El ciclo de mercado de Wyckoff: cómo se mueve realmente el precio
En esta primera parte, exploraremos los elementos básicos de Wyckoff, incluido el ciclo de mercado y las tendencias del precio.
Responderemos a la pregunta: ¿cómo se mueve el precio?
El ciclo de mercado de Wyckoff
Siempre hay muchos tipos diferentes de participantes operando en el mercado.
Para simplificar, consideraremos que hay 2 grupos principales de participantes: las instituciones, llamadas CO (Operador Compuesto), y los traders minoristas, también llamados el público, o manos débiles.
Un ciclo de mercado está completo cuando tiene las 4 fases: acumulación, tendencia alcista, distribución, tendencia bajista, junto con la participación del CO y los minoristas mostrada en el gráfico siguiente.
Figura 1: El ciclo del precio del mercado
Un ciclo completo ocurre en muchos marcos temporales, por lo que debemos analizar en múltiples marcos temporales, cada uno de los cuales puede estar en una fase diferente. Combinado con el contexto del mercado, esto puede ayudarnos a analizar con precisión.
El ciclo de mercado del gráfico anterior viene acompañado de la psicología de las partes participantes, de la siguiente manera:
- Cuando el precio cae bruscamente tras una serie de malas noticias y el mercado experimenta una venta masiva por capitulación, el CO es quien acumula los bienes baratos que los minoristas están vendiendo.
- Después de que el CO haya acumulado lo suficiente, los minoristas no tienen nada más que vender. En este punto, muy pocas personas están vendiendo en el mercado; solo hay compradores, lo que hace que el precio empiece a romper al alza. El CO sigue comprando en la tendencia alcista mientras los minoristas aún no se atreven a comprar porque aún no tienen suficiente confianza, o venderán lo poco que les queda.
- Cerca del final de la tendencia alcista, aparecen continuamente buenas noticias, los minoristas temen quedarse fuera (FOMO) y se apresuran a comprar a cualquier precio. Los recién llegados (F0) que están al margen también se apresuran a comprar. En este punto, el CO se aparta, observa y planea distribuir.
- El precio ha subido muy alto y el CO comienza a distribuir de forma planificada para que el precio no fluctúe mucho. Como el público todavía tiene una fuerte fe en la tendencia alcista, compra continuamente, lo que permite al CO distribuir a precios caros.
- Después de un periodo en el que el CO distribuye al público, muy pocas personas quieren seguir comprando a precios altos, lo que hace que el precio rompa a la baja. El CO seguirá vendiendo en la tendencia bajista mientras los minoristas piensan que esto es solo una corrección y siguen comprando con la esperanza de que este precio sea lo suficientemente barato.
Mirando el ciclo anterior, puedes entender por qué siempre somos el lado perdedor. Incluso cuando conocemos este gráfico, el resultado sigue siendo el mismo, ¡porque no sabemos dónde estamos!
Por eso Wyckoff nos aconseja actuar como un CO. Esto no es nada fácil, pero Trading Hub 3.0 te guiará para adquirir la mentalidad de un CO a través de esta serie de artículos.
Tendencia
Un dicho famoso en el mundo del trading: La tendencia es tu amiga. Operar con la tendencia suele darnos mejores resultados que operar contra la tendencia.
¿Qué es una tendencia?
Una tendencia es la dirección del movimiento del precio durante un determinado periodo de tiempo. Para determinar una tendencia, trazamos una línea de tendencia, describiendo el ángulo de la subida o la caída.
Cuando el precio se mueve y se encuentra con una línea de tendencia, o bien rompe esa línea o gira y invierte.
La zona de precio donde el precio toca la línea de tendencia es una ubicación excelente para entrar en una operación.
Para explicar por qué se mueve el precio, lee sobre Las tres leyes de Wyckoff en la Parte 2.
Clasificación de las tendencias del mercado
Figura 2: Tres tipos de tendencias del mercado
Según la dirección del movimiento del precio, podemos clasificar las tendencias en tres tipos:
- Tendencia alcista
- Tendencia bajista
- Tendencia lateral (puede llamarse lateral o sin tendencia).
