دورة سوق Wyckoff: كيف يتحرك السعر فعليًا
في هذا الجزء الأول، سنستكشف العناصر الأساسية في Wyckoff، بما في ذلك دورة السوق واتجاهات الأسعار.
سنُجيب عن السؤال: كيف يتحرك السعر؟
دورة سوق Wyckoff
هناك دائمًا أنواع كثيرة مختلفة من المشاركين يتداولون في السوق.
للتبسيط، سنعتبر أن هناك مجموعتين رئيسيتين من المشاركين: المؤسسات، وتُسمى CO (المشغّل المركّب)، ومتداولو التجزئة، ويُسمون أيضًا الجمهور، أو الأيدي الضعيفة.
تكتمل دورة السوق عندما تشمل جميع المراحل الأربع: التجميع، والاتجاه الصاعد، والتوزيع، والاتجاه الهابط، مع مشاركة CO ومتداولي التجزئة كما يظهر في المخطط أدناه!
الشكل 1: دورة سعر السوق
تحدث الدورة الكاملة على أطر زمنية كثيرة، لذا نحتاج إلى التحليل عبر أطر زمنية متعددة، وقد يكون كلٌّ منها في مرحلة مختلفة. ومع سياق السوق، يمكن أن يساعدنا ذلك على التحليل بدقة.
تأتي دورة السوق في المخطط أعلاه مصحوبة بنفسية الأطراف المشاركة كما يلي:
- عندما ينخفض السعر بشدة بعد سلسلة من الأخبار السيئة، ويشهد السوق موجة بيع بسبب الاستسلام، يكون CO هو من يجمّع البضاعة الرخيصة التي يبيعها متداولو التجزئة.
- بعد أن يجمّع CO ما يكفي، لا يبقى لدى متداولي التجزئة ما يبيعونه. عند هذه النقطة، قلّة قليلة فقط تبيع في السوق؛ ولا يوجد إلا المشترون، مما يجعل السعر يبدأ بالاختراق إلى الأعلى. ويواصل CO الشراء في الاتجاه الصاعد بينما لا يجرؤ متداولو التجزئة بعد على الشراء لأنهم لا يملكون ثقة كافية بعد، أو سيبيعون ما تبقى لديهم من القليل.
- قرب نهاية الاتجاه الصاعد، تظهر الأخبار الجيدة باستمرار، ويخشى متداولو التجزئة فوات الفرصة (FOMO) ويندفعون للشراء بأي ثمن. كما يندفع الوافدون الجدد (F0) الواقفون على الهامش للشراء. عند هذه النقطة، يقف CO جانبًا، ويراقب، ويخطط للتوزيع.
- لقد ارتفع السعر كثيرًا جدًا، ويبدأ CO بالتوزيع بطريقة مخططة حتى لا يتقلب السعر كثيرًا. ولأن الجمهور ما زال يؤمن بقوة بالاتجاه الصاعد، فإنه يواصل الشراء، مما يسمح لـ CO بالتوزيع بأسعار مرتفعة.
- بعد فترة من توزيع CO على الجمهور، قلّة قليلة فقط ما زالت ترغب في الشراء بأسعار مرتفعة، مما يجعل السعر يخترق إلى الأسفل. وسيواصل CO البيع في الاتجاه الهابط بينما يظن متداولو التجزئة أن هذا مجرد تصحيح ويواصلون الشراء أملًا في أن هذا السعر رخيص بما يكفي.
بالنظر إلى الدورة أعلاه، يمكنك أن تفهم لماذا نكون دائمًا الطرف الخاسر. حتى عندما نعرف هذا المخطط، تظل النتيجة هي نفسها، لأننا لا نعرف أين نحن!
لهذا السبب ينصحنا Wyckoff بأن نتصرف مثل CO. وهذا ليس سهلًا أبدًا، لكن Trading Hub 3.0 سيرشدك لاكتساب عقلية CO من خلال هذه السلسلة من المقالات!
