Wyckoff · 2025-04-03

7 الگوی انباشت Wyckoff (همراه با نمودارها)

همان‌طور که در ساختار انباشتآموختیم، برای جذب عرضه و بالا بردن موفقیت‌آمیز قیمت، CO باید مطمئن شود قیمت در مسیر کمترین مقاومت بالا می‌رود.

Wyckoff تشخیص داد که روش CO برای انجام این کار، ایجاد اقداماتی است که عموم مردم را وادار می‌کند کالای خود را بفروشند یا باعث می‌شود به حد ضررهای موقعیت‌های خریدشان برخورد کنند.

ساختار انباشت شکل‌ها و واریاسیون‌های مختلف زیادی دارد؛ این مقاله الگوهای پرطرفدار را برای خوانندگان خلاصه می‌کند.

ساختار الگوی انباشت Wyckoff

مروری کوتاه بر فازها و رویدادهای ساختار انباشت:

فاز A: توقف روند نزولی قبلی

• یک رویداد SC اشباع فروش از سوی CO حمایت می‌شود و باعث می‌شود قیمت تا سطح AR رالی کند.
• محدودهٔ TR را که از دو خط موازی از SC و AR تشکیل می‌شود رسم کنید.
• پس از سومین CHoB در ST، قیمت به حالت خنثی تغییر می‌کند و حجم به‌تدریج کاهش می‌یابد.

فاز B: شکل‌دادن علت

• قیمت پیوسته لبهٔ بالایی (UA) و لبهٔ پایینی (ST) را تست می‌کند.
• CO بیشتر عرضه را جذب می‌کند و حجم به‌تدریج به سمت پایان کاهش می‌یابد.
• فاز B معمولاً طولانی‌ترین توسعه را دارد؛ اگر فاز B کوتاه باشد نشانهٔ عجله است.

فاز C: تست (یا shakeout)

• CO عرضهٔ باقی‌مانده را با هل دادن قیمت به زیر حمایت (Spring یا LPS) برای تست، بیرون می‌ریزد.
• رویداد shakeout لزوماً نباید به خط حمایت برخورد کند.
• اگر CO نتواند عرضه را بیرون بریزد (حجم هنوز زیاد است)، CO فرایند جذب را طولانی می‌کند یا تسلیم می‌شود و اجازه می‌دهد قیمت به توزیع مجدد تبدیل شود.

فاز D: روند صعودی درون TR

• پس از shakeout موفق، قیمت به‌سرعت بالا می‌رود، از Creek (SOS) عبور می‌کند و سپس برای تست (BU) عقب می‌کشد.
• قیمت باید بالای ساختار قرار گیرد و فوراً بازنگردد؛ در غیر این صورت به UTAD نزولی تبدیل می‌شود.
• نقاط ورود شامل LPS و BU با حجم کم‌اند.

فاز E: روند صعودی بیرون TR

• قیمت درون یک کانال قیمت صعودی با سقف‌های به‌تدریج بالاتر (SOS) و کف‌های (LPS) حرکت می‌کند.
• نقاط ورود مناسب، LPS با حجم کاهنده‌اند.
• نقطهٔ نهایی حد سود وقتی است که اشباع خرید رخ می‌دهد یا قیمت به هدف PnF می‌رسد.

الگوهای انباشت و واریاسیون‌ها

ساختارهای انباشت با Spring و بدون Spring که در بخش قبلی ذکر شد، کاملاً راحت قابل شناسایی‌اند. با این حال، بازار همیشه الگویی را که انتظار داریم نمی‌سازد.

علاوه بر موارد «کتاب درسی»، Wyckoff چند شکل دیگر نیز دارد.

بیشتر شکل‌های مختلف انباشت مواردی هستند که در آن‌ها قیمت به‌خوبی درون یک TR معمولی قرار نمی‌گیرد.

مطالعهٔ واریاسیون‌ها ضروری نیست چون تشخیص آن‌ها بسیار دشوار است.

حفظ کردن مکانیکی الگوها بسیار اشتباه است، اما اگر وقت دارید، تاریخچهٔ نمودار را باز کنید و همهٔ ساختارهای انباشت را مرور کنید تا تمرین کنید.