Estos tres tipos de tendencias corresponden a la Figura 1 de la sección del ciclo de mercado.
En la Figura 2, una tendencia alcista aparece cuando el precio crea ondas impulsivas ascendentes y ondas de retroceso, es decir, máximos más altos y mínimos más altos.
Por el contrario, una tendencia bajista aparece cuando el precio crea máximos más bajos y mínimos más bajos.
Una tendencia lateral aparece cuando los máximos y mínimos permanecen sin cambios, fluctuando dentro de un rango de precio. La tendencia lateral es precisamente la fase de acumulación o distribución de la Figura 1.
En términos de tiempo, las tendencias se dividen en: largo plazo, medio plazo y corto plazo. Podemos observar una tendencia de corto plazo dentro de una tendencia de medio plazo, y luego observamos una tendencia de medio plazo dentro de una tendencia de largo plazo.
Cómo dibujar una línea de tendencia
Línea de tendencia alcista
En una tendencia alcista, la línea de tendencia se dibuja conectando puntos de soporte ascendentes. También se llama línea de demanda o línea de soporte porque marca la ubicación donde los compradores aparecen repetidamente.
En la Figura 2, es la línea azul de la tendencia alcista.
Línea de tendencia bajista
En una tendencia bajista, la línea de tendencia se dibuja conectando puntos de resistencia descendentes. También se llama línea de oferta o línea de resistencia, porque es donde los vendedores aparecen repetidamente.
En la Figura 2, es la línea roja de la tendencia bajista.
Línea de tendencia lateral
Una línea de tendencia lateral se conecta entre puntos horizontales de resistencia/soporte.
La mayoría de nosotros podemos operar favorablemente si encontramos una tendencia alcista o bajista clara. Pero cuando nos encontramos con un mercado lateral, la tasa de activación de stop loss aumentará significativamente.
Estudiaremos la tendencia lateral (rango de negociación) en artículos posteriores.
¿Qué es un canal de tendencia?
Figura 3: Cómo dibujar canales de precio ascendentes y descendentes
Un canal de tendencia consta de dos líneas paralelas, una línea de oferta y una línea de demanda que actúan como dos líneas de resistencia y soporte del precio.
El canal de tendencia es una parte importante de Wyckoff, ¡así que espero que no te saltes esta sección!
Ordinario canales de tendencia
En un canal de precio ascendente, la línea de demanda es la línea de tendencia alcista que conecta dos puntos en la parte inferior (puntos 1 y 2), y la línea de oferta se dibuja trazando una línea paralela a la línea de demanda desde un punto de anclaje intermedio (número 3).
De forma similar, en un canal de precio descendente, la línea de oferta es la línea de tendencia bajista que conecta dos puntos en la parte superior (4 y 5), y la línea de demanda se dibuja paralela a la línea de oferta desde un punto de anclaje intermedio (número 6).
Dibujar un canal de tendencia no debe ser demasiado mecánico; a veces podemos cambiar los puntos de anclaje para adaptarse a la dirección del precio.
Figura 4: Una línea de canal de precio que cambia de ascendente a descendente
La Figura 4 muestra que elegir los puntos C y E fue un buen criterio para dibujar la línea de soporte del canal de precio ascendente. La línea de oferta paralela a CE trazada desde el máximo D desempeñó bien su papel cuando también fue la línea de resistencia de los puntos B y F.
Si eligiéramos precipitadamente los puntos A y C para dibujar la línea de demanda, el canal de tendencia no se ajustaría a la dirección del precio.
Al analizar un canal ascendente, presta atención al carácter del rally después de que el precio rompa la línea de demanda: Si el precio rompe la línea de demanda por debajo de lo normal, es posible que fracase en su intento de regresar a la parte superior del canal ascendente. Pero si el precio se recupera y sube para crear un nuevo máximo, lo más probable es que la tendencia alcista continúe.
Volviendo al ejemplo de la Figura 4, vemos que el precio rompió la línea de soporte hacia abajo (flecha roja), y cuando el precio intentó regresar a la parte superior del canal ascendente fracasó (punto G). Esto llevó a que el precio formara un canal descendente después.