الاتجاه
مقولة مشهورة في عالم التداول: الاتجاه صديقك. التداول مع الاتجاه عادة ما يعطينا نتائج أفضل من التداول ضد الاتجاه.
ما هو الاتجاه؟
الاتجاه هو اتجاه حركة السعر خلال فترة زمنية معينة. لتحديد الاتجاه، نرسم خط اتجاه، يصف زاوية الصعود أو الهبوط.
عندما يتحرك السعر ويلتقي بخط اتجاه، فإنه إما يخترق ذلك الخط أو ينعطف وينعكس.
منطقة السعر التي يلامس فيها السعر خط الاتجاه هي موقع ممتاز للدخول في صفقة.
لشرح سبب تحرك السعر، يرجى قراءة قوانين Wyckoff الثلاثة في الجزء 2.
تصنيف اتجاهات السوق
الشكل 2: ثلاثة أنواع من اتجاهات السوق
اعتمادًا على اتجاه حركة السعر، يمكننا تصنيف الاتجاهات إلى ثلاثة أنواع:
- اتجاه صاعد
- اتجاه هابط
- اتجاه جانبي (يمكن تسميته جانبيًا أو بلا اتجاه).
تتوافق هذه الأنواع الثلاثة من الاتجاهات مع الشكل 1 في قسم دورة السوق.
في الشكل 2، يظهر الاتجاه الصاعد عندما يكوّن السعر موجات دافعة صاعدة وموجات تراجع، أي قمم أعلى وقيعان أعلى.
وعلى العكس، يظهر الاتجاه الهابط عندما يكوّن السعر قممًا أدنى وقيعانًا أدنى.
ويظهر الاتجاه الجانبي عندما تظل القمم والقيعان دون تغيير، متذبذبة داخل نطاق سعري. والاتجاه الجانبي هو تحديدًا مرحلة التجميع أو التوزيع في الشكل 1.
من حيث الزمن، تُقسَّم الاتجاهات إلى: طويلة الأجل، ومتوسطة الأجل، وقصيرة الأجل. ويمكننا ملاحظة اتجاه قصير الأجل داخل اتجاه متوسط الأجل، ثم نلاحظ اتجاهًا متوسط الأجل داخل اتجاه طويل الأجل.
كيفية رسم خط الاتجاه
خط الاتجاه الصاعد
في الاتجاه الصاعد، يُرسم خط الاتجاه بربط نقاط الدعم الصاعدة. ويُسمى أيضًا خط الطلب أو خط الدعم لأنه يحدد الموقع الذي يظهر فيه المشترون مرارًا.
في الشكل 2، إنه الخط الأزرق للاتجاه الصاعد.
خط الاتجاه الهابط
في الاتجاه الهابط، يُرسم خط الاتجاه بربط نقاط المقاومة الهابطة. ويُسمى أيضًا خط العرض أو خط المقاومة، لأنه المكان الذي يظهر فيه البائعون مرارًا.
في الشكل 2، إنه الخط الأحمر للاتجاه الهابط.
خط الاتجاه الجانبي
يُوصَل خط الاتجاه الجانبي بين نقاط مقاومة/دعم أفقية.
يستطيع معظمنا التداول بشكل مواتٍ إذا واجهنا اتجاهًا صاعدًا أو هابطًا واضحًا. لكن عندما نواجه سوقًا جانبية، سيرتفع معدل ضرب وقف الخسارة بشكل كبير.
سندرس الاتجاه الجانبي (النطاق التداولي) في مقالات لاحقة.
ما هي قناة الاتجاه؟
الشكل 3: كيفية رسم قنوات الأسعار الصاعدة والهابطة
تتكون قناة الاتجاه من خطين متوازيين، خط عرض وخط طلب يعملان كخطي مقاومة ودعم للسعر.
