ این‌ها در پنج فازی نشان داده شده است که در محدودهٔ TR قرار دارند و در بخش 7 مطالعه کردیم.
با این حال، قیمت همیشه از چنین TR زیبایی پیروی نمی‌کند.
ساختار توزیع شکل‌هایی دارد که قیمت در آن‌ها به‌خوبی درون یک محدودهٔ معاملاتی قرار نمی‌گیرد؛ بیایید شکل‌های مختلف را در بخش زیر بررسی کنیم.
الگوهای توزیع Wyckoff و واریاسیون‌ها
نوع توزیع 1: با UTAD
شکل 1: شکل توزیع مرسوم با UTAD
این یک شکل رایج توزیع است که در آن UTAD به‌عنوان بالاترین نقطه در TR ظاهر می‌شود.
پس از UTAD، قیمت به‌سرعت از The Ice عبور می‌کند و LPSY را روی حجم کم تست مجدد می‌کند که نقطهٔ مناسب باز کردن موقعیت است.
مثالی از الگوی توزیع با UTAD در جفت‌ارز SEI/USDT در تایم‌فریم H1:
شکل 2: ساختار توزیع SEI/USDT
- در فاز A، فشار توزیع بزرگی را در سقف‌های TR مانند BC و ST می‌بینیم که با حجم بالا نشان داده شده است.
- با رفتن به فاز B، تقاضای قوی از قیمت در ST حمایت می‌کند اما خرید ادامه‌دار ندارد و همین باعث می‌شود قیمت سقوط کند و با ساخت mSOW از مرز پایینی عبور کند.
- mSOW یک TR انباشت محلی با عرضهٔ به‌تدریج کاهنده است چون CO در اینجا دوباره عرضه را از عموم مردم جذب می‌کند.
- پس از فاز انباشت کوچک، قیمت به‌راحتی به فاز C بالا می‌رود و از بالاترین سقف TR عبور می‌کند که همان UTAD است.
- کندل UTAD سایهٔ بلند و حجم بزرگی دارد که نشان می‌دهد CO به‌صورت فعال و قدرتمند، عرضهٔ جذب‌شده از TR محلی زیر را توزیع می‌کند.
- با رفتن به فاز D، قیمت یک TR توزیع مجدد محلی با سایه‌های زیاد در مرز بالایی می‌سازد که ثابت می‌کند فشار فروش فعالی وجود دارد که اجازه نمی‌دهد قیمت بازیابی شود.
- قیمت فراتر از مرز پایینی (SOW) با حجم به‌تدریج فزاینده سقوط می‌کند که نشان می‌دهد CO همچنان در حال توزیع است، در حالی که تقاضا فرسوده شده است.
- می‌توانیم به‌راحتی خطوط The Ice را پس از آنکه قیمت با کندل بدنه‌بلند از آن‌ها عبور کرد، رسم کنیم.
- موقعیت‌های خوب ورود، LPSYها هستند (که تست‌های TR توزیع مجدد محلی نیز هستند).
در مثال بالا، در موقعیت mSOW می‌توانیم سوگیری انباشت داشته باشیم و آن را به‌عنوان فاز C بالقوه علامت بزنیم، اما پس از آن در موقعیت UTAD سوگیری را کاملاً به توزیع برمی‌گردانیم. انعطاف‌پذیری برای تغییر سوگیری میان انباشت و توزیع برای یک Wyckoffian ضروری است.
نوع توزیع 2: بدون UTAD
شکل 3: شکل توزیع بدون UTAD
این یک شکل رایج توزیع است، با این حال تشخیص فاز C دشوار است چون قیمت همیشه این پتانسیل را دارد که در هر زمانی UTAD بسازد.
مثالی از شکل توزیع بدون UTAD در جفت‌ارز EUR/USD:
شکل 4: ساختار توزیع یورو
- حجم فروش به‌تدریج افزایش می‌یابد و حجم خرید به‌تدریج در سراسر فرایند شکل‌گیری TR کاهش می‌یابد که نشان می‌دهد عرضه به‌تدریج بر تقاضا غلبه می‌کند.
- موقعیت ST دایره‌شده بسیار راحت با فاز C اشتباه گرفته می‌شود، با این حال با مشاهدهٔ اینکه حجم تقاضا پس از آن هنوز زیاد است، باید بیشتر مشاهده کنیم.
