Extension e Truncation nell'Elliott Wave
Extension e truncation nell'Elliott Wave sono i due comportamenti anomali più comuni di un'onda impulse e, allo stesso tempo, due segnali pratici di conteggio delle onde che un trader Elliott deve padroneggiare prima di piazzare un trade.
1. Che cos'è un'extension in un'onda impulse?
Un'extension è un'onda impulse allungata in cui le sotto-onde al suo interno hanno ampiezze quasi uguali alle altre quattro onde dell'intero ciclo. Di conseguenza, invece di contare 5 onde come in un impulse normale, il trader vedrà fino a 9 sotto-onde di dimensioni quasi equivalenti.
Figura 1: 4 tipi di onde impulse estese nell'Elliott Wave
La maggior parte delle onde impulse sul mercato contiene un'extension, e solo una delle tre onde motive 1, 3, 5 si estende alla volta.
Un punto da ricordare: contare 9 onde o 5 onde non cambia la natura tecnica della struttura. Secondo il sistema Elliott, un ciclo a 9 onde e un ciclo a 5 onde hanno un significato equivalente. Quindi, se a volte è difficile individuare esattamente quale onda si sta estendendo in una sequenza a 9 onde, ciò non ostacola davvero l'analisi successiva.
Identificare correttamente quale onda si sta estendendo rivela anche in anticipo la lunghezza delle onde rimanenti. Questo sarà analizzato in modo più dettagliato nella sezione 3, dopo che avrai afferrato ciascuna variazione specifica di extension di seguito.
1.1 Extension dell'onda 3 (Extension3)
Nel mercato azionario, l'onda 3 è l'onda estesa più comune, un fenomeno chiamato Extension3. Quando l'onda 3 si estende, l'onda 1 e l'onda 5 mantengono la loro struttura di base e tendono a essere uguali tra loro in tempo e ampiezza.
Figura 2: Extension dell'onda 3 nell'Elliott Wave
Il fatto che l'onda 3 si estenda spesso è direttamente collegato a una delle tre regole inviolabili di un'onda impulse: l'onda 3 non è mai l'onda più corta tra le tre onde motive. Insieme alla regola secondo cui l'onda 4 non deve sovrapporsi al territorio di prezzo dell'onda 1, queste due regole sono proprio la base per identificare un'onda 3 che si sta estendendo mentre si sta formando, una tecnica che sarà presentata nella sezione 2.
1.2 Extension dell'onda 1 ed extension dell'onda 5 (Extension1 e Extension5)
Un'extension dell'onda 1 (Extension1) è un caso meno comune. Quando si verifica, l'onda 2 di solito divide l'intera onda impulse secondo la Sezione Aurea, mentre l'onda 3 e l'onda 5 rimangono quasi uguali in lunghezza.
Figura 3: Le extension Extension1 ed Extension5 creano 9 sotto-onde
Un'extension dell'onda 5 (Extension5) è ancora più rara nel mercato azionario, comparendo principalmente nei mercati delle materie prime durante forti fasi di mercato rialzista. Dopo un'extension dell'onda 5, il mercato spesso inverte rapidamente e bruscamente; l'obiettivo di questa correzione sarà discusso in dettaglio nella sezione 3.
1.3 Double Extension, Triple Extension: quando un'extension è annidata dentro un'extension
Un'extension a volte compare proprio dentro un'altra extension. Nel mercato azionario, l'onda 3 di un'onda 3 estesa spesso si estende a sua volta, creando il fenomeno di una Double Extension con un totale di 13 sotto-onde. Se ripetuto ancora una volta, la struttura avrà fino a 17 onde, chiamata Triple Extension.
Figura 4: Un'extension annidata dentro un'extension crea una sequenza di 13 o 17 sotto-onde
Una Double Extension è rara, ma se si verifica è sempre la coppia di onde 3 e 5, mai l'onda 1. Quando incontri una sequenza di 13 o 17 onde, non farti prendere dal panico: è sempre solo una singola onda impulse ingrandita attraverso più livelli.
1.4 Come riconoscere in tempo reale che l'onda 3 si sta estendendo
Il principio generale: se il conteggio delle onde che stai disegnando viola una delle due regole di un'onda impulse, l'onda 3 si sta quasi certamente estendendo e devi rietichettare. Questa è un'importante tecnica pratica di conteggio delle onde legata alle extension, eppure è raramente menzionata nel materiale in lingua vietnamita. Ci sono 2 situazioni di violazione:
- La prima situazione: se l'onda 4 che stai contando invade il territorio di prezzo dell'onda 1, questo conteggio è immediatamente sbagliato perché viola la regola del non-overlap.
- La seconda situazione: se l'onda 3 che stai contando è più corta sia dell'onda 1 sia dell'onda 5, anche questo conteggio è sbagliato perché viola la regola secondo cui l'onda 3 non è mai la più corta.
Quando incontri una delle due situazioni sopra, la gestione corretta è quasi sempre rietichettarla come onda (3) in fase di estensione, invece di mantenere il conteggio originario. Non appena riconosci questo indizio, dovresti prendere l'abitudine di etichettare presto la fase iniziale di un'onda 3 in estensione, anche se non è ancora completata.
Figura 5: Quando le regole inviolabili di un Impulse vengono violate, il conteggio corretto è quasi sempre rietichettarlo come onda 3 in estensione
Il Principio dell'Elliott Wave definisce questa la guideline più utile per il conteggio delle onde in tempo reale dell'intero sistema. La maggior parte dei conteggi che vanno fuori strada all'onda 3 deriva dal non rietichettare presto quando compaiono i due segnali sopra.
