6 mô hình phân phối Wyckoff (kèm biểu đồ)
Một biểu đồ Wyckoff trực quan đáng giá ngàn lời. Trong phần này, chúng ta sẽ tiếp tục thảo luận về giai đoạn phân phối và các dạng của nó.
Tôi không khuyến khích bạn đi sâu vào các mô hình biến thể, vì chúng khó phát hiện, và về bản chất chúng chỉ đơn giản là sự kết hợp của các mô hình thông thường nối tiếp nhau.
Chúng ta chỉ cần nắm vững hai dạng phân phối thông thường: cấu trúc phân phối có UTAD và không có UTAD.
Tầm quan trọng của bối cảnh
Các sơ đồ Wyckoff, dù là tích lũy hay phân phối, đều giống như một tấm bản đồ.
Chúng cho bạn biết vị trí bạn nên tới và cách tới đó.
Các cấu trúc Wyckoff cung cấp cho bạn các bối cảnh (Context).
Mỗi giai đoạn trong giai đoạn phân phối cho thấy sự thay đổi trong hành vi giá (CHoB) từ đầu đến cuối.
Là một nhà phân tích kỹ thuật Wyckoff, bạn có thể nắm bắt khoảnh khắc quan trọng khi CO tham gia (dựa trên ba quy luật Wyckoff và lý thuyết đấu giá).
Bạn biết CO dừng xu hướng tăng như thế nào, rồi phân phối hàng tồn kho vào tay công chúng cho đến khi quá trình đó kết thúc và giá bước vào xu hướng giảm.
Tất cả những điều này được thể hiện trong năm giai đoạn nằm trong phạm vi TR mà chúng ta đã nghiên cứu trong phần 7.
Tuy nhiên, giá không phải lúc nào cũng tuân theo một TR đẹp như vậy.
Cấu trúc phân phối có những hình thái mà giá không nằm gọn gàng bên trong một vùng giao dịch (Trading Range); hãy thảo luận về các hình thái khác nhau trong phần dưới đây.
Các mô hình phân phối và biến thể Wyckoff
Phân phối loại 1: Có UTAD
Hình 1: Dạng phân phối thông thường có UTAD
Đây là một dạng phân phối phổ biến, trong đó UTAD xuất hiện dưới dạng điểm cao nhất trong TR.
Sau UTAD, giá nhanh chóng phá vỡ The Ice và kiểm tra lại LPSY trên khối lượng nhỏ, đây là một điểm mở vị thế phù hợp.
Ví dụ về mô hình phân phối có UTAD trên cặp SEI/USDT khung H1:
Hình 2: Cấu trúc phân phối SEI/USDT
- Trong giai đoạn A, chúng ta thấy áp lực phân phối lớn tại các đỉnh TR như BC và ST, thể hiện qua khối lượng cao.
- Chuyển sang giai đoạn B, có cầu mạnh hỗ trợ giá tại ST nhưng không có lực mua tiếp nối, khiến giá giảm và phá vỡ biên dưới tạo ra mSOW.
- mSOW là một TR tích lũy cục bộ với lượng cung giảm dần vì CO đang hấp thụ lại cung từ công chúng tại đây.
- Sau giai đoạn tích lũy nhỏ, giá dễ dàng tăng lên giai đoạn C và phá vỡ đỉnh cao nhất của TR, đó là UTAD.
- Cây nến UTAD có râu dài và khối lượng lớn, cho thấy CO đang phân phối một cách chủ động và mạnh mẽ lượng cung đã hấp thụ từ TR cục bộ bên dưới.
- Chuyển sang giai đoạn D, giá tạo ra một TR tái phân phối cục bộ với nhiều râu nến tại biên trên, chứng minh có áp lực bán chủ động không cho phép giá hồi phục.
- Giá giảm vượt qua biên dưới (SOW) với khối lượng tăng dần, cho thấy CO đang tiếp tục phân phối trong khi cầu đã cạn kiệt.
- Chúng ta có thể dễ dàng vẽ các đường The Ice sau khi giá đâm xuyên qua bằng một cây nến thân dài.
- Các vị trí vào lệnh tốt là các LPSY (cũng là các nhịp kiểm tra của TR tái phân phối cục bộ).
