Extensions et troncations en vagues d'Elliott
Les extensions et les troncations en vagues d'Elliott sont les deux comportements anormaux les plus courants d'une vague d'impulsion, et en même temps deux signaux concrets de décompte des vagues qu'un trader Elliott doit maîtriser avant de placer un trade.
1. Qu'est-ce qu'une extension dans une vague d'impulsion ?
Une extension est une vague d'impulsion allongée dans laquelle les sous-vagues en son sein ont des amplitudes presque égales à celles des quatre autres vagues de l'ensemble du cycle. Par conséquent, au lieu de compter 5 vagues comme dans une impulsion normale, le trader verra jusqu'à 9 sous-vagues de taille presque équivalente.
Figure 1 : 4 types de vagues d'impulsion étendues en vagues d'Elliott
La plupart des vagues d'impulsion du marché contiennent une extension, et une seule des trois vagues motrices 1, 3, 5 s'étend à la fois.
Un point à retenir : compter 9 vagues ou 5 vagues ne change pas la nature technique de la structure. Selon le système d'Elliott, un cycle en 9 vagues et un cycle en 5 vagues ont une signification équivalente. Donc si, par moments, il est difficile de déterminer exactement quelle vague s'étend dans une séquence en 9 vagues, cela n'entrave pas vraiment la suite de l'analyse.
Identifier correctement quelle vague s'étend révèle également à l'avance la longueur des vagues restantes. Cela sera analysé plus en détail dans la section 3, après que vous aurez saisi chaque variation d'extension spécifique ci-dessous.
1.1 Extension de la vague 3 (Extension3)
Sur le marché boursier, la vague 3 est la vague étendue la plus courante, un phénomène appelé Extension3. Lorsque la vague 3 s'étend, les vagues 1 et 5 conservent leur structure de base et tendent à être égales l'une à l'autre en temps et en amplitude.
Figure 2 : Extension de la vague 3 en vagues d'Elliott
Le fait que la vague 3 s'étende souvent est directement lié à l'une des trois règles inviolables d'une vague d'impulsion : la vague 3 n'est jamais la vague la plus courte parmi les trois vagues motrices. Combinée à la règle selon laquelle la vague 4 ne doit pas chevaucher le territoire de prix de la vague 1, ces deux règles sont précisément la base pour identifier une vague 3 qui s'étend au moment même où elle se forme, une technique qui sera présentée dans la section 2.
1.2 Extension de la vague 1 et extension de la vague 5 (Extension1 et Extension5)
Une extension de la vague 1 (Extension1) est un cas moins courant. Lorsqu'elle se produit, la vague 2 divise généralement l'ensemble de la vague d'impulsion selon le nombre d'or, tandis que les vagues 3 et 5 restent presque égales en longueur.
Figure 3 : Les extensions Extension1 et Extension5 créent 9 sous-vagues
Une extension de la vague 5 (Extension5) est encore plus rare sur le marché boursier, apparaissant principalement sur les marchés de matières premières pendant les fortes phases de marché haussier. Après une extension de la vague 5, le marché se retourne souvent rapidement et brusquement ; la cible de cette correction sera examinée en détail dans la section 3.
1.3 Double extension, triple extension : quand une extension est imbriquée dans une extension
Une extension apparaît parfois juste à l'intérieur d'une autre extension elle-même. Sur le marché boursier, la vague 3 d'une vague 3 étendue s'étend souvent elle-même aussi, créant le phénomène d'une double extension avec un total de 13 sous-vagues. Si cela se répète une fois de plus, la structure comptera jusqu'à 17 vagues, appelée triple extension.
Figure 4 : Une extension imbriquée dans une extension crée une séquence de 13 ou 17 sous-vagues
Une double extension est rare, mais si elle se produit, c'est toujours la paire des vagues 3 et 5, jamais la vague 1. Lorsque vous rencontrez une séquence de 13 ou 17 vagues, ne paniquez pas — ce n'est toujours qu'une seule vague d'impulsion agrandie à travers plusieurs couches.
