進階市場結構：ICT 概念
什麼是 ICT 中的市場結構？
ICT 中的市場結構是指特定時間段內價格移動的框架，反映市場的行為與訂單流。
聰明錢看待市場結構的方式與散戶不同。它們是根據流動性與失衡來看待價格的。
市場結構是透過波段高點與波段低點形成的，協助交易者判斷整體趨勢：
- 橫盤市場結構：價格在一個區間內盤整，形成相等的高點與低點。
- 看漲市場結構：價格不斷創出更高的高點與更高的低點。
- 看跌市場結構：價格不斷創出更低的高點與更低的低點。
市場按照一種共同的形態或節奏交易，如果你理解價格傾向移動的基本結構，就非常容易讀懂。
市場結構的組成部分
什麼是短期高點／低點？
STH：短期高點（Short Term High）是指由 3 根 K 線組成的 cluster，其中中間 K 線的高點高於左右兩根 K 線的高點。
STL：短期低點（Short Term Low）是指由 3 根 K 線組成的 cluster，其中中間 K 線的低點低於左右兩根 K 線的低點。
什麼是短期高點／低點？
什麼是中期高點／低點？
ITH：中期高點（Intermediate Term High）是指中期高點；任何兩側各有兩個更低 STH 的 STH，就成為 ITH。
ITL：中期低點（Intermediate Term Low）是指中期低點；任何兩側各有兩個更高 STL 的 STL，就成為 ITL。
如果你持有看跌偏向，而一個 ITH 被突破，你需要停下來，不再進場任何交易。
同樣地，如果你持有看漲偏向，而一個 ITL 被突破，請保持耐心，等待下一個設置。
什麼是中期高點／低點？
什麼是長期高點／低點？
LTH：長期高點（Long Term High）是指長期高點，當它位於兩個 ITH 之間且高於這兩個 ITH 時形成。
LTL：長期低點（Long Term Low）是指長期低點，當它位於兩個 ITL 之間且低於這兩個 ITL 時形成。
什麼是長期高點／低點？
重要提示：
- 在與 HTF PDA（例如 BSL）互動之後形成的一個最高高點，也被視為 LTH，而不需要位於兩個更低的 ITH 之間。
- 同樣地，在與 HTF PDA（例如 SSL）互動之後形成的一個最低低點，也被視為 LTH，而不需要位於兩個更高的 ITL 之間。
價格取得 HTF BSL 時形成 LTH
什麼是再平衡 ITH？
每當價格上漲以重新平衡一個失衡區域（FVG）時，它就會形成一個波段高點，也就是一個 ITH，而不需要位於兩個更低的 STH 之間。
→ 我們稱之為再平衡 ITH（Rebalanced ITH）。
再平衡 ITH 的形成顯示市場非常疲弱；這正是市場向聰明錢透露其意圖的時候。
在再平衡 ITH 之後是一個失敗波段（Failure Swing）——一個未能突破該 ITH 的波段，留下訂單流／訂單區塊。
觸及 FVG 的 STH 成為再平衡 ITH
如果一個 ITH 被突破，我們的分析可能不準確。
如果你遇到這種情況，不要嘗試交易；等待市場重新塑造其結構。
同樣地，如果價格下跌以重新平衡一個失衡區域，它將成為一個再平衡 ITL（Rebalanced ITL）。隨後是一個未能突破該 ITL 的失敗波段。
市場結構如何形成
通常，價格從一個 STL 上漲到一個 STH，然後掉頭形成一個新的 STL。
隨著這些 STL 與 STH 的形成，它們將發展為「市場結構」。
橫盤結構
在橫盤市場結構中，價格在一個既定區間內盤整，高點與低點相等（或幾乎相等），在上下邊界形成 EQH/EQL。
- 當價格從下邊界移動到上邊界時，我們在更低的時間框架上有一個看漲結構。
- 當價格從上邊界移動到下邊界時，我們在更低的時間框架上有一個看跌結構。
橫盤市場結構
橫盤階段是操縱與累積階段的前提，我們將在市場的三個階段——AMD 中學習。
看漲結構
在看漲結構中，價格將創出更高的 LTH 與更高的 LTL。
如果預期價格走高，它需要尊重最近的 LTL。如果價格跌破 LTL，市場將不再看漲。