Trong ví dụ trên, tại vị trí mSOW, chúng ta có thể mang thiên hướng tích lũy và đánh dấu đây là một giai đoạn C tiềm năng, nhưng sau đó tại vị trí UTAD, chúng ta hoàn toàn đảo ngược thiên hướng sang phân phối. Sự linh hoạt trong việc thay đổi thiên hướng giữa tích lũy và phân phối là điều thiết yếu đối với một người theo Wyckoff.
Phân phối loại 2: Không có UTAD
Hình 3: Dạng phân phối không có UTAD
Đây là một dạng phân phối phổ biến, tuy nhiên khó nhận biết giai đoạn C vì giá luôn có khả năng tạo ra UTAD bất cứ lúc nào.
Ví dụ về dạng phân phối không có UTAD trên cặp tiền tệ EUR/USD:
Hình 4: Cấu trúc phân phối Euro
- Khối lượng bán tăng dần và khối lượng mua giảm dần trong suốt quá trình hình thành TR, cho thấy cung dần áp đảo cầu.
- Vị trí ST được khoanh tròn rất dễ bị nhầm lẫn với giai đoạn C, tuy nhiên khi quan sát thấy khối lượng cầu sau đó vẫn còn lớn, chúng ta cần quan sát thêm.
- Chỉ khi một LPSY xuất hiện, phá vỡ đỉnh ST rồi đi xuống với một cây nến đỏ có râu kéo dài, chúng ta mới đánh dấu đây là một giai đoạn C tiềm năng.
- Sau đó, giá phá vỡ xuống qua biên dưới của TR với khối lượng tăng mạnh, rồi kiểm tra lại tại vị trí LPSY giai đoạn D trên khối lượng cạn kiệt. Chỉ đến lúc này người mua mới thực sự kiệt sức.
- Vị trí LPSY này hợp lưu với VAL của ngày hôm trước + POC của hôm nay + VWAP tuần, gợi ý một điểm bán khống có tỉ lệ thắng cao.
Lưu ý: với các cặp forex, chúng ta nên dùng mã hợp đồng tương lai của sàn CME để đọc khối lượng thay vì các sàn OANDA hay FXCM. Tham khảo các mã FX trên kênh Telegram của Trading Hub 3.0.
Biến thể loại 1: Mô hình cây thông
Hình 5: Cấu trúc phân phối Hypodermic
Mô hình này được Wyckoff gọi là Hypodermic (mô hình cây thông hay mô hình kim tiêm).
Ở cuối một xu hướng tăng, giá thường được duy trì hoặc cố gắng hồi phục thông qua một loạt "mũi tiêm gây tê".
Đây là những kích thích nhân tạo, thể hiện bằng việc đẩy giá và khối lượng giao dịch lên cao.
Tuy nhiên, sau đó thị trường nhanh chóng giảm trở lại.
Biến thể Hypodermic có thể khiến một xu hướng tăng gần như đình trệ nhưng vẫn tồn tại trong thời gian dài hơn, như thể bám víu vào thị trường bằng "sự sống nhân tạo".
Khi mục tiêu gần đạt được, thị trường rơi vào trạng thái phân phối "Teepee" (hình kim tự tháp nhọn) hoặc hình thành một xu hướng giảm dốc mạnh với các đỉnh thấp hơn trước khi sụp đổ nhanh chóng.
CO đã bán phần lớn hàng tồn kho của mình tại kim tự tháp, khiến giai đoạn A thường có khối lượng lớn, nhưng sau đó khối lượng giảm dần cho đến giai đoạn D vì CO đứng sang một bên. Đến giai đoạn E, các ITF (quỹ theo xu hướng của tổ chức) mới bắt đầu bán, khiến khối lượng tăng cao.
Ví dụ về mô hình phân phối Hypodermic trên cặp EUR/USD:
Hình 6: Mô hình kim tiêm Hypodermic trên cặp EUR/USD
- Khối lượng giảm dần từ giai đoạn A đến giai đoạn D.
- Khối lượng tăng dần từ giai đoạn D đến giai đoạn E.
- Thông thường hình thái này sẽ là một sóng dao động bên trong một TR khác lớn hơn nhiều.
Một ví dụ khác về cặp USD/CAD, biến thể kim tiêm kết hợp với một TR tái phân phối cục bộ:
Hình 7: Mô hình phân phối cây thông USD/CAD
Mô hình Hypodermic khá phổ biến trong forex và crypto nhưng không dễ phát hiện và giao dịch.
