Wyckoff · 2025-06-06

پروفایل حجم + VWAP: یافتن نقاط ورود

پروفایل حجم اندیکاتور مفیدی از نظریهٔ حراج است و نظریهٔ حراج شبیه قانون عرضه و تقاضا، مهم‌ترین قانون Wyckoff.

در بخش قبلی دربارهٔ پروفایل حجم و کاربردهای آنآموختیم. این بخش عمیق‌تر به نحوهٔ استفاده از VP همراه با روش Wyckoff می‌پردازد.

اصول معامله‌گری با ناحیهٔ ارزش VA

قانون 80%

این قانونی در پروفایل بازار است و به دلیل شباهت نظری، در پروفایل حجم نیز به کار می‌رود.

طبق قانون 80%، اگر قیمت وارد VA شود و دست‌کم 2 کندل در آن بماند، 80% احتمال وجود دارد که قیمت تمام ناحیهٔ VA را طی کند (از VAH تا VAL یا برعکس).

با استفاده از پروفایل حجم سشن، اگر قیمت بیرون از VA سشن روز گذشته باشد، آنگاه وقتی قیمت به VA سشن روز گذشته بازگردد و دست‌کم 60 دقیقه (2 کندل 30 دقیقه‌ای) در آن بماند، قیمت 80% شانس دارد که تمام آن VA را طی کند.

نحوهٔ کار قانون 80%:

1. قیمت بیرون از VA باز می‌شود (بالای VAH یا پایین VAL).
2. به ناحیهٔ VA بازمی‌گردد.
3. دست‌کم 2 واحد زمانی (2 کندل) در VA می‌ماند.
4. 80% احتمال وجود دارد که قیمت تمام VA را طی کند (برای مثال: از VAL تا VAH یا برعکس).

به‌کارگیری VP سشن روی جفت‌ارز USDJPY در تایم‌فریم m30:

شکل 1: قانون 80% پروفایل حجم

6 سشن پروفایل حجم متناظر با 6 روز پی‌درپی وجود دارد.

از میان آن‌ها، در روزهای 2 و 3 قیمت به‌محض برخورد به VAL، ناحیهٔ ارزش روز گذشته را رد کرد. در روزهای 4، 5 و 6 قیمت ارزش روز گذشته را پذیرفت و به VA بازگشت.

فقط در روزهای 4 و 6 قیمت از قانون 80% پروفایل حجم پیروی کرد. در روز 5 قیمت از این قانون پیروی نکرد.

اگرچه در روز 5 قیمت به VAH نرسید، قیمت دست‌کم تا POC روز 4 رفت و سپس معکوس شد.

قانون 80% وقتی قیمت خنثی حرکت می‌کند، دقت بالاتری دارد.

تعامل با VA

یک ناحیهٔ VA سه سطح قیمتی مهم دارد که قیمت با آن‌ها تعامل می‌کند: VAH، POC، VAL.

از قانون 80%، حالت‌های مختلفی را توسعه می‌دهیم برای وقتی که قیمت با VA تعامل می‌کند، همان‌طور که در شکل زیر آمده است.

شکل 2: موارد تعامل با VA

وقتی قیمت وارد VA می‌شود، نزدیک‌ترین هدف POC است:

• اگر قیمت از POC فراتر رود، هدف بعدی ناحیهٔ حدی مخالف است.
• اگر قیمت از سوی POC مسدود شود، قیمت بازمی‌گردد و از VA خارج می‌شود.

وقتی قیمت از VA خارج می‌شود:

• اگر قیمت برای تست VA بازگردد و با موفقیت وارد شود، فرایند بالا را تکرار کنید.
• اگر قیمت برای تست VA بازگردد و رد شود، قیمت به روند ادامه می‌دهد و ناحیهٔ VA دیگری می‌یابد. فرایند بالا تکرار می‌شود.

