Wyckoff · 2025-06-06

Volume Profile + VWAP: إيجاد نقاط الدخول

Volume Profile مؤشر مفيد لنظرية المزاد، ونظرية المزاد مشابهة لقانون العرض والطلب، أهم قانون في Wyckoff.

في الجزء السابق تعلمنا عن Volume Profile وتطبيقاته. وسيتعمق هذا الجزء في كيفية استخدام VP مع طريقة Wyckoff.

مبادئ التداول مع منطقة القيمة VA

قاعدة 80%

هذه قاعدة في Market Profile وتُطبَّق أيضًا على Volume Profile بسبب التشابه في النظرية.

وفقًا لقاعدة 80%، إذا دخل السعر إلى VA وبقي داخلها لمدة شمعتين على الأقل، فهناك احتمال 80% بأن يسير السعر عبر منطقة VA بأكملها (من VAH إلى VAL أو العكس).

باستخدام Session Volume Profile، إذا كان السعر خارج VA لجلسة أمس، فعندما يعود السعر إلى VA لجلسة أمس ويبقى داخلها لمدة 60 دقيقة على الأقل (شمعتان من 30 دقيقة)، فسيكون للسعر فرصة 80% للسير عبر VA تلك بأكملها.

كيف تعمل قاعدة 80%:

1. يفتتح السعر خارج VA (فوق VAH أو أسفل VAL).
2. يعود إلى منطقة VA.
3. يبقى داخل VA لمدة وحدتين زمنيتين على الأقل (شمعتان).
4. هناك احتمال 80% بأن يسافر السعر عبر VA بأكملها (على سبيل المثال: من VAL إلى الأعلى نحو VAH أو العكس).

تطبيق Session VP على زوج العملات USDJPY على الإطار الزمني m30:

الشكل 1: قاعدة 80% لـ Volume Profile

هناك 6 جلسات ملف حجم تقابل 6 أيام متتالية.

ومن بينها، في اليومين 2 و3 رفض السعر منطقة قيمة اليوم السابق بمجرد أن لمس VAL. وفي الأيام 4 و5 و6 قبل السعر قيمة اليوم السابق وعاد إلى VA.

فقط في اليومين 4 و6 اتبع السعر قاعدة 80% الخاصة بـ Volume Profile. وفي اليوم 5 لم يتبع السعر هذه القاعدة.

رغم أن السعر في اليوم 5 لم يصل إلى VAH، فقد ذهب السعر على الأقل إلى POC لليوم 4 قبل أن ينعكس.

قاعدة 80% لها دقة أعلى عندما يسير السعر جانبًا.

التفاعل مع VA

منطقة VA لها ثلاثة مستويات سعرية مهمة سيتفاعل معها السعر: VAH، وPOC، وVAL.

من قاعدة 80%، نطور حالات مختلفة عندما يتفاعل السعر مع VA كما في الشكل أدناه.

الشكل 2: حالات التفاعل مع VA

عندما يدخل السعر إلى VA، يكون الهدف الأقرب هو POC:

• إذا تجاوز السعر POC، فإن الهدف التالي هو المنطقة القصوى المقابلة.
• إذا حُجب السعر بواسطة POC، فسيعود السعر ويخرج من VA.

عندما يخرج السعر من VA:

• إذا عاد السعر لاختبار VA ودخل بنجاح، كرر العملية أعلاه.
• إذا عاد السعر لاختبار VA ورُفض، فسيواصل السعر الاتجاه ويجد منطقة VA أخرى. وتتكرر العملية أعلاه.

مثال على زوج NZDUSD يطبق Session Volume Profile عندما يسير السعر جانبًا:

الشكل 3: مثال على التفاعل مع VA في NZDUSD

• راقب ثلاث مناطق VA لـ 3 أيام متتالية. في اليوم 2 دخل السعر مرتين إلى VA لليوم 1 وذهب السعر إلى الحدود المقابلة لـ VA لليوم 1 (خط متقطع).
• اليوم 3: دخل السعر إلى VA لليوم 2 وذهب السعر إلى الحدود المقابلة لـ VA لليوم 2 (خط متقطع).

في المثال أعلاه، نرى أنه في اليوم 1 ارتفع السعر إلى VA لليوم السابق وحُجب بواسطة POC ثم انعكس.