Biến thể loại 2: Mô hình hai đỉnh
Hình 8: Biến thể phân phối hai đỉnh
Mô hình hai đỉnh là một mô hình đảo chiều quen thuộc, còn được gọi là mô hình tai mèo.
Giá không thể tăng lên sau khi thoát khỏi vùng tích lũy và nhanh chóng giảm xuống sau khi người mua kiệt sức.
Ví dụ về cặp BTC/USDT, mô hình hai đỉnh:
Hình 9: Mô hình phân phối hai đỉnh Bitcoin
- Tại vị trí mSOW là spring cục bộ của TR cục bộ.
- Giá nhanh chóng tăng lên và phá vỡ phạm vi nhưng nhanh chóng kiệt sức vì người bán áp đảo và đẩy giá xuống trên khối lượng lớn.
- Sau khi quay trở lại bên trong TR, khối lượng thấp cho thấy lực mua hỗ trợ yếu.
- Vị trí LPSY tại biên trên có khối lượng cao cho thấy sự phân phối mạnh mẽ của người bán đẩy giá xuống ra khỏi TR.
Biến thể loại 3: Mô hình vai đầu vai
Hình 10: Mô hình phân phối vai đầu vai
Vai đầu vai (head and shoulders) là một mô hình đảo chiều phổ biến.
Không chỉ vai đầu vai, hầu hết các hình thái đảo chiều mà chúng ta đã học trong giao dịch đều có thể được giải thích bằng cấu trúc phân phối Wyckoff.
Ví dụ về cặp PYTH/USDT với dạng phân phối vai đầu vai:
Hình 11: Mô hình phân phối vai đầu vai PYTH/USDT
- Cột khối lượng cao nhất trong TR là khối lượng bán tại đỉnh.
- Sau khối lượng bán, không có nhiều lực mua chủ động xuất hiện tại vùng biên dưới.
- Như thường lệ, thời điểm giao dịch phù hợp nằm tại các sự kiện LPSY.
Với biểu đồ Pyth, chúng ta cũng có thể vẽ một TR thông thường với dạng biến thể này, nhưng sẽ khó nhận biết trong giai đoạn đầu.
Biến thể loại 4: Mô hình nêm tăng
Hình 12: Mô hình phân phối nêm tăng
Giá tăng gọn gàng bên trong một nêm tăng, được tạo bởi hai đường hội tụ (một đường cầu dọc theo xu hướng và một đường cung đảo ngược).
Cú rũ bỏ ở cuối nêm khiến người mua trở nên kiệt sức và giá nhanh chóng giảm xuống với biên độ và khối lượng lớn.
Ví dụ về dạng phân phối nêm tăng trên cặp forex AUD/USD:
Hình 13: Biến thể cấu trúc phân phối Wyckoff: nêm tăng
- Giá đang trong xu hướng tăng và nằm gọn gàng bên trong hai đường hội tụ (hình tam giác hoặc nêm tăng).
- Tại các vị trí đỉnh của nêm, khối lượng bán cao và cầu mua vắng mặt.
- Cầu xuất hiện, đẩy giá lên vị trí UTAD và nhanh chóng kiệt sức sau đó, thể hiện qua khối lượng rất nhỏ.
- Khi người mua kiệt sức, CO phân phối lượng hàng tồn kho còn lại, khiến giá giảm mạnh.
- Trong ví dụ này, chúng ta thấy rất khó mở vị thế bán do giá giảm đột ngột.
Một lần nữa, tôi không khuyến khích độc giả cố gắng vẽ các hình thái biến thể phân phối Wyckoff.
Các mô hình biến thể về bản chất được ghép lại từ các cấu trúc phân phối thông thường.
5/5 - (2 bình chọn)
Đừng vẽ cấu trúc bằng tay nữa
Đây là JUKA trực tiếp trên BTC 4H — mọi swing, BOS, CHoCH, IDM và vùng cân bằng premium/discount đều được gắn nhãn tự động, theo thời gian thực.
Không bỏ lỡ cú phá vỡ nào. Không gắn nhãn sai. Không mất hàng giờ vẽ tay. Toàn bộ mã nguồn Trading Hub 3.0 (Pine Script v5) — sở hữu vĩnh viễn, $99 trả một lần. Hoặc $50/năm cho quyền truy cập invite-only trên TradingView.
Dùng thử miễn phí 3 ngày — liên hệ qua Telegram