7 patrones de acumulación de Wyckoff (con gráficos)
Como se aprendió en la Estructura de acumulación, para absorber la oferta y empujar el precio al alza con éxito, el CO necesita asegurarse de que el precio subirá por el camino de menor resistencia.
Wyckoff reconoció que la manera del CO de hacer esto es crear acciones que induzcan al público a vender sus bienes o que hagan que alcancen los stop loss de sus posiciones de compra.
La estructura de acumulación tiene muchas formas y variaciones diferentes; este artículo resumirá para los lectores los patrones populares.
La estructura del patrón de acumulación de Wyckoff
Un breve repaso de las fases y eventos de la estructura de acumulación:
Fase A: detener la tendencia bajista anterior
- Un evento SC de sobreventa es apoyado por el CO, lo que hace que el precio suba al nivel AR.
- Dibuja el rango TR que consta de dos líneas paralelas a través de SC y AR.
- Después del tercer CHoB en ST, el precio cambia a lateral, el volumen disminuye gradualmente.
Fase B: formar la causa
- El precio prueba continuamente el borde superior (UA) y el borde inferior (ST).
- El CO absorbe la mayor parte de la oferta, el volumen disminuye gradualmente hacia el final.
- La Fase B suele desarrollarse durante más tiempo; si la Fase B es corta es una señal de prisa.
Fase C: prueba (o shakeout)
- El CO sacude la oferta restante empujando el precio por debajo del soporte (Spring o LPS) para probar.
- El evento shakeout no tiene por qué tocar necesariamente la línea de soporte.
- Si el CO no puede sacudir la oferta (el volumen sigue siendo grande), el CO prolongará el proceso de absorción o se rendirá, dejando que el precio cambie a redistribución.
Fase D: tendencia alcista dentro del TR
- Después de un shakeout exitoso, el precio sube rápidamente, rompiendo el Creek (SOS), luego retrocede para probar (BU).
- El precio debe estar por encima de la estructura y no regresar inmediatamente; de lo contrario, se convertirá en un UTAD bajista.
- Los puntos de entrada incluyen LPS y BU con poco volumen.
Fase E: tendencia alcista fuera del TR
- El precio se mueve dentro de un canal de precio ascendente con picos gradualmente más altos (SOS) y suelos (LPS).
- Los puntos de entrada adecuados son LPS con volumen decreciente.
- El punto final de toma de ganancias es cuando ocurre sobrecompra o el precio alcanza el objetivo PnF.
Patrones y variaciones de acumulación
Las estructuras de acumulación con Spring y sin Spring mencionadas en la parte anterior son bastante fáciles de identificar. Sin embargo, el mercado no siempre crea un patrón como esperamos.
Además de los casos «de libro», Wyckoff tiene algunas otras formas.
La mayoría de las diferentes formas de acumulación son casos en los que el precio no se encuentra ordenadamente dentro de un TR ordinario.
Estudiar las variaciones es no necesario porque son muy difíciles de detectar.
Sería muy erróneo memorizar patrones mecánicamente, pero si tienes tiempo, activa el historial del gráfico y revisa todas las estructuras de acumulación para practicar.
Cuando nos encontramos con una estructura que no sigue un rango de negociación ordinario, podemos sospechar y aplicar una variación para proyectar una posible fase C basándonos en las tres leyes de Wyckoff.
Tipo de acumulación 1: con un Spring
Figura 1: Estructura de acumulación con un Spring
Esta es una forma popular y fácil de reconocer de patrón de acumulación llamada acumulación con acción Spring. Características:
- Repasa las habituales señales para identificar la acumulación en la parte 4.
- Estudiaremos más profundamente cómo identificar estructuras de acumulación en las partes siguientes.
Ejemplo de una estructura de acumulación con un Spring en el par ADA/USDT:
Figura 2: Estructura de acumulación con un Spring en la moneda ADA
- El volumen disminuye gradualmente en la primera mitad del TR, luego aumenta gradualmente hacia el final. Esta es la característica de volumen vista comúnmente en este tipo de estructura.
- En el segundo ST de la fase B, hay un fuerte soporte de demanda (marcado con círculo azul). Esta posición se confunde fácilmente con un Spring. Sin embargo, después de que el precio sube vemos que el spread disminuye gradualmente y el volumen es pequeño, mostrando que los compradores no están interesados en seguir comprando.
- Después, el precio cae bruscamente con alto volumen, mostrando la intención del CO de vender activamente para activar todos los stop loss de los compradores dentro del TR.
- Esta posición se confunde fácilmente con el SOW de una estructura de distribución, pero esto es un Spring porque justo después el precio regresa inmediatamente al TR y la fase Test Spring con poco volumen muestra que los vendedores se han debilitado.
- El precio sube, superando el Creek con velas alcistas fuertes. La posición para abrir una posición es el retest del Creek con volumen decreciente (LPS).
Tipo de acumulación 2: sin Spring
Figura 3: Estructura de acumulación con LPS
También una forma común de estructura de acumulación. Características:
- La característica del volumen de negociación es similar a la del tipo 1.