مثال على زوج USDCHF يطبق Session Volume Profile في اتجاه صاعد:

الشكل 4: مثال على التفاعل مع VA في اتجاه صاعد

في اليومين 2 و4 اتبع السعر قاعدة 80%؛ وفي اليوم 3 لم يتبع السعر هذه القاعدة لأن السعر في اليوم 3 حُجب بواسطة POC لليوم 1.

لن يتداول محلل Wyckoff ببساطة اعتمادًا محضًا على مؤشر Volume Profile. فسيدرك أنه في بداية جلسة اليوم 4، للسعر حدث Shakeout لـ TR صغير؛ وهذا الموضع يلتقي مع VAL لليوم 3.

بتطبيق قاعدة 80% الخاصة بـ Volume Profile سنعرف أن للسعر فرصة 80% للصعود إلى VAH لليوم 3؛ ومع حدث Shakeout المحتمل، يمكننا بثقة إدخال أمر شراء هنا.

ما هو خط VWAP؟

VWAP (سعر المتوسط المرجح بالحجم) — خط متوسط السعر المرجح بالحجم. وحجم تداول مستويات الأسعار فوق VWAP يساوي حجم التداول أدناه.

وبالتالي فإن VWAP خط توازن مهم؛ وعندما يلمس السعر VWAP، يكون احتمال الارتفاع واحتمال الانخفاض متساويين.

على غرار POC، في سوق متوازنة، مستويات الأسعار أسفل VWAP رخيصة ومستويات الأسعار فوق VWAP مكلفة.

عندما يصبح السوق مختلًا، لا يعود هذا صحيحًا لأن السعر سيدفع بقوة في اتجاه واحد إلى ما وراء VWAP. وعند هذه النقطة يصبح VWAP خط مقاومة أو دعم يدعم حركة السعر على طول الاتجاه.

الشكل 5: خط VWAP يصبح خط دعم للسعر

في الشكل 5، في المرحلة المبكرة يسير السعر جانبًا في منطقة القيمة؛ ويظهر خط VWAP مثل خط تراكم مراكز CO.

بعد مرحلة Spring محتملة، يعود السعر إلى منطقة القيمة ويبدأ في أن يصبح مختلًا ويشكل اتجاهًا صاعدًا. وعند هذه النقطة يُظهر VWAP دوره جيدًا كخط دعم للسعر.

الجمع مع Wyckoff

سنحتاج إلى التقاء Volume Profile، وVWAP، وأحداث Wyckoff.

كلما اكتشفت أن السعر يسير جانبًا، حدد طول النطاق الخاص بـ Wyckoff وإطاره الزمني لتقرر أي Volume Profile وVWAP تستخدم.

• للتداول اليومي، استخدم Session VP وSession VWAP.
• للتداول الأطول أجلًا، استخدم VP الأسبوعي وVWAP الأسبوعي.

أو يمكننا أيضًا استخدام Fixed Range Volume Profile لكل بنية Wyckoff.

VA بعرض يكاد يساوي TR الخاص بـ Wyckoff هي VA مثالية.

بعد تطبيق VP وVWAP على المخطط، تكون خطوات التحليل التالية:

1. السياق: أي طرف مسيطر؟ هل السعر جانبي أم في اتجاه؟
2. السيناريو: إذا كان X فسيكون Y
3. المركز: الدخول، وقف الخسارة، جني الأرباح.

السياق

السعر يسير جانبًا

سير السعر جانبًا يعني أن العرض والطلب متوازنان؛ ولسنا متأكدين من أي طرف سيفوز، لذا من الأفضل:

• انتظار هزة (يهرب السعر من منطقة التوازن ويعود).
• التداول عند الحدود (اشترِ منخفضًا، بِع مرتفعًا).

هذه المرحلة هي المرحلتان B وC في Wyckoff. وأعطِ الأولوية دائمًا لأحداث Spring/UTAD المحتملة.

السعر يسير في اتجاه

إذا فشلت الهزة، أي أصبح السعر مختلًا ولم يعد إلى منطقة القيمة، نعرف أي طرف مسيطر، لذا من الأفضل التداول مع الاتجاه.

