ICT · 2025-09-17

Mô Hình Nhà Tạo Lập Thị Trường (MMXM) trong Giao Dịch ICT

MMXM là gì?

Mô hình nhà tạo lập thị trường (MMXM) trong ICT là một mô hình mô tả cách giá di chuyển từ một mảng PD (PD Array) sang một mảng PD (PD Array) khác, giúp bạn có một ý tưởng giao dịch với mức dừng lỗ và chốt lời rõ ràng.

MMXM được chia thành hai dạng: Mô hình mua & bán của nhà tạo lập thị trường (MMBM & MMSM).

Mô hình mua của nhà tạo lập thị trường

Mô hình mua của nhà tạo lập thị trường (MMBM) là bản thiết kế cho chuyển động giá từ một mảng PD (PD Array) tăng giá sang một mảng PD (PD Array) giảm giá.

Với MMBM, thị trường đi xuống để đi lên cao hơn. Giá di chuyển từ Discount sang Premium (HTF) ở phía mua.

MMXM là gì?

Bạn cần tìm các yếu tố sau trước khi có một mô hình mua MMBM trong ICT:

1. Cấu trúc thị trường trên HTF phải đang trong xu hướng tăng.
2. DOL tiếp theo hoặc thiên hướng ngày (Daily Bias) phải hướng lên.
3. Trên khung thời gian thấp hơn phải có một thiết lập bán trước mảng Premium trên HTF.

Mô hình bán của nhà tạo lập thị trường

Mô hình bán của nhà tạo lập thị trường (MMSM) là hành vi chuyển động giá từ một mảng PD (PD Array) giảm giá sang một mảng PD (PD Array) tăng giá.

Với MMSM, thị trường đi lên cao hơn để đi xuống thấp hơn. Giá di chuyển từ Premium sang Discount (HTF) ở phía bán.

Các yếu tố hình thành một mô hình MMSM trong ICT:

1. Cấu trúc thị trường trên HTF phải đang trong xu hướng giảm.
2. DOL tiếp theo hoặc thiên hướng ngày (Daily Bias) phải hướng xuống.
3. Trên LTF phải có một thiết lập mua trước mảng Discount trên HTF.

Các thành phần của MMXM

Hãy minh họa cấu tạo của MMXM bằng một ví dụ về MMBM như trong hình dưới đây:

Cấu tạo của MMBM

MMBM được tạo thành từ các thành phần dưới đây:

Phía bán của đường cong

Đây là phía bán của đường cong, kéo dài từ BSL xuống tới DOL trên HTF.

(I) Vùng tích lũy gốc (Original Consolidation)

OC là vùng tích lũy hình thành sau khi giá đi lên tương tác với một mức thanh khoản trong quá khứ trên HTF.

Đây được gọi là vùng tích lũy vì giá dao động trong một biên độ, với biên trên được tạo thành từ một đỉnh trong quá khứ, và biên dưới được tạo thành từ một mức giá mà thị trường liên tục kiểm tra lại.

Khi chúng ta đã xác định được một DOL có thể có trong vùng Discount, chúng ta sẽ tìm vùng OC.

Tự hỏi trong đầu: Chúng ta có đang ở một mức giá sẽ hình thành một mảng Premium để đẩy giá xuống tới draw on liquidity (DOL) đó không?

OC là gì?

Sau khi giá dịch chuyển mạnh (displacement) và phá xuống khỏi OC, giá có thể quay lại kiểm tra (hoặc chạm) OC đó. Đây là cơ hội đầu tiên để tham gia một vị thế Short.

Đối với các trader theo phương pháp Wyckoff, OC được gọi là vùng giao dịch phân phối.

(II) Tái phân phối (Re-distribution)

Tái phân phối (Re-distribution) trong MMBM là giai đoạn mà Smart Money tiếp tục phân phối lệnh của họ để mở rộng vị thế từ vùng OC của họ.

Mỗi lần giá rơi xuống một vùng thanh khoản như một FVG/OB trong quá khứ, giá có thể điều chỉnh trở lại lên trên. Tại thời điểm đó Smart Money cần tái phân phối tại các vị trí FVG/OB ở phía bán.