مثال جفت‌ارز NZDUSD با به‌کارگیری پروفایل حجم سشن وقتی قیمت خنثی حرکت می‌کند:

شکل 3: مثال تعامل با VA در NZDUSD

• سه ناحیهٔ VA در 3 روز پی‌درپی را مشاهده کنید. روز 2 دو بار قیمت وارد VA روز 1 شد و قیمت به مرز مخالف VA روز 1 رفت (خط‌چین).
• روز 3: قیمت وارد VA روز 2 شد و قیمت به مرز مخالف VA روز 2 رفت (خط‌چین).

در مثال بالا، می‌بینیم که در روز 1 قیمت به VA روز گذشته بالا رفت و از سوی POC مسدود شد و سپس معکوس شد.

مثال جفت‌ارز USDCHF با به‌کارگیری پروفایل حجم سشن در روند صعودی:

شکل 4: مثال تعامل با VA در روند صعودی

در روزهای 2 و 4 قیمت از قانون 80% پیروی کرد؛ در روز 3 قیمت از این قانون پیروی نکرد چون در روز 3 قیمت از سوی POC روز 1 مسدود شد.

یک تحلیل‌گر Wyckoff صرفاً بر اساس اندیکاتور پروفایل حجم معامله نمی‌کند. او تشخیص می‌دهد که در آغاز سشن روز 4، قیمت یک رویداد Shakeout از یک TR کوچک دارد؛ این موقعیت با VAL روز 3 هم‌خوانی دارد.

با به‌کارگیری قانون 80% پروفایل حجم می‌دانیم قیمت 80% شانس دارد تا VAH روز 3 بالا برود؛ به‌علاوهٔ رویداد بالقوهٔ Shakeout، می‌توانیم با اطمینان در اینجا سفارش خرید وارد کنیم.

خط VWAP چیست؟

VWAP (قیمت میانگین وزنی‌شده با حجم) — خط قیمت میانگین وزنی‌شده با حجم. حجم معاملات سطوح قیمت بالای VWAP با حجم معاملات زیر آن برابر است.

بنابراین VWAP یک خط تعادل مهم است؛ وقتی قیمت به VWAP برخورد می‌کند، احتمال صعود و احتمال نزول برابر است.

مشابه POC، در بازار متعادل، سطوح قیمت پایین‌تر از VWAP ارزان‌اند و سطوح قیمت بالاتر از VWAP گران‌اند.

وقتی بازار نامتعادل می‌شود، این دیگر درست نیست چون قیمت با قدرت در یک جهت فراتر از VWAP فشار می‌آورد. در این نقطه VWAP به خط مقاومت یا حمایت تبدیل می‌شود که حرکت قیمت را در امتداد روند پشتیبانی می‌کند.

شکل 5: خط VWAP که به خط حمایت قیمت تبدیل می‌شود

در شکل 5، در مرحلهٔ اولیه قیمت در ناحیهٔ ارزش خنثی حرکت می‌کند؛ خط VWAP مانند خط انباشت موقعیت CO به نظر می‌رسد.

پس از فاز بالقوهٔ Spring، قیمت به ناحیهٔ ارزش بازمی‌گردد و نامتعادل می‌شود و روند صعودی شکل می‌دهد. در این نقطه VWAP نقش خود را به‌خوبی به‌عنوان خط حمایت قیمت نشان می‌دهد.

ترکیب با Wyckoff

به هم‌خوانی پروفایل حجم، VWAP و رویدادهای Wyckoff نیاز خواهیم داشت.

هرگاه تشخیص دادید قیمت خنثی حرکت می‌کند، طول و تایم‌فریم آن محدودهٔ Wyckoff را تعیین کنید تا تصمیم بگیرید کدام پروفایل حجم و VWAP را به کار ببرید.

• برای معامله‌گری درون‌روزی، از VP سشن و VWAP سشن استفاده کنید.
• برای معامله‌گری بلندمدت‌تر، از VP هفتگی و VWAP هفتگی استفاده کنید.

یا می‌توانیم از پروفایل حجم محدودهٔ ثابت برای هر ساختار Wyckoff نیز استفاده کنیم.

یک VA با عرض تقریباً برابر با TR مربوط به Wyckoff، یک VA ایده‌آل است.