• الاختراق خارج منطقة التوازن: سيبحث السعر عن نقطة إعادة اختبار بعد الاختراق (المرحلة D في Wyckoff).
• الابتعاد عن منطقة التوازن: سيسير السعر في قناة سعر بقمم وقيعان أعلى أو أدنى تدريجيًا (المرحلة E في Wyckoff).

السيناريو

Wyckoff مرن جدًا، وليس في شكل معادلة، لذا نحتاج إلى طرح سيناريوهات: إذا كان X، فبعد ذلك قد يكون Y.

وهذا يعني أن كل الآثار التي يتركها السعر لنا تحتاج إلى تأكيد من الحركة اللاحقة.

الشكل 6: سيناريو: السعر أنشأ للتو Spring محتملًا

افترض أنه عندما يقع السعر في منتصف VA، نحتاج إلى سيناريوهين:

• إذا أنشأ السعر للتو Spring محتملًا، فسننتظر اختبار LPS لفتح مركز شراء.
• إذا انتهى السعر من إنشاء LPS، فسننتظر وصول السعر إلى الحدود العليا للتقييم.

الشكل 7: سيناريو: السعر يرتفع إلى الحدود العليا الشكل 8: سيناريو: السعر يعود إلى داخل VA

وعندما يرتفع السعر إلى الحدود العليا، نبني مجددًا سيناريوهين:

• إذا كسر السعر الحدود (SOS محتمل)، فسننتظر اختبار BU عند VAH أو POC لفتح مركز شراء.
• إذا عاد السعر إلى داخل VA (UTAD محتمل)، ننتظر اختبار LPSY لفتح مركز بيع.

قيّم الاحتمالات التي من المرجح أن يشكلها السوق، وغيّر الانحياز عندما لا يتبع السعر السيناريو الأولي.

فتح مركز

ما هي شمعة SBar؟

عندما يُبنى السيناريو، ما يجب فعله هو انتظار شمعة استباقية تتجاوز المستويات المهمة لفتح مركز.

المستويات المهمة تشمل:

• LVN: عقدة حجم منخفضة داخل النطاق هي مستوى حاجز قوي يحتاج السعر إلى تجاوزه قبل إدخال أمر. ويمكن أيضًا اعتبار المنطقة خارج VA (أسفل VAL أو فوق VAH) بمثابة LVN.
• VWAP، وPOC: هذان مستويان سعريان يساعدان على تحديد أي طرف يسيطر على السوق → انتظر تجاوز السعر لهما لتعرف أي طرف يفوز.

الشمعة الاستباقية هي شمعة SBar أنشأها CO، تدفع السعر في اتجاه واحد إلى ما وراء المستويات المذكورة أعلاه، بخصائص:

• نطاق كبير، وسعر إغلاق يقع قرب قمة الشمعة (إذا كانت صاعدة) أو قرب قاع الشمعة (إذا كانت هابطة).
• حجم تداول كبير نسبيًا.
• تظهر بعد مواقع مهمة مثل Spring، وLPS، والاختبار…

الشمعة الاستباقية الصاعدة تُسمى SOSBar؛ والشمعة الاستباقية الهابطة تُسمى SOWBar.

بأدوات دعم Footprint + Delta يمكننا تقييم شموع SBar بدقة أكبر.

الدخول

وضع أوامر حد لن يكون مناسبًا لأننا لا نعرف على وجه اليقين ما إذا كان السيناريو المطروح صحيحًا.

الشكل 9: إدخال أمر وقف بعد شمعة SBar

في الشكل، إذا وضعنا أمر حد، فمن المرجح جدًا أن ينخفض السعر لأن مرحلة Spring المحتملة المتوقعة في البداية هي في الواقع SOW، والسعر يرتفع فقط لإنشاء LPSY ثم مواصلة الاتجاه الهابط.

أمر الشراء الوقفي سيتجنب هذا الاحتمال:

• في حالة الشراء إلى الأعلى، يمكننا وضع أمر شراء وقفي بعد شمعة SOSBar.
• في حالة البيع إلى الأسفل، نضع أمر بيع وقفي بعد شمعة SOWBar.

وقف الخسارة

شمعة SBar هي شمعة استباقية أنشأها CO؛ وسيحمون مركزهم في حال سار السعر ضد انحيازهم.