قناة الاتجاه جزء مهم من Wyckoff، لذا آمل ألا تتخطى هذا القسم!
قنوات الاتجاه العادية
في قناة سعر صاعدة، خط الطلب هو خط الاتجاه الصاعد الذي يربط نقطتين في الأسفل (النقطتان 1 و2)، وخط العرض يُرسم برسم خط موازٍ لخط الطلب من نقطة ارتكاز بينهما (رقم 3).
وبالمثل مع قناة سعر هابطة، خط العرض هو خط الاتجاه الهابط الذي يربط نقطتين في الأعلى (4 و5)، وخط الطلب يُرسم موازيًا لخط العرض من نقطة ارتكاز بينهما (رقم 6).
لا ينبغي أن يكون رسم قناة الاتجاه آليًا جدًا؛ فأحيانًا يمكننا تغيير نقاط الارتكاز لتناسب اتجاه السعر.
الشكل 4: خط قناة سعر يتغير من الصعود إلى الهبوط
يُظهر الشكل 4 أن اختيار النقطتين C وE كان تقديرًا جيدًا لرسم خط الدعم لقناة السعر الصاعدة. وقد أدّى خط العرض الموازي لـ CE والمرسوم من القمة D دوره جيدًا عندما كان أيضًا خط المقاومة للنقطتين B وF.
أما لو اخترنا على عجل النقطتين A وC لرسم خط الطلب، لما ناسبت قناة الاتجاه اتجاه السعر.
عند تحليل قناة صاعدة، انتبه إلى طابع الارتفاع بعد أن يكسر السعر خط الطلب: إذا كسر السعر خط الطلب إلى ما دون المعتاد، فقد يفشل السعر في محاولته للعودة إلى قمة القناة الصاعدة. لكن إذا تعافى السعر وارتفع ليكوّن قمة جديدة، فمن المرجح جدًا أن يستمر الاتجاه الصاعد.
بالعودة إلى المثال في الشكل 4، نرى أن السعر كسر خط الدعم إلى الأسفل (السهم الأحمر)، وعندما حاول السعر العودة إلى قمة القناة الصاعدة فشل (النقطة G). وأدى ذلك إلى تكوين السعر لقناة هابطة بعد ذلك.
قنوات الاتجاه المعكوسة
بعض الاتجاهات الصاعدة لن تناسب بدقة قناة سعر صاعدة عادية بالطريقة المرسومة أعلاه، بسبب ميل حاد أو لأن الاتجاه لم يتشكل بوضوح بعد.
سنعكس ترتيب رسم خطي الدعم والمقاومة، وهو ما يُسمى خط اتجاه معكوسًا (أو خط اتجاه مقابلًا).
- لرسم خط اتجاه صاعد معكوس، ابدأ من القمتين 1 و2. ولإنشاء قناة صاعدة معكوسة، ارسم خطًا موازيًا عبر القاع 3 الواقع بين هاتين القمتين.
- لرسم خط اتجاه هابط معكوس، ابدأ من القاعين 1 و2. وسيُنشئ الخط الموازي المرسوم عبر القمة 3 الواقعة بين هذين القاعين قناة هابطة معكوسة.
يُظهر الشكل 5 قنوات سعر مقابلة، مرسومة برسم خط الاتجاه المقابل أولًا بخط متقطع لتمييزه عن خط الاتجاه العادي.
الشكل 5: قناة اتجاه معكوسة وخطان متقاربان
في حالات كثيرة، سيتقارب خط الاتجاه الصاعد وخط الاتجاه الصاعد المعكوس ليشكلا شكل علم صاعد (يُسمى أيضًا وتدًا أو مثلثًا صاعدًا). ويحدث ذلك بالمثل مع الاتجاه الهابط، حيث سيكون لدينا علم هابط.
ظهور علم في اتجاه صاعد يُظهر أن الارتفاع متعب ويفقد الزخم. وفي الاتجاه الهابط، هذه علامة على أن الانخفاض على وشك الانتهاء.