- La construcción de la fase C no tiene Spring; el precio no baja a tocar el borde inferior porque la oferta se ha agotado.
Ejemplo de absorción de oferta en la acción WDC sin Spring:
Figura 4: Estructura de acumulación sin Spring en la acción WDC
- El volumen de negociación en PS es alto pero disminuye en SC y ST, mostrando que los vendedores están agotados.
- Esta estructura muestra a los compradores absorbiendo oferta a un nivel de precio por debajo de PS cuando el precio se encuentra por debajo de PS durante un periodo de tiempo con un volumen gradualmente decreciente, luego sube repentinamente con una vela fuerte.
- El precio sube para probar el borde superior del TR con velas alcistas fuertes junto con un volumen alto y creciente, mostrando el control de los compradores.
- Detecta un LPS potencial en la fase C cuando el swing bajista tiene un volumen gradualmente decreciente. Este punto LPS también tiene un precio más bajo que PS, donde el CO absorbió oferta antes, lo que sugiere que esto es una prueba de oferta.
- Podemos dibujar una línea Creek aquí después de que el precio suba desde el LPS potencial con un volumen alto y creciente. El punto de entrada es después de una vela alcista fuerte con un precio de cierre cercano al borde superior.
El ejemplo anterior muestra la importancia de PS. Detectar que el CO quiere absorber por debajo del nivel de precio PS es muy importante para determinar el sesgo.
A continuación, estudiaremos otros patrones de acumulación con fines de referencia.
La causa de las variaciones puede deberse a factores de noticias o al error de juicio del CO sobre la oferta potencial, lo que hace que la absorción no ocurra como se esperaba y que el precio tenga que buscar zonas TR locales en lugar de absorber en el TR principal.
Tipo de variación 1: patrón de cabeza y hombros inversa
Figura 5: Patrón de acumulación de cabeza y hombros
Este es el familiar patrón de reversión de cabeza y hombros. Dependiendo de la longitud de ST en la fase B, hay algunos otros nombres como el patrón de taza y asa, el santo grial, … Características:
- El precio se debilita justo desde la fase A cuando no hay demanda, lo que hace que la fase B caiga más profundamente de lo habitual.
- El borde inferior del TR se dibuja a través del punto más bajo de la estructura en lugar de SC.
- El ST en la fase B se encuentra en una estructura local debajo de la línea de soporte trazada desde SC.
- El LPS en la fase C puede ser un shakeout de la estructura local superior.
Ejemplo del par NZD/USD con un patrón de acumulación de cabeza y hombros inversa:
Figura 6: Patrón de acumulación de cabeza y hombros inversa en el par NZD/USD
- El precio no respeta el TR creado por SC y AR sino que cae bruscamente, rompiendo el borde inferior hacia la fase B, luego forma una estructura de acumulación local con un volumen que disminuye gradualmente hacia el final (LPS local con bajo volumen).
- El precio rompe el TR local y sube para volver a probar el ST del borde superior, luego cae para crear una fase de shakeout a través de una línea límite trazada desde SC, mostrando que este es un LPS potencial.
- En el LPS potencial, el volumen disminuye bruscamente, demostrando que la oferta se ha agotado; aparece una vela alcista fuerte con un volumen alto y creciente, lo que sugiere abrir una posición de compra.
Tipo de variación 2: patrón de debilidad continua
Figura 7: Estructura de acumulación en un patrón de cuña descendente
Este patrón se llama rango de negociación de debilidad continua o patrón de cuña descendente. Características:
- El patrón muestra una debilidad continua de la demanda mientras el precio está comprimido en una cuña descendente.
- El tercer CHoB se crea después de que el precio caiga bruscamente a través de SC y el precio no pueda regresar al borde superior, lo que hace imposible dibujar el TR de la manera habitual.
- La absorción ocurre dentro de la cuña.
- La demanda aparece después de una ruptura fuera de la cuña, empujando el precio rápidamente hasta el borde superior.
Ejemplo de una estructura de acumulación en un patrón de dos líneas convergentes en el índice SP500:
Figura 8: Estructura de acumulación en un patrón de cuña descendente en SP500
- El precio se mueve dentro de una cuña descendente creada por dos líneas convergentes que incluyen: una línea de demanda invertida y una línea de oferta hacia adelante.
- El precio está comprimido en la cuña, con el volumen rojo representando la mayoría. Al final de la cuña y cuando rompe al alza fuera de la cuña, solo entonces aparece el volumen verde.
- Los LPS se crean con poco volumen mostrando una ausencia de oferta.
- La línea VWAP actúa como una línea de soporte en las posiciones LPS, lo que sugiere abrir una posición de compra (el indicador VWAP se mencionará en partes posteriores).
Tipo de variación 3: absorción avanzada
Figura 9: Estructura de acumulación en un patrón de absorción avanzada
Este patrón tiene un nombre bastante florido: patrón de absorción avanzada (rango de negociación de absorción en nivel superior). Esto puede considerarse un patrón de doble suelo, un patrón de reversión familiar.