الشكل 10: كيفية وضع أمر وقف الخسارة

مواقع وضع وقف الخسارة المناسبة:

• أسفل شمعة SOSBar إذا كنت تشتري، أو فوق شمعة SOWBar إذا كنت تبيع.
• سيكون أمر وقف الخسارة أكثر أمانًا عندما تحميه أقصى حدود VAH/VAL، أو POC، أو VWAP.

وبالتالي ستكون هناك عدة مستويات لوقف الخسارة اعتمادًا على الحالة المحددة؛ وتحتاج إلى موازنة نسبة R:R عند مستوى مقبول. أولًا، ابنِ لنفسك استراتيجية إدارة مخاطر مناسبة.

جني الأرباح

بعض مناطق جني الأرباح الفعالة:

• شموع الذروة: وهي شموع تظهر عندما يكون هناك تشبع شرائي (SC) أو تشبع بيعي (BC)، مما يشير إلى توقف الاتجاه السابق وتغير السلوك.
• VA في الماضي: يميل السعر إلى التحرك نحو أقرب منطقة حجم عالٍ لأن المشترين والبائعين قبلوا المزايدة هناك ذات مرة؛ ومن المرجح جدًا أن يقبلوا في المستقبل تلك المناطق أيضًا.
• بالإضافة إلى ذلك، يمكننا تطبيق قانون السبب والنتيجة باستخدام مخطط PnF لحساب هدف السعر.

الشكل 11: كيفية وضع أمر جني الأرباح

أمثلة عملية

المثال 1: GBPUSD على الإطار الزمني H1

تحليل السياق:

• يسير السعر جانبًا بعد انخفاض عميق (قد يكون تجميعًا أو إعادة توزيع). طبّق Fixed Range Volume Profile وSession VWAP.
• لاحظ أنه في المنطقة المحاطة بدائرة، للسعر هزة من خط طلب Wyckoff (وهو أيضًا VAL) ويعود إلى VA.
• بالنظر إلى Weis Volume، نرى علامات استنفاد العرض (Weis هو حجم تراكمي يُستخدم غالبًا في أسواق يصعب فيها تحليل الحجم التقليدي مثل العملات الأجنبية، باستخدامه المشابه).

السيناريو:

• إذا كان هذا Spring، فسيرتفع السعر إلى ما وراء الحدود العليا. ويمكننا انتظار اختبار لإدخال أمر أو الدخول مباشرة بعد وجود SBar تتجاوز VWAP إلى الأعلى.
• إذا ارتفع السعر ولم يستطع تجاوز VAH، فقد ينعكس السعر ويصبح UTAD محتملًا.

الشكل 12: وحدة دخول Wyckoff 2.0 في زوج GBPUSD

تحليل 5 مواقع شراء وقفي بعد شموع SBar في الشكل 12:

• الموضع #1: يقع فوق VWAP، دون اختبار بعد.
• الموضع #2: يقع فوق VWAP/POC، وقد خضع لاختبار.
• الموضع #3: عرض كبير، يقع أسفل VWAP، دون اختبار بعد.
• الموضع #4: يقع فوق VWAP، بعد الاختبار السابق للعرض الكبير.
• الموضع #5: يقع فوق VWAP/POC، وقد خضع لاختبار عند #4، شمعة SBar قوية.

عند الموضعين 1 و2، لم يتجاوز السعر VAH لذا هناك خطر أن يصبح LPSY (إعادة توزيع دون UTAD). لكن بعد ذلك انخفض السعر ولم يتجاوز VAL، لذا ما زال سيناريو التجميع ممكنًا.

لا نحصل دائمًا على إدخالات جميلة مثل الموضعين 4 و5.

أحيانًا لن يكون للموضع 5 اختبار مباشر وسيسير السعر مباشرة إلى الأعلى لأن الاختبار عند #4 قد استنفد العرض بالفعل.

انتظار موضع جميل يمكن أن يجعل المتداولين يفوّتون الفرص، لكن الدخول في مركز مبكرًا يمكن أن يزيد المخاطر.

لتحديد شمعة SBar بدقة، توجد مدرسة تداول تعتمد على بيانات مثل Footprint، وBookmap.