وقتی با ساختاری روبه‌رو می‌شویم که از یک محدودهٔ معاملاتی معمولی پیروی نمی‌کند، می‌توانیم مشکوک شویم و واریاسیونی را برای پیش‌بینی فاز C بالقوه بر اساس سه قانون Wyckoffبه کار ببریم.

نوع انباشت 1: با Spring

شکل 1: ساختار انباشت با Spring

این یک شکل پرطرفدار و راحت‌قابل‌تشخیص از الگوی انباشت است که انباشت با کنش Spring نامیده می‌شود. ویژگی‌ها:

• نشانه‌های معمول شناسایی انباشت را در بخش 4 مرور کنید.
• در بخش‌های آینده عمیق‌تر مطالعه خواهیم کرد که چگونه ساختارهای انباشت را شناسایی کنیم.

مثالی از ساختار انباشت با Spring روی جفت‌ارز ADA/USDT:

شکل 2: ساختار انباشت با Spring در کوین ADA

1. حجم به‌تدریج در نیمهٔ نخست TR کاهش می‌یابد و سپس به‌تدریج به سمت پایان افزایش می‌یابد. این ویژگی حجمی است که معمولاً در این نوع ساختار دیده می‌شود.
2. در ST دوم در فاز B، حمایت تقاضای قوی وجود دارد (با رنگ آبی دایره شده است). این موقعیت به‌راحتی با Spring اشتباه گرفته می‌شود. با این حال، پس از بالا رفتن قیمت می‌بینیم اسپرد به‌تدریج کاهش می‌یابد و حجم کم است که نشان می‌دهد خریداران به ادامهٔ خرید علاقه‌ای ندارند.
3. پس از آن قیمت با حجم بالا به‌شدت سقوط می‌کند که نشان‌دهندهٔ قصد CO برای فروش فعالانه است تا همهٔ حد ضررهای خریداران درون TR را فعال کند.
4. این موقعیت به‌راحتی با SOW ساختار توزیع اشتباه گرفته می‌شود، اما این Spring است چون درست پس از آن قیمت فوراً به TR بازمی‌گردد و فاز Test Spring با حجم کم نشان می‌دهد فروشندگان ضعیف شده‌اند.
5. قیمت بالا می‌رود و با کندل‌های صعودی قوی از Creek فراتر می‌رود. موقعیت باز کردن موقعیت، تست مجدد Creek با حجم کاهنده (LPS) است.

نوع انباشت 2: بدون Spring

شکل 3: ساختار انباشت با LPS

همچنین یک شکل رایج از ساختار انباشت است. ویژگی‌ها:

• ویژگی حجم معاملات مشابه نوع 1 است.
• ساخت فاز C هیچ Spring ندارد؛ قیمت برای لمس لبهٔ پایینی پایین نمی‌رود چون عرضه ته کشیده است.

مثالی از جذب عرضه در سهام WDC بدون Spring:

شکل 4: ساختار انباشت بدون Spring در سهام WDC

1. حجم معاملات در PS بالاست اما در SC و ST کاهش می‌یابد که نشان می‌دهد فروشندگان فرسوده شده‌اند.
2. این ساختار نشان می‌دهد خریداران عرضه را در یک سطح قیمت پایین‌تر از PS جذب می‌کنند؛ وقتی قیمت برای مدتی پایین‌تر از PS با حجم به‌تدریج کاهنده قرار دارد و سپس ناگهان با کندل قوی بالا می‌رود.
3. قیمت برای تست لبهٔ بالایی TR با کندل‌های صعودی قوی همراه با حجم بالای فزاینده بالا می‌رود که کنترل خریداران را نشان می‌دهد.
4. یک LPS بالقوه را در فاز C تشخیص دهید وقتی سوینگ نزولی حجم به‌تدریج کاهنده دارد. این نقطهٔ LPS همچنین قیمتی پایین‌تر از PS دارد؛ جایی که CO از قبل عرضه را جذب کرده بود و این نشان می‌دهد این یک تست عرضه است.
5. می‌توانیم خط Creek را در اینجا پس از آنکه قیمت از LPS بالقوه با حجم بالای فزاینده بالا رفت رسم کنیم. نقطهٔ ورود پس از یک کندل صعودی قوی با قیمت بسته‌شدن نزدیک به لبهٔ بالایی است.