Thông thường sẽ có 1–3 vùng tái phân phối xuất hiện trước khi giá chạm tới mục tiêu cuối cùng.

Chúng ta kỳ vọng giai đoạn tái phân phối đầu tiên hình thành trong 20–30% của đường cong phía bán, và giai đoạn thứ hai vượt quá 50% của đường cong phía bán.

Tái phân phối trong ICT

Tái phân phối có thể là một vùng đi ngang hoặc cũng có thể chỉ là một đợt hồi lại.

Lưu ý: Càng tới gần mục tiêu cuối cùng, giá chạy càng nhanh và chúng ta càng có ít cơ hội vào lệnh hơn so với vùng phía trên.

(III) Thanh khoản nhân tạo (Engineered Liquidity)

Thanh khoản nhân tạo (Engineered liquidity) là thanh khoản giả tạo được Smart Money cố tình tạo ra để thu hút trader nhỏ lẻ vào lệnh, để Smart Money có thể đi ngược lại đám đông.

Trong trường hợp này, thanh khoản nhân tạo (Engineered liquidity) chỉ đợt giảm giá tạo ra các đỉnh thấp hơn, đóng vai trò là thanh khoản khi giá di chuyển sang phía mua.

Với MMBM, thanh khoản nhân tạo (Engineered liquidity) là BSL. Với MMSM, thanh khoản nhân tạo (Engineered liquidity) là SSL.

Thanh khoản nhân tạo MMXM

Phía mua của đường cong

Khi giá chạm một PDA trên HTF, chúng ta tìm điểm vào lệnh Long. Tại thời điểm này giá đi theo một đường cong từ phía bán trở lại OC.

(IV) Đảo chiều của Smart Money (Smart Money Reversal)

Đảo chiều của Smart Money (Smart Money Reversal - SMR) trong ICT chỉ sự đảo chiều từ phía bán sang phía mua khi giá chạm một mảng PDA trên HTF.

Đây chính xác là giai đoạn bắt đáy trong một xu hướng tăng trên HTF khi chúng ta kỳ vọng giá tiếp tục tăng sau một đợt điều chỉnh.

Chúng ta sẽ chờ một đợt đảo chiều trên LTF (MSS) để xác nhận điểm vào lệnh, kết hợp với SMT để tăng tỉ lệ thắng.

Đảo chiều của Smart Money

(V) Tái tích lũy (Re-Accumulation)

Tương tự như tái phân phối, tái tích lũy (re-accumulation) trong MMBM là giai đoạn mà Smart Money tiếp tục tích lũy lệnh của họ để giá có thể tiếp tục tăng tới DOL.

Thông thường một vùng tái tích lũy thứ hai sẽ xuất hiện nếu vùng đầu tiên hình thành trước khi giá chạm 50% của đường cong.

Khi đã có một dịch chuyển cấu trúc thị trường (Market Structure Shift), nếu giá đẩy lên vượt quá 50% của đường cong, rất có thể sẽ chỉ có một đợt hồi lại duy nhất trước khi giá đi thẳng tới DOL.

Về cuối đường cong phía mua, đà tăng mạnh hơn và nhanh hơn so với đường cong phía bán trong MMBM, vì xu hướng chính đã có thiên hướng tăng và giá có khả năng phá vỡ vùng tích lũy gốc.

Trong khi đó, đường cong phía bán là một đợt giảm có kiểm soát xuống một mức mà chúng ta kỳ vọng giá sẽ quay lại trước khi bùng nổ lên cao.

Tái tích lũy trong ICT

Tái tích lũy có thể là một vùng đi ngang hoặc cũng có thể chỉ là một đợt hồi lại.

Tương tự, với mô hình MMSM, chúng ta cũng có đầy đủ tập hợp các sự kiện và giai đoạn tương tự như MMBM.

Ở phía mua của đường cong chúng ta có các sự kiện OC và tái tích lũy.

Ở phía bán của đường cong chúng ta có các sự kiện SMR và tái phân phối, và giá đi thẳng tới DOL.

Mô hình này để lại dấu vết; chúng ta có thể dùng chúng để nắm bắt các thiết lập xác suất cao.

Cấu tạo của MMSM

Cách giao dịch với MMXM

Khi phân tích, chúng ta nhìn vào phía trái của đường cong để dự đoán hành động giá ở phía phải.