Canales de tendencia invertidos
Algunas tendencias alcistas no encajarán perfectamente en un canal de precio ascendente normal de la forma dibujada arriba, debido a una pendiente pronunciada o porque la tendencia aún no se ha formado con claridad.
Invertiremos el orden de trazado de las dos líneas de soporte y resistencia, lo que se llama línea de tendencia invertida (o línea de tendencia opuesta).
- Para dibujar una línea de tendencia alcista invertida, empieza desde los máximos 1 y 2. Y para crear un canal ascendente invertido, dibuja una línea paralela a través del mínimo 3 situado entre esos dos máximos.
- Para dibujar una línea de tendencia bajista invertida, empieza desde los mínimos 1 y 2. Y la línea paralela trazada a través del máximo 3 situado entre esos dos mínimos creará un canal descendente invertido.
La Figura 5 muestra canales de precio opuestos, dibujados trazando primero la línea de tendencia opuesta con una línea discontinua para distinguirla de una línea de tendencia ordinaria.
Figura 5: Canal de tendencia invertido y dos líneas convergentes
En muchos casos, una línea de tendencia alcista y una línea de tendencia alcista invertida convergerán en una forma de bandera ascendente (también llamada cuña o triángulo ascendente). Esto ocurre de forma similar con una tendencia bajista, donde tendremos una bandera descendente.
Una bandera que aparece en una tendencia alcista muestra que el rally está cansado y perdiendo impulso. En una tendencia bajista, esto es una señal de que la caída está a punto de terminar.
Este es el fenómeno SOT (acortamiento del impulso) que aprenderemos en artículos posteriores.
Un punto importante que voy a enmarcar para enfatizar: un movimiento de precio con **falsa ruptura** a través de un canal/línea de tendencia invertida puede llevar a una reversión de la tendencia del precio.
Figura 6: El precio invierte después de una falsa ruptura de una línea de tendencia invertida
El gráfico USD/JPY de la Figura 6 muestra que después de que el precio rompiera el canal/línea de tendencia invertida, el precio invirtió después.
Una vez que se ha formado una tendencia, seguirá persistiendo hasta que haya señales claras de que la tendencia está terminando.
Las rupturas a través de estos canales/líneas de tendencia pueden ser un Spring/UTAD de un rango diagonal de Wyckoff, o también pueden ser el comienzo de la aparición de un rango lateral de Wyckoff.
Nota: Algunas tendencias del precio no siguen ningún canal de precio porque son demasiado pronunciadas. Dibujar líneas de soporte/resistencia, líneas de tendencia y canales de precio requiere una mentalidad abierta (también puedes combinarlos con canales de Fibonacci). Siempre debes considerar diferentes posibilidades, para que el canal de precio contenga la mayor parte de los movimientos del precio hasta el punto final.
El significado de las líneas y los canales de precio
Un principiante en el trading suele aplicar una estrategia de ruptura, entrando cuando el precio rompe una línea de tendencia. O entrando en una operación de reversión cada vez que el precio toca el borde de un canal de precio.
→ Esto es completamente erróneo.
No debes comprar o vender simplemente porque el precio toque o rompa una línea de tendencia.
Los canales y las líneas de tendencia te dicen quién tiene el control del mercado.
- Un canal alcista indica que los compradores tienen el control.
- Un canal bajista indica que los vendedores tienen el control.
- Un canal de precio lateral muestra señales de equilibrio entre ambas partes.
Por tanto, el significado de estas líneas es que nos dan una visión de psicología del mercado, y determinan un sesgo temporal sesgo.
Usar líneas será más útil cuando se combine con un método como Wyckoff.
Si determinamos que el precio está en una ubicación interesante, en lugar de comprar de inmediato podemos esperar a que el precio se desarrolle mientras forma una estructura clara de acumulación/distribución.
Por ejemplo, en la Figura 6, el evento del precio rompiendo falsamente el borde superior del canal de precio invertido es precisamente un UTAD en una estructura de distribución de Wyckoff, lo que sugiere un punto de venta adecuado para nosotros.
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