مثال بالا اهمیت PS را نشان می‌دهد. تشخیص اینکه CO می‌خواهد پایین‌تر از سطح قیمت PS جذب کند، برای تعیین سوگیری بسیار مهم است.

در ادامه الگوهای انباشت دیگر را برای مقاصد مرجع مطالعه خواهیم کرد.

علت واریاسیون‌ها ممکن است به دلیل عوامل خبری یا قضاوت نادرست CO دربارهٔ عرضهٔ بالقوه باشد که باعث می‌شود جذب آن‌طور که انتظار می‌رود رخ ندهد و قیمت به‌جای جذب در TR اصلی، مجبور شود به دنبال ناحیه‌های TR محلی باشد.

واریاسیون نوع 1: الگوی سر و شانهٔ معکوس

شکل 5: الگوی انباشت سر و شانه

این الگوی معکوس آشنای سر و شانه است. بسته به طول ST در فاز B، نام‌های دیگری نیز وجود دارد مانند الگوی فنجان و دسته، جام مقدس، … ویژگی‌ها:

• قیمت درست از فاز A وقتی تقاضایی وجود ندارد ضعیف می‌شود و باعث می‌شود فاز B عمیق‌تر از معمول سقوط کند.
• لبهٔ پایینی TR از پایین‌ترین نقطهٔ ساختار رسم می‌شود، نه از SC.
• ST در فاز B در یک ساختار محلی زیر خط حمایت رسم‌شده از SC قرار دارد.
• LPS در فاز C ممکن است shakeout ساختار محلی بالا باشد.

مثالی از جفت‌ارز NZD/USD با الگوی انباشت سر و شانهٔ معکوس:

شکل 6: الگوی انباشت سر و شانهٔ معکوس روی جفت‌ارز NZD/USD

1. قیمت به TR ساخته‌شده از SC و AR احترام نمی‌گذارد بلکه به‌شدت سقوط می‌کند، از لبهٔ پایینی به فاز B می‌شکند و سپس یک ساختار انباشت محلی با حجم به‌تدریج کاهنده به سمت پایان می‌سازد (LPS محلی با حجم کم).
2. قیمت از TR محلی عبور می‌کند و بالا می‌رود تا لبهٔ بالایی ST را تست مجدد کند، سپس سقوط می‌کند تا فاز shakeout را از طریق خط مرزی رسم‌شده از SC بسازد که نشان می‌دهد این یک LPS بالقوه است.
3. در LPS بالقوه، حجم به‌شدت کاهش می‌یابد که ثابت می‌کند عرضه ته کشیده است؛ یک کندل صعودی قوی با حجم بالای فزاینده ظاهر می‌شود که پیشنهاد می‌کند موقعیت خرید باز شود.

واریاسیون نوع 2: الگوی ضعف ادامه‌دار

شکل 7: ساختار انباشت در الگوی گوهٔ نزولی

این الگو محدودهٔ معاملاتی ضعف پیوسته یا الگوی گوهٔ نزولی نامیده می‌شود. ویژگی‌ها:

• الگو ضعف ادامه‌دار تقاضا را نشان می‌دهد، چون قیمت در یک گوهٔ نزولی فشرده می‌شود.
• سومین CHoB پس از آن ساخته می‌شود که قیمت به‌شدت از SC سقوط می‌کند و قیمت نمی‌تواند به لبهٔ بالایی بازگردد و همین باعث می‌شود TR نتواند به روش معمول رسم شود.
• جذب درون گوه رخ می‌دهد.
• تقاضا پس از شکست از گوه ظاهر می‌شود و قیمت را به‌سرعت تا لبهٔ بالایی بالا می‌برد.

مثالی از ساختار انباشت در الگوی دو خط همگرا روی شاخص SP500:

شکل 8: ساختار انباشت در الگوی گوهٔ نزولی روی SP500

1. قیمت درون یک گوهٔ نزولی حرکت می‌کند که از دو خط همگرا ساخته شده است، از جمله: یک خط تقاضای معکوس و یک خط عرضهٔ روبه‌جلو.
2. قیمت در گوه فشرده می‌شود و حجم قرمز اکثریت را دارد. در پایان گوه و وقتی به سمت بالا از گوه خارج می‌شود، حجم سبز تازه در آن زمان ظاهر می‌شود.
3. LPSها با حجم کم ساخته می‌شوند که نبود عرضه را نشان می‌دهند.
4. خط VWAP مانند خط حمایت در موقعیت‌های LPS عمل می‌کند و پیشنهاد می‌کند موقعیت خرید باز شود (اندیکاتور VWAP در بخش‌های بعدی ذکر خواهد شد).