1.4 Comment identifier en temps réel que la vague 3 s'étend
Le principe général : si le décompte des vagues que vous tracez viole l'une des deux règles d'une vague d'impulsion, la vague 3 est presque certainement en train de s'étendre et vous devez réétiqueter. Il s'agit d'une technique concrète importante de décompte des vagues liée aux extensions, pourtant rarement mentionnée dans la documentation en langue vietnamienne. Il existe 2 situations de violation :
- La première situation : si la vague 4 que vous comptez empiète sur le territoire de prix de la vague 1, ce décompte est immédiatement erroné car il viole la règle de non-chevauchement.
- La deuxième situation : si la vague 3 que vous comptez est plus courte que la vague 1 et la vague 5, ce décompte est également erroné car il viole la règle selon laquelle la vague 3 n'est jamais la plus courte.
Lorsque vous rencontrez l'une des deux situations ci-dessus, le traitement correct est presque toujours de la réétiqueter comme la vague (3) en cours d'extension, au lieu de conserver le décompte d'origine. Dès que vous reconnaissez cet indice, vous devriez prendre l'habitude d'étiqueter tôt le stade initial d'une vague 3 en extension, même si elle n'est pas encore achevée.
Figure 5 : Lorsque les règles inviolables d'une impulsion sont violées, le décompte correct est presque toujours de la réétiqueter comme une vague 3 en extension
Le principe des vagues d'Elliott appelle cela la ligne directrice la plus utile pour le décompte des vagues en temps réel dans tout le système. La plupart des décomptes de vagues qui s'égarent à la vague 3 proviennent de l'absence de réétiquetage précoce lorsque les deux signes ci-dessus apparaissent.
Dans la figure 5, lorsque la sous-vague 2 se forme, beaucoup penseront à tort que la sous-vague 1 est la vague (3) et que la sous-vague 2 est la vague (4). Cependant, cela viole les deux règles de la vague d'impulsion — la vague (4) chevauchant la vague (1) et la vague (3) étant la plus courte → Nous pouvons tout à fait soupçonner que la vague (3) s'étend et n'est pas encore terminée.
Figure 6 : Exemple d'extension de la vague 3 sur le graphique WTI
Lorsque vous devez mesurer une cible de prix pour une extension, l'outil d'extension de Fibonacci est couramment utilisé pour les vagues 3 et 5, avec des ratios courants de 1.618 ou 2.618 fois la longueur de la vague 1 ou des vagues 1-3. Il s'agit d'un sujet assez vaste, et l'analyse détaillée de la combinaison des niveaux de Fibonacci pour trouver une zone de confluence de prix sera couverte dans l'article sur Fibonacci en vagues d'Elliott.
2. Qu'est-ce qu'une vague 5 ratée (troncation) ?
Une troncation se produit lorsque la vague 5 se termine sans dépasser le point final de la vague 3, même si à l'intérieur de cette vague 5 il existe encore une structure complète de cinq sous-vagues. Elliott appelait à l'origine ce phénomène un « échec » (failure), mais le terme plus neutre couramment utilisé aujourd'hui est la troncation.
Pour confirmer une troncation, la première chose à faire est de vérifier si la vague 5 suspectée possède bien cinq sous-vagues complètes en son sein. Si elle en manque, il est très probable que vous comptiez à tort une vague 4 incomplète comme une troncation, plutôt qu'une véritable troncation.
Figure 7 : Une vague 5 tronquée a toujours 5 sous-vagues complètes mais ne dépasse pas l'extrême de la vague 3
Une troncation apparaît généralement juste après une extension de vague 3 extrêmement forte. La poussée de la tendance a été largement épuisée dans cette avance ou ce déclin violent, laissant la vague 5 sans assez de dynamique pour dépasser le sommet ou le creux de la vague 3.