پس از اعمال VP و VWAP روی نمودار، گام‌های تحلیلی بعدی چنین‌اند:

1. زمینه: کدام طرف کنترل را در دست دارد؟ قیمت خنثی است یا روندی؟
2. سناریو: اگر X آنگاه Y
3. موقعیت: ورود، حد ضرر، حد سود.

زمینه

قیمت خنثی حرکت می‌کند

حرکت خنثی قیمت یعنی عرضه و تقاضا متعادل‌اند؛ مطمئن نیستیم کدام طرف پیروز می‌شود، پس بهترین کار این است که:

• منتظر یک shakeout بمانید (قیمت از ناحیهٔ تعادل خارج می‌شود و بازمی‌گردد).
• در مرزها معامله کنید (ارزان بخرید، گران بفروشید).

این مرحله، فازهای B و C در Wyckoff است. همیشه رویدادهای بالقوهٔ Spring/UTAD را در اولویت قرار دهید.

قیمت در روند حرکت می‌کند

اگر shakeout ناموفق باشد، یعنی قیمت نامتعادل شود و به ناحیهٔ ارزش بازنگردد، می‌دانیم کدام طرف کنترل را در دست دارد، پس بهترین کار معامله در جهت روند است.

• خروج از ناحیهٔ تعادل: قیمت پس از شکست به دنبال نقطهٔ تست مجدد خواهد بود (فاز D در Wyckoff).
• دور شدن از ناحیهٔ تعادل: قیمت در یک کانال قیمت با سقف‌ها و کف‌های به‌تدریج بالاتر یا پایین‌تر حرکت می‌کند (فاز E در Wyckoff).

سناریو

Wyckoff بسیار انعطاف‌پذیر است و به‌صورت فرمول نیست، پس باید سناریوهایی مطرح کنیم: اگر X باشد، آنگاه در ادامه ممکن است Y باشد.

یعنی همهٔ ردهایی که قیمت برای ما به جا می‌گذارد باید با حرکت بعدی تأیید شوند.

شکل 6: سناریو: قیمت به‌تازگی یک Spring بالقوه ساخته است

فرض کنید وقتی قیمت در میانهٔ VA قرار دارد، به دو سناریو نیاز داریم:

• اگر قیمت به‌تازگی یک Spring بالقوه ساخته باشد، منتظر تست LPS می‌مانیم تا موقعیت خرید باز کنیم.
• اگر قیمت ساخت LPS را تمام کرده باشد، منتظر می‌مانیم تا قیمت به مرز بالایی برسد تا ارزیابی کنیم.

شکل 7: سناریو: قیمت به مرز بالایی بالا می‌رود شکل 8: سناریو: قیمت به درون VA بازمی‌گردد

و وقتی قیمت به مرز بالایی بالا می‌رود، دوباره دو سناریو می‌سازیم:

• اگر قیمت مرز را بشکند (SOS بالقوه)، منتظر تست BU در VAH یا POC می‌مانیم تا موقعیت خرید باز کنیم.
• اگر قیمت به درون VA بازگردد (UTAD بالقوه)، منتظر تست LPSY می‌مانیم تا موقعیت فروش باز کنیم.

احتمالاتی را که بازار احتمالاً شکل می‌دهد ارزیابی کنید و وقتی قیمت از سناریوی اولیه پیروی نمی‌کند، سوگیری را تغییر دهید.

باز کردن موقعیت

کندل SBar چیست؟

وقتی سناریو ساخته شد، کاری که باید انجام شود این است که منتظر یک کندل کنشگر بمانیم تا از سطوح مهم فراتر رود و موقعیت باز شود.

سطوح مهم عبارت‌اند از:

• LVN: یک گرهٔ کم‌حجم درون محدوده، سطح مانع قدرتمندی است که قیمت باید پیش از ورود به سفارش از آن فراتر رود. ناحیهٔ بیرون VA (پایین VAL یا بالای VAH) نیز می‌تواند LVN در نظر گرفته شود.
• VWAP، POC: این‌ها دو سطح قیمت‌اند که به تعیین اینکه کدام طرف بازار را کنترل می‌کند کمک می‌کنند → منتظر بمانید تا قیمت از آن‌ها فراتر رود تا بدانید کدام طرف پیروز است.