واریاسیون نوع 3: جذب پیشرفته

شکل 9: ساختار انباشت در الگوی جذب پیشرفته

این الگو نام نسبتاً پرزرق‌وبرقی دارد: الگوی جذب پیشرفته (جذب در محدودهٔ معاملاتی سطح بالاتر). این را می‌توان الگوی کف دوقلو دانست — یک الگوی معکوس آشنا.

ویژگی‌ها:

• قیمت هنوز به TR رسم‌شده از SC و AR احترام می‌گذارد؛ با این حال، تقاضا قدرتی نشان می‌دهد که UA را بالاتر از معمول می‌برد.
• در UA ممکن است یک ساختار توزیع محلی کوچک وجود داشته باشد.
• قیمت از UA به درون TR بازمی‌گردد تا همهٔ عرضهٔ موجود در اینجا را بدون رسیدن به لبهٔ پایینی جذب کند.

مثالی از الگوی انباشت جذب پیشرفته روی جفت‌ارز NZD/USD:

شکل 10: ساختار انباشت جذب پیشرفته NZD/USD

1. می‌بینیم حجم از SC تا ST افزایش می‌یابد که نشان می‌دهد عرضه هنوز فراوان است. با این حال، پس از آن قیمت به سقوط ادامه نمی‌دهد بلکه به لبهٔ بالایی بالا می‌رود که نشان می‌دهد حجم در ST بیشتر تقاضای پنهان CO است که همهٔ عرضه را در آنجا جذب کرده بود.
2. در بالای ساختار محلی در ناحیهٔ UA، کوتاه‌شدن رانش ظاهر می‌شود و حجم تقاضا به‌تدریج کاهش می‌یابد که نشانهٔ توقف صعود قیمت است (قانون تلاش در برابر نتیجه).
3. قیمت با حجم بالا به درون TR بازمی‌گردد و سپس به‌تدریج کاهش می‌یابد اما به لبهٔ پایینی برخورد نمی‌کند.
4. در اینجا، قیمت از ناحیهٔ VAL پروفایل حجم عبور نمی‌کند بلکه بازمی‌گردد.
5. تشخیص دهید که این یک LPS بالقوه در فاز C است چون قیمت دوباره با حجم فزاینده بالا می‌رود و از POC پروفایل حجم عبور می‌کند.
6. نقطهٔ ورود امن، LPS پس از یک کندل صعودی قوی است.

واریاسیون نوع 4: انباشت با قدرت

شکل 11: ساختار انباشت با قدرت برجسته

این الگوی محدودهٔ معاملاتی قدرت اضافی است؛ قیمت در یک کانال قیمت صعودی (یا پرچم صعودی) قرار دارد که حتی از الگوی جذب پیشرفته نیز قوی‌تر است. ویژگی‌ها:

• پس از فاز کاهش تند و سایهٔ بلند کندل در SC، قیمت بازیابی می‌شود و بالا می‌رود و سقف‌های بالاتر و کف‌های بالاتر می‌سازد.
• کانال قیمت صعودی درست از آغاز شکل می‌گیرد.
• جذب در ناحیهٔ تقاطع میان کانال قیمت و TR رخ می‌دهد.

