Волны Эллиотта · 2026-07-12

Расширения и усечения в волнах Эллиотта

Расширения и усечения в теории волн Эллиотта — это два наиболее распространённых аномальных поведения импульсной волны и одновременно два практических сигнала подсчёта волн, которыми трейдер, торгующий по Эллиотту, должен овладеть до размещения сделки.

1. Что такое расширение в импульсной волне?

Расширение — это удлинённая импульсная волна, в которой подволны внутри неё имеют амплитуды, почти равные другим четырём волнам всего цикла. В результате вместо подсчёта 5 волн, как в обычном импульсе, трейдер увидит целых 9 подволн почти эквивалентного размера.

Рисунок 1. 4 типа расширенных импульсных волн в волнах Эллиотта

Большинство импульсных волн на рынке содержат расширение, и только одна из трёх движущих волн 1, 3, 5 расширяется за раз.

Один момент, который стоит запомнить: подсчёт 9 волн или 5 волн не меняет техническую природу структуры. Согласно системе Эллиотта, 9-волновой цикл и 5-волновой цикл имеют эквивалентное значение. Поэтому если порой трудно точно определить, какая именно волна расширяется в 9-волновой последовательности, это на самом деле не мешает дальнейшему анализу.

Правильное определение того, какая волна расширяется, также заранее раскрывает длину оставшихся волн. Это будет подробнее проанализировано в разделе 3, после того как вы усвоите каждую конкретную вариацию расширения ниже.

1.1 Расширение волны 3 (Extension3)

На фондовом рынке волна 3 — наиболее распространённая расширяющаяся волна, явление, называемое Extension3. Когда волна 3 расширяется, волны 1 и 5 сохраняют свою базовую структуру и имеют тенденцию быть равными друг другу по времени и амплитуде.

Рисунок 2. Расширение волны 3 в волнах Эллиотта

То, что волна 3 часто расширяется, напрямую связано с одним из трёх нерушимых правил импульсной волны: волна 3 никогда не является самой короткой волной среди трёх движущих волн. В сочетании с правилом о том, что волна 4 не должна перекрывать ценовую территорию волны 1, эти два правила как раз являются основой для определения расширяющейся волны 3 прямо в процессе её формирования — техника, которая будет представлена в разделе 2.

1.2 Расширение волны 1 и расширение волны 5 (Extension1 и Extension5)

Расширение волны 1 (Extension1) — менее распространённый случай. Когда оно происходит, волна 2 обычно делит всю импульсную волну по золотому сечению, а волны 3 и 5 остаются почти равными по длине.

Рисунок 3. Расширения Extension1 и Extension5 создают 9 подволн

Расширение волны 5 (Extension5) ещё реже встречается на фондовом рынке, появляясь главным образом на товарных рынках в периоды сильных бычьих фаз. После расширения волны 5 рынок часто разворачивается быстро и резко; цель этой коррекции будет подробно обсуждена в разделе 3.

1.3 Двойное расширение, тройное расширение: когда расширение вложено внутрь расширения

Расширение иногда появляется прямо внутри другого расширения. На фондовом рынке волна 3 расширенной волны 3 часто сама также расширяется, создавая явление двойного расширения с общим количеством 13 подволн. Если повторить ещё раз, структура будет иметь целых 17 волн, что называется тройным расширением.

Рисунок 4. Расширение, вложенное внутрь расширения, создаёт последовательность из 13 или 17 подволн

Двойное расширение встречается редко, но если оно происходит, это всегда пара волн 3 и 5, никогда не волна 1. Когда вы сталкиваетесь с последовательностью из 13 или 17 волн, не паникуйте — это всё равно лишь одна импульсная волна, увеличенная через несколько слоёв.

1.4 Как в реальном времени определить, что волна 3 расширяется

Общий принцип: если подсчёт волн, который вы рисуете, нарушает одно из двух правил импульсной волны, волна 3 почти наверняка расширяется, и вам нужно переразметить. Это важная практическая техника подсчёта волн, связанная с расширениями, однако она редко упоминается в материалах на вьетнамском языке. Есть 2 ситуации нарушения:

• Первая ситуация: если волна 4, которую вы считаете, вторгается в ценовую территорию волны 1, этот подсчёт сразу неверен, потому что он нарушает правило неперекрытия.
• Вторая ситуация: если волна 3, которую вы считаете, короче и волны 1, и волны 5, этот подсчёт также неверен, потому что он нарушает правило о том, что волна 3 никогда не является самой короткой.

Когда вы сталкиваетесь с одной из двух ситуаций выше, правильное действие почти всегда — переразметить её как волну (3) в процессе расширения, вместо сохранения исходного подсчёта. Как только вы распознаете эту подсказку, вам следует выработать привычку рано размечать начальную стадию расширяющейся волны 3, даже если она ещё не завершена.

Рисунок 5. Когда нерушимые правила импульса нарушены, правильный подсчёт почти всегда — переразметить как расширяющуюся волну 3

Принцип волн Эллиотта называет это самой полезной рекомендацией для подсчёта волн в реальном времени во всей системе. Большинство подсчётов волн, сбивающихся на волне 3, происходят из-за того, что не переразмечают рано, когда появляются два признака выше.