کندل کنشگر، یک کندل SBar است که از سوی CO ساخته می‌شود و قیمت را در یک جهت فراتر از سطوح یادشده فشار می‌دهد، با این ویژگی‌ها:

• محدودهٔ بزرگ، قیمت بسته‌شدن نزدیک به سقف کندل (اگر صعودی) یا نزدیک به کف کندل (اگر نزولی).
• حجم معاملات نسبتاً بزرگ.
• پس از موقعیت‌های مهمی مانند Spring، LPS، Test… ظاهر می‌شود.

کندل کنشگر صعودی SOSBar نامیده می‌شود؛ کندل کنشگر نزولی SOWBar نامیده می‌شود.

با ابزارهای پشتیبانی Footprint + Delta می‌توانیم کندل‌های SBar را دقیق‌تر ارزیابی کنیم.

ورود

ثبت سفارش‌های لیمیت مناسب نخواهد بود چون با اطمینان نمی‌دانیم سناریوی مطرح‌شده درست است یا نه.

شکل 9: ورود با سفارش Stop پس از کندل SBar

در شکل، اگر سفارش لیمیت ثبت کنیم، بسیار محتمل است قیمت پایین برود چون فاز Spring بالقوه‌ای که در ابتدا پیش‌بینی شد در واقع SOW است و قیمت فقط بالا می‌رود تا LPSY بسازد و سپس روند نزولی را ادامه دهد.

سفارش Buy Stop از این احتمال جلوگیری می‌کند:

• در حالت خرید به سمت بالا، می‌توانیم پس از کندل SOSBar سفارش Buy Stop ثبت کنیم.
• در حالت فروش به سمت پایین، پس از کندل SOWBar سفارش Sell Stop ثبت می‌کنیم.

حد ضرر

کندل SBar یک کندل کنشگر است که از سوی CO ساخته می‌شود؛ آن‌ها در صورتی که قیمت برخلاف سوگیری‌شان حرکت کند، از موقعیت خود محافظت می‌کنند.

شکل 10: نحوهٔ ثبت سفارش حد ضرر

موقعیت‌های مناسب برای ثبت حد ضرر:

• پایین کندل SOSBar اگر خرید می‌کنید، یا بالای کندل SOWBar اگر فروش می‌کنید.
• سفارش حد ضرر وقتی با حدهای VAH/VAL یا POC، VWAP محافظت شود، امن‌تر خواهد بود.

بنابراین بسته به مورد خاص، چند سطح حد ضرر وجود خواهد داشت؛ باید نسبت R:R را در سطح قابل‌قبولی متعادل کنید. نخست، برای خودتان یک استراتژی مدیریت ریسکمناسب بسازید.

حد سود

برخی ناحیه‌های مؤثر حد سود:

• کندل‌های اوج: این‌ها کندل‌هایی هستند که وقتی ظاهر می‌شوند که اشباع خرید (SC) یا اشباع فروش (BC) رخ داده و نشانهٔ توقف روند قبلی و تغییر رفتار است.
• VAهای گذشته: قیمت تمایل دارد به نزدیک‌ترین ناحیهٔ پرحجم حرکت کند چون آنجا جایی است که خریداران و فروشندگان زمانی پیشنهاددهی را پذیرفته بودند؛ بسیار محتمل است که در آینده نیز آن ناحیه‌ها را بپذیرند.
• علاوه بر این، می‌توانیم قانون علت و معلول را با استفاده از نمودار PnF برای محاسبهٔ هدف قیمت به کار ببریم.