Nella Figura 5, quando si forma la sotto-onda 2, molti penseranno erroneamente che la sotto-onda 1 sia l'onda (3) e la sotto-onda 2 sia l'onda (4). Tuttavia, ciò viola entrambe le regole dell'onda Impulse — l'onda (4) che si sovrappone all'onda (1) e l'onda (3) che è la più corta → Possiamo del tutto sospettare che l'onda (3) si stia estendendo e non sia ancora terminata.
Figura 6: Esempio di extension dell'onda 3 sul grafico WTI
Quando devi misurare un obiettivo di prezzo per un'extension, lo strumento Fibonacci Extension è comunemente usato per l'onda 3 e l'onda 5, con rapporti comuni di 1.618 o 2.618 volte la lunghezza dell'onda 1 o delle onde 1-3. Si tratta di un argomento piuttosto ampio, e l'analisi dettagliata di come combinare i livelli di Fibonacci per trovare una zona di confluenza di prezzo sarà trattata nell'articolo su Fibonacci nell'Elliott Wave.
2. Che cos'è un'onda 5 fallita (Truncation)?
Una truncation si verifica quando l'onda 5 termina senza superare il punto finale dell'onda 3, anche se all'interno di quell'onda 5 esiste ancora una struttura completa di cinque sotto-onde. Elliott originariamente chiamava questo fenomeno "failure", ma il termine più neutro comunemente usato oggi è truncation.
Per confermare una truncation, la prima cosa da fare è verificare se la presunta onda 5 abbia al suo interno cinque sotto-onde complete. Se ne manca qualcuna, è molto probabile che tu stia contando erroneamente un'onda 4 incompleta come una truncation, anziché una truncation autentica.
Figura 7: Un'onda 5 troncata ha ancora 5 sotto-onde complete ma non supera l'estremo dell'onda 3
Una truncation compare di solito subito dopo un'extension dell'onda 3 estremamente forte. La spinta del trend è stata in gran parte esaurita in quell'avanzata o declino violento, lasciando l'onda 5 senza abbastanza momentum per superare il massimo o il minimo dell'onda 3.
Una truncation è un segnale che il trend principale al grado d'onda superiore sta esaurendo la sua spinta. Questo non è un segnale da ignorare, perché è spesso accompagnato da un'inversione rapida e potente subito dopo.
Figura 8: Esempio di onda 5 troncata nel mercato dell'oro sul timeframe H4
Una Ending Diagonal a volte termina anche con una truncation, ma il meccanismo è del tutto diverso dalla truncation in un impulse, perché la Diagonal stessa consente già all'onda 4 di sovrapporsi al territorio di prezzo dell'onda 1. Questi casi sono piuttosto rari e deviano solo di un'ampiezza molto piccola. Per comprendere le Diagonal e le loro variazioni che infrangono le regole in modo più approfondito, vedi l'articolo Diagonal (Ending & Leading): quando un'onda impulse infrange le regole.
3. Che cosa ci dicono extension e truncation sul futuro?
Identificare correttamente extension e truncation non serve solo a etichettare correttamente le onde, ma aiuta anche a proiettare in anticipo il comportamento futuro del prezzo. Ci sono quattro importanti Guidelines come segue:
| Situazione | Cosa aspettarsi |
|---|---|
| L'onda 1 e l'onda 3 sono approssimativamente uguali in lunghezza | L'onda 5 sarà molto probabilmente un'extension, allungandosi considerevolmente più delle altre due onde |
| L'onda 3 si è estesa | L'onda 5 dovrebbe avere una struttura semplice, con una lunghezza simile all'onda 1 |
| L'onda 5 ha appena concluso un'extension | La correzione successiva sarà brusca e rapida, fermandosi intorno al minimo dell'onda 2 di quell'extension stessa |
| L'onda 5 termina in forma troncata | Il trend di grado superiore è esaurito, ed è molto probabile che inverta rapidamente e con forza subito dopo |
Tra le quattro guideline sopra, la guideline sul comportamento dopo un'extension dell'onda 5 ha la precisione più alta, distillata dall'osservazione reale del mercato. Poiché il minimo dell'onda 2 dell'extension si trova di solito vicino al territorio di prezzo della precedente onda 4 al grado superiore, questo obiettivo di correzione è abbastanza facile da determinare in anticipo, e comporta anche un avvertimento di un'inversione rapida in arrivo. Si tratta di una rara combinazione di alta precisione e valore di preavviso.
Dopo un'extension dell'onda 5, il prezzo può essere previsto in correzione fino alla sotto-onda 2
Le guideline sulle extension sono anche strettamente correlate all'Alternation, la regola di alternanza tra onda 2 e onda 4: quando un'onda motive si estende in modo anomalo, le altre due onde non estese di solito si alternano nei ruoli di "onda semplice" e "onda complessa" nel vero spirito dell'alternanza. Avremo un articolo separato sull'Alternation.
Domande frequenti su extension e truncation
Extension e truncation sono regole o guideline?
Si tratta di Guideline, con un'alta probabilità di verificarsi ma che possono comunque risultare errate in alcuni casi. Per comprendere più a fondo il confine tra regole e guideline, nonché gli errori di conteggio delle onde più comuni, vedi l'articolo Rules vs Guidelines.
Un'extension dell'Elliott Wave deve comparire in ogni onda impulse?
Non è obbligatorio, ma la maggior parte delle onde impulse sul mercato reale contiene un'extension. Se non si vede chiaramente alcuna onda estendersi, quell'onda impulse è comunque valida con una normale struttura equilibrata a 5 onde, è solo un caso meno comune.
Cosa fare quando incontri una truncation
Quando hai identificato una truncation contando 5 onde complete all'interno dell'onda numero 5 ma il prezzo non ha ancora superato l'onda 3, dovremmo dare priorità al trading nella direzione opposta perché una Truncation è un segnale del lato opposto rispetto al trend attuale.
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