هذه ظاهرة SOT (تقصير الدفع) التي سنتعلمها في مقالات لاحقة.
نقطة مهمة سأؤطرها للتأكيد: حركة سعر بـ **اختراق كاذب** عبر قناة/خط اتجاه معكوس يمكن أن تؤدي إلى انعكاس اتجاه السعر.
الشكل 6: ينعكس السعر بعد اختراق كاذب لخط اتجاه معكوس
يُظهر مخطط USD/JPY في الشكل 6 أنه بعد أن اخترق السعر قناة/خط الاتجاه المعكوس، انعكس السعر بعد ذلك.
بمجرد أن يتشكل اتجاه، سيستمر في البقاء حتى تظهر علامات واضحة على انتهاء الاتجاه.
يمكن أن تكون الاختراقات عبر هذه القنوات/خطوط الاتجاه Spring/UTAD لنطاق Wyckoff قطري، أو يمكن أن تكون أيضًا بداية ظهور نطاق Wyckoff جانبي.
ملاحظة: بعض اتجاهات الأسعار لا تتبع أي قناة سعر لأنها حادة جدًا. يتطلب رسم خطوط الدعم/المقاومة، وخطوط الاتجاه، وقنوات الأسعار تفكيرًا منفتحًا (يمكنك أيضًا دمجها مع قنوات Fibonacci). يجب أن تأخذ دائمًا في الاعتبار احتمالات مختلفة، بحيث تحتوي قناة السعر على معظم حركات السعر حتى النقطة النهائية.
معنى الخطوط وقنوات الأسعار
غالبًا ما يطبّق الوافد الجديد إلى التداول استراتيجية اختراق، فيدخل عندما يخترق السعر خط اتجاه. أو يدخل صفقة انعكاس في كل مرة يلامس فيها السعر حافة قناة سعر.
→ هذا خاطئ تمامًا.
لا ينبغي أن تشتري أو تبيع لمجرد أن السعر يلامس خط اتجاه أو يخترقه.
تخبرك القنوات وخطوط الاتجاه بمن يسيطر على السوق.
- تشير القناة الصاعدة إلى أن المشترين مسيطرون.
- تشير القناة الهابطة إلى أن البائعين مسيطرون.
- تُظهر قناة السعر الجانبية علامات توازن بين الطرفين.
لذلك، فإن معنى هذه الخطوط هو أنها تعطينا رؤية لـ نفسية السوق، وتحدد انحيازًا مؤقتًا.
سيكون استخدام الخطوط مفيدًا جدًا عندما يُدمج مع طريقة مثل Wyckoff.
إذا حددنا أن السعر في موقع مثير للاهتمام، فبدلًا من الشراء فورًا يمكننا انتظار السعر ليتطور بينما يشكّل بنية تجميع/توزيع واضحة.
على سبيل المثال، في الشكل 6، حدث كسر السعر الكاذب للحافة العليا لقناة السعر المعكوسة هو تحديدًا UTAD في بنية توزيع Wyckoff، مما يقترح نقطة بيع مناسبة لنا.
5/5 - (4 أصوات)
توقّف عن رسم البنية يدويًا
هذا هو JUKA مباشرة على BTC 4H — كل قمة وقاع، وBOS، وCHoCH، وIDM، وتوازن بريميوم/ديسكاونت موسوم تلقائيًا وفي الوقت الفعلي.
لا اختراقات ضائعة. لا ضوضاء موسومة خطأ. لا ساعات من الرسم اليدوي. كود المصدر الكامل لـ Trading Hub 3.0 (Pine Script v5) — ملكك للأبد، 99 دولار دفعة واحدة. أو 50 دولار في السنة للوصول عبر الدعوة فقط على TradingView.
جرّب مجانًا لمدة 3 أيام — تواصل معنا على Telegram