مثالی از ساختار انباشت نشان‌دهندهٔ قدرت در XAU/USD:

شکل 12: ساختار انباشت با قدرت XAU/USD

1. پس از آنکه تقاضای قوی از قیمت در SC حمایت کرد، قیمت طلا درون یک کانال قیمت صعودی حرکت می‌کند به‌جای محدودهٔ خنثی که نشان می‌دهد خریداران کنترل را در دست دارند.
2. کانال قیمت صعودی از سه نقطهٔ SC، ST، AR تعیین می‌شود.
3. در لحظه‌ای که قیمت از UA به درون TR وارد می‌شود و به خط تقاضا برخورد می‌کند، این ناحیهٔ تقاطع میان TR و کانال قیمت است. با مشاهدهٔ اینکه حجم در این ناحیه کاهش می‌یابد، ممکن است یک LPS بالقوه در فاز C باشد.
4. در LPS، هم‌خوانی میان POC پروفایل حجم و خط تقاضا نیز وجود دارد. می‌توانیم Creek را در اینجا رسم کنیم.
5. یک کندل صعودی قوی پس از آن با حجم بالا از POC بالاتر می‌رود؛ با این حال، قیمت در خط لبهٔ بالایی TR متوقف می‌شود و باعث می‌شود سرمایه‌گذاران تردید کنند و جرئت نکنند سفارش وارد کنند.
6. نقطهٔ ورود مناسب، LPS دوم است وقتی قیمت برای تست لبهٔ بالایی با حجم کم بازمی‌گردد.

واریاسیون نوع 5: الگوی کف گرد

شکل 13: ساختار انباشت کف گرد

این الگو الگوی شکل U، نعلبکی، دیسک گرد، الگوی کف گرد نیز نامیده می‌شود…

ویژگی‌ها مشابه شکل سر و شانهٔ معکوس یا ضعف ادامه‌دار است، اما جذب عرضه عمدتاً در ساختار محلی زیر TR اصلی رخ می‌دهد.

این واریاسیون به‌ندرت دیده می‌شود و به‌راحتی با سر و شانهٔ معکوس اشتباه گرفته می‌شود.

مثالی از الگوی انباشت کف گرد روی جفت‌ارز XAU/USD:

شکل 14: واریاسیون کف گرد XAU/USD

• قیمت درون TR باقی نمی‌ماند بلکه سقوط می‌کند تا یک TR محلی زیر را با حجم به‌تدریج فزاینده بسازد که نشان می‌دهد عرضه در حال غلبه است.
• با این حال، حجم به‌تدریج به سمت پایان فاز B کاهش می‌یابد که نشانه‌هایی را نشان می‌دهد که جذب عرضه در ساختار محلی در حال انجام است.
• فاز C بالقوه یک تست LPS با حجم بالا دارد و پس از آن تستی با حجم کم دارد که نشان‌دهندهٔ ته کشیدن عرضه است. می‌توانیم در این فاز تست، موقعیت باز کنیم.
• خط SMA50 نیز یک خط حمایت در LPS است؛ قیمت به‌سرعت به TR اصلی بازمی‌گردد و باعث می‌شود کسانی که هنوز موقعیت باز نکرده‌اند سفارش را از دست بدهند.

علاوه بر شکل‌های بالا، واریاسیون‌های محدودهٔ معاملاتی مورب نیز داریم که در بخش‌های بعدی به‌صورت جداگانه مطالعه خواهند شد.

توجه: تلاش نکنید همهٔ رویدادها و فازهای واریاسیون‌ها را علامت بزنید. در عوض، به دنبال یک فاز C بالقوه باشید و رفتار قیمت را مشاهده کنید تا در تعیین سوگیری انعطاف‌پذیر باشید.

واریاسیون‌ها در اصل به هم پیوستن ساختارهای TR معمولی‌اند. اگر تشخیص ندهیم کدام شکل در حال توسعه است، می‌توانیم هر ساختار محلی را به‌صورت جداگانه کاملاً تحلیل کنیم.

5/5 - (3 رأی)

دست از رسم دستی ساختار بردارید

این JUKA به‌صورت زنده روی BTC 4H است — هر سوینگ، BOS، CHoCH، IDM و تعادل پرمیوم/دیسکانت به‌صورت خودکار و در لحظه برچسب‌گذاری می‌شوند.

نه شکستی از دست می‌رود. نه نویز اشتباه برچسب می‌خورد. نه ساعت‌ها رسم دستی. سورس‌کد کامل Trading Hub 3.0 (Pine Script v5) — برای همیشه مال شماست، 99 دلار یک‌بار پرداخت. یا 50 دلار در سال برای دسترسی دعوت‌محور در TradingView.

3 روز رایگان امتحان کنید — در تلگرام با ما در تماس باشید