المثال 2: ETHUSDT على الإطار الزمني m15

تحليل السياق:

• بعد مرحلة Spring فاشلة، لا يستطيع السعر الارتفاع أكثر عندما يلتقي بـ POC لجلسة اليوم السابق، مما يقترح حدث UTAD محتملًا.
• شمعة SOWBar تعود إلى TR لكنها لم تتجاوز خط VWAP، مما يجعلنا غير قادرين على إدخال أمر بيع هنا بعد.
• بعد ذلك، ينخفض السعر بعمق إلى ما وراء الحدود السفلى لـ TR بحجم متزايد تدريجيًا، مكونًا SOW محتملًا.

السيناريو:

• انتظر تعافي السعر لإنشاء LPSY لفتح مركز بيع (احتمال عالٍ).
• في حال أنشأ السعر Spring، فسننتظر إعادة اختبار السعر لفتح مركز شراء (احتمال منخفض).

الشكل 13: وحدة Wyckoff 2.0 ETHUSDT

فتح مركز:

عند موقع SOW، يسحب السعر فتيلًا بحجم كبير ويتعافى إلى الأعلى مثل Spring.

لكن، عند لمس VWAP مع التقاء VAL لليوم السابق، تُظهر شمعة طويلة الفتيل بحجم كبير رفض منطقة القيمة.

بعد ذلك يعيد السعر اختبار مستوى الالتقاء مرة أخرى ويستمر في الرفض من قبل عدة شموع SBar هابطة. ويمكننا فتح مركز بيع وقفي بعد شمعة SBar واضحة. وجني الأرباح عند POC في الماضي.

تعليق: في المثال أعلاه، عند التحليل بناءً على Footprint واكتشاف مجموعة من شموع الامتصاص + الاستباقية (SBar قوية)، يمكننا إدخال أمر مباشرة بعد شمعة SBar تلك دون الحاجة إلى انتظار كسر إلى الأسفل عبر VWAP.

الشكل 14: مجموعة شموع الامتصاص + الاستباقية

يتكون الشكل 14 من 4 شموع انعكاس: 1 شمعة امتصاص شرائية + 2 شمعتا استنفاد شرائيتين + 1 شمعة بيع استباقية.

تُستخدم أداة Footprint لسوق العملات المشفرة في Coinmap.tech. وسيكون لـ Trading Hub 3.0 مقالة في المستقبل القريب.

المثال 3: XRPUSDT على الإطار الزمني H8

السياق:

• هذا إطار زمني كبير لذا نطبق Volume Profile الأسبوعي.
• نكتشف سير السعر جانبًا مع حدث Spring محتمل يلتقي مع POC للأسبوع السابق.

السيناريو:

• بعد Spring، يخلق السعر شمعة SBar قوية؛ والسيناريو الأول هو أن السعر سيعيد اختبار SBar ويرتد إلى الأعلى.
• السيناريو الثاني: يختبر السعر ويقتل SBar ثم ينخفض (Spring فاشل). وعند هذه النقطة انتظر تعافي السعر إلى LPSY لإدخال أمر بيع وقفي.

الشكل 15: وحدة Wyckoff 2.0 XRPUSDT

يُفتح هنا موقعا شراء وقفي:

• الموضع #1 يضع أمر وقف بعد أول شمعة SBar (دون اختبار بعد).
• الموضع #2 ينتظر الاختبار وظهور SBar جديد لوضع الأمر.

نجح كلا الموضعين وسار السعر مباشرة إلى موقع التشبع الشرائي (متجاوزًا خط عرض قناة السعر الصاعدة).

الموضع #2 أكثر أمانًا لأنه يظهر بعد إعادة اختبار للعرض. لكن أحيانًا لا يقوم السوق بمثل هذه الاختبارات.

5/5 - (5 أصوات)

توقّف عن رسم البنية يدويًا

هذا هو JUKA مباشرة على BTC 4H — كل قمة وقاع، وBOS، وCHoCH، وIDM، وتوازن بريميوم/ديسكاونت موسوم تلقائيًا وفي الوقت الفعلي.

لا اختراقات ضائعة. لا ضوضاء موسومة خطأ. لا ساعات من الرسم اليدوي. كود المصدر الكامل لـ Trading Hub 3.0 (Pine Script v5) — ملكك للأبد، 99 دولار دفعة واحدة. أو 50 دولار في السنة للوصول عبر الدعوة فقط على TradingView.

جرّب مجانًا لمدة 3 أيام — تواصل معنا على Telegram