- فقط وقتی LPSY ظاهر می‌شود، از سقف ST عبور می‌کند و با کندل قرمز با سایهٔ کشیده‌شدهٔ بلند پایین می‌رود، آن را به‌عنوان فاز C بالقوه علامت می‌زنیم.
- پس از آن، قیمت با حجم به‌شدت فزاینده از مرز پایینی TR به سمت پایین می‌شکند، سپس در موقعیت LPSY فاز D روی حجم فرسوده تست مجدد می‌کند. فقط اکنون است که خریداران واقعاً فرسوده شده‌اند.
- این موقعیت LPSY با VAL روز گذشته + POC امروز + VWAP هفتگی هم‌خوانی دارد که نقطهٔ فروش استقراضی با نرخ برد بالا را پیشنهاد می‌کند.
توجه: برای جفت‌ارزهای فارکس باید از کدهای آتی صرافی CME برای خواندن حجم استفاده کنیم، نه صرافی‌های OANDA یا FXCM. به کدهای FX در کانال تلگرام Trading Hub 3.0مراجعه کنید.
واریاسیون نوع 1: مدل درخت کاج
شکل 5: ساختار توزیع Hypodermic
این مدل از سوی Wyckoff با نام Hypodermic خوانده می‌شود (مدل درخت کاج یا مدل سوزنی).
در پایان روند صعودی، قیمت اغلب از طریق مجموعه‌ای از «تزریق‌های بیهوشی» حفظ می‌شود یا تلاش می‌کند بازیابی شود.
این‌ها محرک‌های مصنوعی‌اند که با بالا بردن قیمت و حجم معاملات نشان داده می‌شوند.
با این حال، پس از آن بازار به‌سرعت دوباره سقوط می‌کند.
واریاسیون Hypodermic می‌تواند روند صعودی را تقریباً متوقف کند اما همچنان برای مدت طولانی‌تری ادامه دهد، گویی با «حیات مصنوعی» به بازار چسبیده است.
وقتی هدف تقریباً محقق شد، بازار به حالت توزیع «Teepee» (شکل هرم نوک‌تیز) می‌افتد یا روند نزولی با شیب تند با سقف‌های پایین‌تر شکل می‌دهد و سپس به‌سرعت فرو می‌پاشد.
CO بیشتر موجودی خود را در هرم فروخت و همین باعث می‌شود فاز A اغلب حجم زیادی داشته باشد، اما پس از آن حجم به‌تدریج کاهش می‌یابد تا فاز D چون CO کنار می‌ایستد. تا فاز E، ITFها (صندوق‌های روندپیروی نهادی) تازه در آن زمان شروع به فروش می‌کنند و باعث می‌شوند حجم بالا برود.
مثالی از مدل توزیع Hypodermic در جفت‌ارز EUR/USD:
شکل 6: مدل سوزنی Hypodermic در جفت‌ارز EUR/USD
- حجم به‌تدریج از فاز A تا فاز D کاهش می‌یابد.
- حجم به‌تدریج از فاز D تا فاز E افزایش می‌یابد.
- معمولاً این شکل یک سوینگ درون یک TR بسیار بزرگ‌تر دیگر خواهد بود.
مثال دیگری از جفت‌ارز USD/CAD، واریاسیون سوزنی ترکیب‌شده با یک TR توزیع مجدد محلی:
شکل 7: مدل توزیع درخت کاج USD/CAD
مدل Hypodermic در فارکس و کریپتو کاملاً رایج است اما تشخیص و معاملهٔ آن آسان نیست.
واریاسیون نوع 2: مدل سقف دوقلو
شکل 8: واریاسیون توزیع سقف دوقلو
مدل سقف دوقلو یک الگوی معکوس آشناست که مدل گوش گربه نیز نامیده می‌شود.
قیمت پس از خروج از ناحیهٔ انباشت نمی‌تواند بالا برود و پس از فرسودگی خریداران به‌سرعت سقوط می‌کند.
مثال جفت‌ارز BTC/USDT، مدل سقف دوقلو:
شکل 9: مدل توزیع سقف دوقلوی بیت‌کوین
- در موقعیت mSOW، اسپرینگ محلی TR محلی قرار دارد.