شکل 11: نحوهٔ ثبت سفارش حد سود

مثال‌های عملی

مثال 1: GBPUSD در تایم‌فریم H1

تحلیل زمینه:

• قیمت پس از یک کاهش عمیق خنثی حرکت می‌کند (می‌تواند انباشت یا توزیع مجدد باشد). پروفایل حجم محدودهٔ ثابت و VWAP سشن را اعمال کنید.
• توجه کنید که در ناحیهٔ دایره‌شده، قیمت یک shakeout از خط تقاضای Wyckoff (که VAL نیز هست) دارد و به VA بازمی‌گردد.
• با نگاه به حجم Weis، نشانه‌هایی از فرسودگی عرضه می‌بینیم (Weis حجم تجمعی است که اغلب در بازارهایی به کار می‌رود که تحلیل حجم سنتی در آن‌ها دشوار است، مانند فارکس، با کاربرد مشابه).

سناریو:

• اگر این Spring باشد، قیمت فراتر از مرز بالایی بالا می‌رود. می‌توانیم منتظر تست بمانیم تا سفارش وارد کنیم یا درست پس از آنکه SBar به سمت بالا از VWAP فراتر رفت وارد شویم.
• اگر قیمت بالا برود و نتواند از VAH فراتر رود، قیمت ممکن است معکوس شود و به UTAD بالقوه تبدیل شود.

شکل 12: ماژول ورود Wyckoff 2.0 در جفت‌ارز GBPUSD

تحلیل 5 موقعیت Buy Stop پس از کندل‌های SBar در شکل 12:

• موقعیت شمارهٔ 1: بالای VWAP قرار دارد، هنوز تستی نداشته است.
• موقعیت شمارهٔ 2: بالای VWAP/POC قرار دارد، تستی داشته است.
• موقعیت شمارهٔ 3: عرضهٔ بزرگ، پایین VWAP قرار دارد، هنوز تستی نداشته است.
• موقعیت شمارهٔ 4: بالای VWAP قرار دارد، پس از تست قبلی عرضهٔ بزرگ.
• موقعیت شمارهٔ 5: بالای VWAP/POC قرار دارد، تستی در شمارهٔ 4 داشته است، کندل SBar قوی.

در موقعیت‌های 1 و 2، قیمت از VAH فراتر نرفت پس خطر تبدیل‌شدن به LPSY (توزیع مجدد بدون UTAD) وجود دارد. با این حال، پس از آن قیمت سقوط کرد و از VAL فراتر نرفت، پس سناریوی انباشت هنوز شدنی است.

همیشه ورودهای زیبایی مانند موقعیت‌های 4 و 5 نداریم.

گاهی موقعیت 5 تست مستقیم نخواهد داشت و قیمت مستقیم بالا می‌رود چون تست در شمارهٔ 4 از قبل عرضه را فرسوده کرده است.

انتظار برای موقعیت زیبا می‌تواند باعث شود معامله‌گران فرصت‌ها را از دست بدهند، با این حال ورود زودهنگام به موقعیت می‌تواند ریسک را افزایش دهد.

برای تعیین دقیق کندل SBar، یک مکتب معاملاتی بر اساس داده‌هایی مانند Footprint، Bookmap وجود دارد.

مثال 2: ETHUSDT در تایم‌فریم m15

تحلیل زمینه:

• پس از فاز Spring ناموفق، قیمت نمی‌تواند وقتی به POC سشن روز گذشته می‌رسد بالاتر برود که نشان‌دهندهٔ رویداد بالقوهٔ UTAD است.
• کندل SOWBar به TR بازمی‌گردد اما از خط VWAP فراتر نرفته است و همین باعث می‌شود هنوز نتوانیم در اینجا سفارش فروش وارد کنیم.
• پس از آن، قیمت با حجم به‌تدریج فزاینده عمیقاً فراتر از مرز پایینی TR سقوط می‌کند و یک SOW بالقوه می‌سازد.

سناریو:

• منتظر بمانید تا قیمت برای ساخت LPSY بازیابی شود تا موقعیت فروش باز شود (احتمال بالا).
• در صورتی که قیمت Spring بسازد، منتظر می‌مانیم تا قیمت تست مجدد کند تا موقعیت خرید باز شود (احتمال پایین).