Chúng ta cần chờ giá hoàn thành phía trái của đường cong — tức là, sau khi thấy giá chạm một PDA trên HTF và một đợt đảo chiều xuất hiện, chúng ta mới bắt đầu phân tích cách giao dịch.

Điểm vào lệnh đầu tiên sẽ là một FVG xảy ra sau MSS, trước khi giá phá vỡ thanh khoản nhân tạo (Engineered Liquidity) đầu tiên. Đó là một điểm vào lệnh rủi ro thấp.

Mỗi lần giá tương tác với thanh khoản nhân tạo (Engineered Liquidity), chúng ta kỳ vọng giá sẽ điều chỉnh trở lại một PDA.

Chúng ta sẽ áp dụng tất cả các PDA đã học để tìm điểm vào lệnh, ưu tiên Reclaimed OB, OB, OF, FVG.

Cách giao dịch với MMXM

Càng tới gần DOL, giá chạy càng nhanh và chúng ta càng có ít cơ hội vào lệnh.

Các khung thời gian dùng MMXM

Tùy thuộc vào độ dài của đường cong, không có khung thời gian nào là hoàn hảo cho MMXM. Thông thường chúng ta có thể chuyển sang LTF hoặc ITF.

Khung thời gian mà MMXM xảy ra càng nhỏ, chúng ta càng có ít điểm chạm vào lệnh.

Ví dụ về MMXM

Mô hình MMBM trên chỉ số Nas100

Ví dụ MMBM trên HTF

Trên các khung thời gian tuần/ngày chúng ta thấy US100 đang trong xu hướng tăng.

Một đợt điều chỉnh trở lại một OB ngày trong vùng Discount Array.

Chúng ta chuyển sang khung thời gian H4 để tìm điểm vào lệnh.

Ví dụ MMBM

Trên khung thời gian H4, chúng ta nhận thấy đường cong phía mua đã hoàn thành khi giá quay lại một PDA trên HTF và MSS xuất hiện.

Chúng ta bắt đầu tìm các điểm vào lệnh:

• Điểm vào lệnh rủi ro thấp tại một Reclaimed OB sau khi giá đảo chiều lên cao hơn.
• Điểm vào lệnh thứ hai tại một iFVG hợp lưu với một Reclaimed OB và OF.
• Điểm vào lệnh thứ ba tại OF sau khi giá lấy thanh khoản nhân tạo (Engineered Liquidity).

Theo kinh nghiệm của tôi, điểm vào lệnh thứ hai là an toàn nhất vì nó có nhiều vùng hợp lưu, không có tỉ lệ MSS giả như điểm vào lệnh đầu tiên, và vùng tích lũy tại điểm vào lệnh thứ hai cũng là một thiết lập AMD rõ ràng.

Mô hình MMSM trên chỉ số Nas100

Ví dụ MMSM trên LTF

Ví dụ mà Trading Hub 3.0 tìm thấy dưới đây khá thú vị trên chỉ số US100:

• Giá quét thanh khoản PDH.
• Giá đảo chiều với một MSS trên H1.
• Sau đó giá rơi xuống một FVG tăng giá trên H1 (ERL → IRL).
• Tìm lệnh short tại FVG trên H1 nằm trong vùng Premium, phía trên mốc 00:00.

Đặt chốt lời tại mức 2.618 Fibonacci. Chúng ta có thể chốt lời một phần tại PDL, trùng với mức Fibonacci 1.619.

Ngừng Vẽ Cấu Trúc Bằng Tay

Đây là JUKA trực tiếp trên BTC 4H — mọi đỉnh/đáy, BOS, CHoCH, IDM và vùng cân bằng premium/discount đều được gắn nhãn tự động, theo thời gian thực.

Không bỏ lỡ điểm phá vỡ nào. Không gắn nhãn nhiễu sai. Không mất hàng giờ vẽ tay. Toàn bộ mã nguồn Trading Hub 3.0 (Pine Script v5) — sở hữu vĩnh viễn, $99 trả một lần. Hoặc $50/năm cho quyền truy cập invite-only trên TradingView.

Dùng thử miễn phí 3 ngày — liên hệ với chúng tôi qua Telegram