На рисунке 5, когда формируется подволна 2, многие ошибочно подумают, что подволна 1 — это волна (3), а подволна 2 — волна (4). Однако это нарушает оба правила импульсной волны — перекрытие волной (4) волны (1) и то, что волна (3) является самой короткой → Мы вполне можем подозревать, что волна (3) расширяется и ещё не закончилась.

Рисунок 6. Пример расширения волны 3 на графике WTI

Когда нужно измерить ценовую цель расширения, обычно используется инструмент Fibonacci Extension для волн 3 и 5, с распространёнными коэффициентами 1.618 или 2.618 от длины волны 1 или волн 1-3. Это довольно широкая тема, и детальный анализ того, как комбинировать уровни Фибоначчи для поиска зоны слияния цен, будет рассмотрен в статье о Фибоначчи в волнах Эллиотта.

2. Что такое неудавшаяся волна 5 (усечение)?

Усечение происходит, когда волна 5 заканчивается, не превысив конечную точку волны 3, даже если внутри этой волны 5 всё ещё есть полная структура из пяти подволн. Эллиотт изначально называл это явление «неудачей», но более нейтральный термин, обычно используемый сегодня, — усечение.

Чтобы подтвердить усечение, первое, что нужно сделать, — проверить, есть ли внутри подозреваемой волны 5 полные пять подволн. Если их не хватает, весьма вероятно, что вы ошибочно считаете незавершённую волну 4 усечением, а не подлинным усечением.

Рисунок 7. Усечённая волна 5 всё ещё имеет полные 5 подволн, но не превышает экстремум волны 3

Усечение обычно появляется сразу после чрезвычайно сильного расширения волны 3. Толчок тренда в значительной степени исчерпан в этом бурном росте или падении, оставляя волну 5 без достаточного импульса, чтобы превысить вершину или дно волны 3.

Усечение — это признак того, что основной тренд на более крупном порядке волн выдыхается. Это не сигнал, который следует игнорировать, потому что он часто сопровождается быстрым и мощным разворотом сразу после этого.

Рисунок 8. Пример усечённой волны 5 на рынке золота на таймфрейме H4

Завершающая диагональ иногда также заканчивается усечением, но механизм совершенно отличается от усечения в импульсе, потому что сама диагональ уже позволяет волне 4 перекрывать ценовую территорию волны 1. Эти случаи довольно редки и отклоняются лишь на очень малую амплитуду. Чтобы глубже понять диагонали и их вариации, нарушающие правила, см. статью «Диагональ (завершающая и начальная): когда импульсная волна нарушает правила».

3. Что расширения и усечения говорят нам о будущем?

Правильное определение расширений и усечений — это не только правильная разметка волн, но и помощь в заблаговременном прогнозировании предстоящего поведения цены. Есть четыре важные рекомендации:

Среди четырёх рекомендаций выше рекомендация о поведении после расширения волны 5 имеет наивысшую точность, выведенную из реальных рыночных наблюдений. Поскольку дно волны 2 расширения обычно находится вблизи ценовой территории предшествующей волны 4 старшего порядка, эту цель коррекции довольно легко определить заранее, и она также сопровождается предупреждением о скором быстром развороте. Это редкое сочетание высокой точности и ценности раннего предупреждения.

После расширения волны 5 можно прогнозировать, что цена скорректируется обратно к подволне 2

Рекомендации по расширениям также тесно связаны с чередованием — правилом чередования между волнами 2 и 4: когда движущая волна расширяется аномально, две другие нерасширенные волны обычно по очереди играют роли «простой волны» и «сложной волны» в истинном духе чередования. У нас будет отдельная статья о чередовании.

Часто задаваемые вопросы о расширениях и усечениях

Расширения и усечения — это правила или рекомендации?

Это рекомендации, с высокой вероятностью наступления, но которые всё же могут быть неверными в некоторых случаях. Чтобы глубже понять границу между правилами и рекомендациями, а также наиболее распространённые ошибки подсчёта волн, см. статью «Правила и рекомендации».

Должно ли расширение волн Эллиотта появляться в каждой импульсной волне?

Это не обязательно, но большинство импульсных волн на реальном рынке содержат расширение. Если не видно явно расширяющейся волны, эта импульсная волна всё равно действительна с нормальной сбалансированной 5-волновой структурой, это просто менее распространённый случай.

Что делать при столкновении с усечением

Когда вы определили усечение, насчитав полные 5 волн внутри волны номер 5, но цена всё ещё не превысила волну 3, нам следует отдавать приоритет торговле в противоположном направлении, потому что усечение — это признак противоположной стороны по отношению к текущему тренду.

Оцените эту статью

Хватит рисовать структуру вручную

Это JUKA в реальном времени на BTC 4H — каждый свинг, BOS, CHoCH, IDM и равновесие premium/discount размечены автоматически, в реальном времени.

Никаких пропущенных пробоев. Никакого неверно размеченного шума. Никаких часов ручного рисования. Полный исходный код Trading Hub 3.0 (Pine Script v5) — ваш навсегда, $99 единоразово. Или $50/year за доступ только по приглашению на TradingView.

Получить исходный код JUKA — $99 Попробовать JUKA на TradingView — $50/year