Une troncation est un signe que la tendance principale au degré de vague supérieur s'essouffle. Ce n'est pas un signal à ignorer, car elle est souvent accompagnée d'un renversement rapide et puissant juste après.
Figure 8 : Exemple de vague 5 tronquée sur le marché de l'or en timeframe H4
Une diagonale terminale se termine aussi parfois par une troncation, mais le mécanisme est entièrement différent de la troncation dans une impulsion, car la diagonale elle-même permet déjà à la vague 4 de chevaucher le territoire de prix de la vague 1. Ces cas sont assez rares et ne s'écartent que d'une très faible amplitude. Pour comprendre les diagonales et leurs variations enfreignant les règles plus en profondeur, consultez l'article Diagonale (terminale et directrice) : quand une vague d'impulsion enfreint les règles.
3. Que nous disent les extensions et les troncations sur l'avenir ?
Identifier correctement les extensions et les troncations ne consiste pas seulement à étiqueter les vagues correctement, mais aide aussi à projeter à l'avance le comportement futur des prix. Il existe quatre lignes directrices importantes, comme suit :
| Situation | À quoi s'attendre |
|---|---|
| Les vagues 1 et 3 sont approximativement égales en longueur | La vague 5 sera très probablement une extension, s'étirant considérablement plus longtemps que les deux autres vagues |
| La vague 3 s'est étendue | La vague 5 devrait avoir une structure simple, avec une longueur similaire à la vague 1 |
| La vague 5 vient de terminer une extension | La correction suivante sera brutale et rapide, s'arrêtant autour du creux de la vague 2 de cette extension elle-même |
| La vague 5 se termine sous forme tronquée | La tendance de degré supérieur est épuisée, et il y a une forte probabilité qu'elle se retourne rapidement et puissamment juste après |
Parmi les quatre lignes directrices ci-dessus, la ligne directrice sur le comportement après une extension de la vague 5 a la plus grande précision, distillée à partir de l'observation réelle du marché. Comme le creux de la vague 2 de l'extension se situe généralement près du territoire de prix de la vague 4 précédente au degré supérieur, cette cible de correction est assez facile à déterminer à l'avance, et elle s'accompagne aussi d'un avertissement de renversement rapide sur le point de se produire. Il s'agit d'une rare combinaison de haute précision et de valeur d'alerte précoce.
Après une extension de la vague 5, le prix peut être prévu corriger jusqu'à la sous-vague 2
Les lignes directrices sur les extensions sont également étroitement liées à l'alternance, la règle d'alternance entre la vague 2 et la vague 4 : lorsqu'une vague motrice s'étend de manière anormale, les deux autres vagues non étendues jouent généralement à tour de rôle les rôles de « vague simple » et de « vague complexe » dans le véritable esprit de l'alternance. Nous aurons un article séparé sur l'alternance.
Questions fréquemment posées sur les extensions et les troncations
Les extensions et les troncations sont-elles des règles ou des lignes directrices ?
Ce sont des lignes directrices, avec une forte probabilité de se produire mais qui peuvent encore être erronées dans certains cas. Pour comprendre plus profondément la frontière entre règles et lignes directrices ainsi que les erreurs de décompte des vagues les plus courantes, consultez l'article Règles vs lignes directrices.
Une extension en vagues d'Elliott doit-elle apparaître dans chaque vague d'impulsion ?
Ce n'est pas obligatoire, mais la plupart des vagues d'impulsion sur le marché réel contiennent une extension. Si aucune vague n'est vue s'étendre clairement, cette vague d'impulsion reste valable avec une structure normale équilibrée en 5 vagues, c'est juste un cas moins courant.
Que faire face à une troncation
Lorsque vous avez identifié une troncation en comptant 5 vagues complètes à l'intérieur de la vague numéro 5 mais que le prix n'a toujours pas dépassé la vague 3, nous devrions privilégier le trading dans le sens opposé car une troncation est un signe du camp opposé à la tendance actuelle.
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