- قیمت به‌سرعت بالا می‌رود و از محدوده خارج می‌شود اما به‌سرعت فرسوده می‌شود چون فروشندگان غلبه می‌کنند و قیمت را روی حجم بزرگ پایین می‌رانند.
- پس از بازگشت به درون TR، حجم کم، حمایت خرید ضعیف را نشان می‌دهد.
- موقعیت LPSY در مرز بالایی حجم بالایی دارد که توزیع قوی از سوی فروشندگان را نشان می‌دهد که قیمت را از TR به سمت پایین می‌رانند.
واریاسیون نوع 3: الگوی سر و شانه
شکل 10: مدل توزیع سر و شانه
سر و شانه (سر و شانه) یک الگوی معکوس رایج است.
نه‌تنها سر و شانه، بلکه بیشتر شکل‌های معکوسی که در معامله‌گری آموخته‌ایم را می‌توان با ساختار توزیع Wyckoff توضیح داد.
مثال جفت‌ارز PYTH/USDT با شکل توزیع سر و شانه:
شکل 11: مدل توزیع سر و شانه PYTH/USDT
- بزرگ‌ترین ستون حجم در TR، حجم فروش در سقف است.
- پس از حجم فروش، خرید فعال زیادی در ناحیهٔ مرز پایینی ظاهر نمی‌شود.
- همیشه، زمان مناسب معامله در رویدادهای LPSY قرار دارد.
با نمودار Pyth نیز می‌توانیم یک TR مرسوم با این شکل واریاسیون رسم کنیم، اما تشخیص آن در مرحلهٔ اولیه دشوار خواهد بود.
واریاسیون نوع 4: مدل گوهٔ صعودی
شکل 12: مدل توزیع گوهٔ صعودی
قیمت به‌خوبی درون یک گوهٔ صعودی بالا می‌رود که از دو خط همگرا شکل گرفته است (یک خط تقاضای هم‌جهت با روند و یک خط عرضهٔ معکوس).
shakeout در پایان گوه باعث می‌شود خریداران فرسوده شوند و قیمت به‌سرعت با محدوده و حجم بزرگ سقوط کند.
مثالی از شکل توزیع گوهٔ صعودی در جفت‌ارز فارکس AUD/USD:
شکل 13: واریاسیون ساختار توزیع Wyckoff: گوهٔ صعودی
- قیمت در روند صعودی است و به‌خوبی درون دو خط همگرا قرار دارد (شکل مثلث یا گوهٔ صعودی).
- در موقعیت‌های سقف گوه، حجم فروش بالاست و تقاضای خرید وجود ندارد.
- تقاضا ظاهر می‌شود، قیمت را تا موقعیت UTAD بالا می‌برد و پس از آن به‌سرعت فرسوده می‌شود که با حجم بسیار کوچک نشان داده شده است.
- وقتی خریداران فرسوده شدند، CO موجودی باقی‌مانده را توزیع می‌کند و باعث می‌شود قیمت به‌شدت سقوط کند.
- در این مثال می‌بینیم باز کردن موقعیت فروش به دلیل سقوط ناگهانی قیمت بسیار دشوار است.
بار دیگر، توصیه نمی‌کنم خوانندگان تلاش کنند شکل‌های واریاسیون توزیع Wyckoff را رسم کنند.
الگوهای واریاسیون در اصل از ساختارهای توزیع مرسوم به هم پیوسته‌اند.
5/5 - (2 رأی)
دست از رسم دستی ساختار بردارید
این JUKA به‌صورت زنده روی BTC 4H است — هر سوینگ، BOS، CHoCH، IDM و تعادل پرمیوم/دیسکانت به‌صورت خودکار و در لحظه برچسب‌گذاری می‌شوند.
نه شکستی از دست می‌رود. نه نویز اشتباه برچسب می‌خورد. نه ساعت‌ها رسم دستی. سورس‌کد کامل Trading Hub 3.0 (Pine Script v5) — برای همیشه مال شماست، 99 دلار یک‌بار پرداخت. یا 50 دلار در سال برای دسترسی دعوت‌محور در TradingView.
3 روز رایگان امتحان کنید — در تلگرام با ما در تماس باشید