假設當你看到價格上漲至 HTF 上的一個重要流動性水平，隨後下跌，這可能是回調或反轉，取決於價格是否已經取得 HTF 上的 IRL 或 ERL 流動性。
看跌結構
在看跌結構中，價格將創出更低的 LTL 與更低的 LTH。
如果預期價格走低，它不得突破最近的 LTH。如果發生這種情況，市場將不再看跌。
當價格下跌至 HTF 上的一個重要流動性水平時，將會出現上漲，這是暫時的回調或反轉，取決於價格是否已經取得 HTF 上的 IRL 或 ERL 流動性。
要判斷重要的流動性水平，需要使用 HTF 時間框架上的 PD Array。
沒有 HTF 流動性水平，無論你使用哪種交易模型，都不可能有偏向。
如何運用市場結構交易
我們能否判斷 LTH/LTL，很大程度上取決於所選擇的時間框架。
選擇時間框架
你的主要目標是清楚了解你正在交易的時間框架。這取決於你想成為哪種類型的交易者。
你會看到每種類型的交易者有 3 個時間框架：
- HTF（High Time Frame，高時間框架）：根據更大的時間框架提供交易思路，判斷偏向並管理交易。
- ITF（Intermediate Time Frame，中間時間框架）：管理交易的中間時間框架。
- LTF（Low Time Frame，低時間框架）：短時間框架，用於把握進場時機並尋找早期反轉訊號，從而知道何時獲利了結。
部位交易者
HTF：月線
ITF：週線
LTF：日線
波段交易者
HTF：日線
ITF：4h
LTF：1h
短線交易者
HTF：4h
ITF：1h
LTF：15m
日內交易者（Day trader）
HTF：1h
ITF：15m
LTF：5m
時間框架越低，我們能看到的整體畫面細節就越多。
在上漲趨勢中，觀察 HTF 時會看到高點與低點上升——HH、HL。
而當我們切換到 ITF 時，會清楚看到 ITL 與 ITH 上升。
切換到最低的時間框架 LTF 時，會詳細看到 LTL 與 LTH 上升。
分析步驟
首先，你需要從長期／中期角度研究市場結構。
然後，短期角度將根據你的分析提供進場訊號。
最高勝率的交易將透過跟隨長期／中期角度找到。
在 EU 上運用跨時間框架市場結構進場交易的示例：
日線時間框架上的市場結構
在 HTF 日線圖表上，價格處於上漲趨勢，然後回調至一個包含 FVG 與 OB 的折價陣列。
這個 OB 是高勝率 OB，因為它上方有一個 FVG。
在這裡價格觸及 IRL 流動性，下一個目標是價格上漲並取得 ERL 流動性。
切換到 LTF 以確認進場。
H1 上的市場結構
在 H1 圖表上，當價格觸及日線 OB 時立即反轉，形成一個潛在的 LTL。
我們需要價格尊重這個 LTL；否則我們所有的分析都將是錯誤的。
價格上漲創出 ITL，同時尊重位於折價陣列內的 H1 流動性真空（Liquidity Void）。
出現位移（Displacement），突破結構（BOS），繼續創出 ITL 並尊重 H1 流動性真空。
此時我們標記一個高於第一個 LTL 的第二個 LTL → 看漲市場結構。
這裡的問題是，我們只有在右側的 ITL 出現之後才能標記第二個 LTL，到那時我們可能已經錯過了交易。
關鍵在於根據以下因素預期看漲偏向：
- 在 LTF 上，價格違反一個 ITL，但創出第二個 LTL 並尊重第一個 LTL。本質上，在 ITF H4 上，價格創出上升的 ITL，意味著上漲趨勢仍在延續。
- 位移突破結構（BOS）。
- 價格尊重 H4 FVG（與 H1 LV 共振）。
- 由此可見，聰明錢想要把價格往上推，我們預期價格將尊重在該位移階段之後創出的 LV。
→ 在價格從一個 STH 上推產生位移之後，可以在 LV 處以限價掛出買單。
請注意，在 LTF 上，即使第二個 LTL 尚未出現，如果市場創出上升的 ITH/ITL 並尊重 FVG，我們仍然可以在 STH 在其右側形成之後創出的 FVG/OB/OF 等 PDA 區域做多。
別再手動畫結構了
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