شکل 13: ماژول Wyckoff 2.0 در ETHUSDT

باز کردن موقعیت:

در موقعیت SOW، قیمت روی حجم بزرگ یک سایه می‌کشد و مانند Spring به سمت بالا بازیابی می‌شود.

با این حال، هنگام برخورد به VWAP در هم‌خوانی با VAL روز گذشته، یک کندل سایه‌بلند روی حجم بزرگ، رد ناحیهٔ ارزش را نشان می‌دهد.

پس از آن قیمت یک بار دیگر سطح هم‌خوانی را تست مجدد می‌کند و همچنان از سوی چند کندل SBar نزولی رد می‌شود. می‌توانیم پس از یک کندل SBar واضح، موقعیت Sell Stop باز کنیم. حد سود در POC گذشته.

نظر: در مثال بالا، هنگام تحلیل بر اساس Footprint و تشخیص مجموعه‌ای از کندل‌های جذب + کنشگر (SBar قوی)، می‌توانیم وارد معامله شویم بلافاصله پس از آن کندل SBar بدون نیاز به انتظار برای شکست به سمت پایین از VWAP.

شکل 14: مجموعهٔ کندل جذب + کنشگر

شکل 14 از 4 کندل معکوس تشکیل می‌شود: 1 کندل جذب خرید + 2 کندل فرسودگی خرید + 1 کندل کنشگر فروش.

ابزار Footprint برای بازار کریپتو در Coinmap.tech استفاده می‌شود. Trading Hub 3.0 در آیندهٔ نزدیک مقاله‌ای خواهد داشت.

مثال 3: XRPUSDT در تایم‌فریم H8

زمینه:

• این تایم‌فریم بزرگ است پس پروفایل حجم هفتگی را اعمال می‌کنیم.
• تشخیص می‌دهیم قیمت خنثی حرکت می‌کند و رویداد Spring بالقوه در هم‌خوانی با POC هفتهٔ گذشته وجود دارد.

سناریو:

• پس از Spring، قیمت یک کندل SBar قوی می‌سازد؛ سناریوی نخست این است که قیمت SBar را تست مجدد کند و به سمت بالا برگردد.
• سناریوی دوم: قیمت SBar را تست می‌کند و از بین می‌برد و سپس پایین می‌رود (Spring ناموفق). در این نقطه منتظر بمانید تا قیمت برای ورود به سفارش Sell Stop به LPSY بازیابی شود.

شکل 15: ماژول Wyckoff 2.0 در XRPUSDT

دو موقعیت Buy Stop در اینجا باز می‌شوند:

• موقعیت شمارهٔ 1 سفارش Stop را پس از نخستین کندل SBar ثبت می‌کند (هنوز تستی نداشته است).
• موقعیت شمارهٔ 2 منتظر تست و ظهور SBar جدید می‌ماند تا سفارش را ثبت کند.

هر دو موقعیت موفق شدند و قیمت مستقیم به موقعیت اشباع خرید رفت (فراتر از خط عرضهٔ کانال قیمت صعودی).

موقعیت شمارهٔ 2 امن‌تر است چون پس از تست مجدد عرضه ظاهر می‌شود. با این حال، گاهی بازار چنین تست‌هایی را انجام نمی‌دهد.

5/5 - (5 رأی)

دست از رسم دستی ساختار بردارید

این JUKA به‌صورت زنده روی BTC 4H است — هر سوینگ، BOS، CHoCH، IDM و تعادل پرمیوم/دیسکانت به‌صورت خودکار و در لحظه برچسب‌گذاری می‌شوند.

نه شکستی از دست می‌رود. نه نویز اشتباه برچسب می‌خورد. نه ساعت‌ها رسم دستی. سورس‌کد کامل Trading Hub 3.0 (Pine Script v5) — برای همیشه مال شماست، 99 دلار یک‌بار پرداخت. یا 50 دلار در سال برای دسترسی دعوت‌محور در TradingView.

3 روز رایگان امتحان کنید — در تلگرام با ما در تماس باشید