Características:
- El precio todavía respeta el TR trazado desde SC y AR; sin embargo, la demanda muestra fortaleza empujando UA más alto de lo habitual.
- En UA puede haber una pequeña estructura de distribución local.
- El precio desde UA vuelve dentro del TR para absorber toda la oferta aquí sin alcanzar el borde inferior.
Ejemplo de un patrón de acumulación de absorción avanzada en el par NZD/USD:
Figura 10: Estructura de acumulación de absorción avanzada NZD/USD
- Vemos que el volumen de SC a ST aumenta, mostrando que la oferta sigue siendo abundante. Sin embargo, después el precio no sigue cayendo sino que sube hasta el borde superior, mostrando que el volumen en ST es mayormente la demanda oculta del CO que absorbió toda la oferta allí.
- En la parte superior de la estructura local en la zona UA, aparece un acortamiento del impulso y el volumen de demanda disminuye gradualmente, señalando que el precio deja de subir (ley del esfuerzo frente al resultado).
- El precio vuelve a caer dentro del TR con alto volumen, luego disminuye gradualmente pero no toca el borde inferior.
- Aquí, el precio no rompe la zona VAL de Volume Profile pero vuelve.
- Determina que este es un LPS potencial en la fase C porque el precio vuelve a subir con un volumen creciente, rompiendo el POC de Volume Profile.
- Un punto de entrada seguro es el LPS después de una vela alcista fuerte.
Tipo de variación 4: acumulación con fortaleza
Figura 11: Estructura de acumulación con fortaleza sobresaliente
Este es el patrón de rango de negociación de fortaleza extra; el precio se encuentra en un canal de precio ascendente (o bandera alcista), incluso más fuerte que el patrón de absorción avanzada. Características:
- Después de una fase de fuerte caída y una larga mecha de vela en SC, el precio se recupera y sube creando máximos más altos y mínimos más altos.
- Un canal de precio ascendente se forma desde el principio.
- La absorción ocurre en la zona de intersección entre el canal de precio y el TR.
Ejemplo de una estructura de acumulación mostrando fortaleza en XAU/USD:
Figura 12: Estructura de acumulación con fortaleza XAU/USD
- Después de que haya una fuerte demanda que sostenga el precio en SC, el precio del oro se mueve dentro de un canal de precio ascendente en lugar de un rango lateral, mostrando que los compradores tienen el control.
- El canal de precio ascendente se determina a partir de los tres puntos SC, ST, AR.
- En el momento en que el precio desde UA vuelve a entrar en el TR y toca la línea de demanda, esta es la zona de intersección entre el TR y el canal de precio. Al observar que el volumen disminuye en esta zona, puede ser un LPS potencial en la fase C.
- En el LPS, también es la confluencia entre el POC de Volume Profile y la línea de demanda. Podemos dibujar el Creek aquí.
- Una vela alcista fuerte después sube por encima del POC con alto volumen; sin embargo, el precio se detiene en la línea del borde superior del TR, lo que hace que los inversores duden y no se atrevan a entrar con una orden.
- Un punto de entrada adecuado es el segundo LPS cuando el precio regresa a probar el borde superior con bajo volumen.
Tipo de variación 5: patrón de suelo redondeado
Figura 13: Estructura de acumulación de suelo redondeado
Este patrón también se llama forma de U, platillo, patrón de disco redondo, patrón de suelo redondeado…
Las características son similares a la forma de una cabeza y hombros inversa o debilidad continua, pero la absorción de oferta ocurre principalmente en la estructura local debajo del TR principal.
Esta variación no se encuentra con frecuencia y se confunde fácilmente con una cabeza y hombros inversa.
Ejemplo de un patrón de acumulación de suelo redondeado en el par XAU/USD:
Figura 14: Variación de suelo redondeado XAU/USD
- El precio no se mantiene dentro del TR sino que cae para crear un TR local debajo con un volumen gradualmente creciente que muestra que la oferta domina.
- Sin embargo, el volumen disminuye gradualmente hacia el final de la fase B, mostrando señales de que la absorción de oferta está teniendo lugar en la estructura local.
- La fase C potencial tiene una prueba LPS con alto volumen, seguida de una prueba con bajo volumen que muestra agotamiento de oferta. Podemos abrir una posición en esta fase de prueba.
- La línea SMA50 también es una línea de soporte en el LPS; el precio vuelve a subir rápidamente al TR principal, lo que hace que quienes aún no han abierto una posición pierdan la orden.
Además de las formas anteriores, también tenemos variaciones diagonales del rango de negociación que se estudiarán por separado en partes posteriores.
Nota: no intentes marcar todos los eventos y fases de las variaciones. En su lugar, busca una posible fase C y observa la acción del precio para ser flexible al determinar el sesgo.
Las variaciones son esencialmente la unión de estructuras TR ordinarias. Podemos analizar completamente cada estructura local individualmente si no reconocemos qué forma se está desarrollando.
5/5 - (3 votos)
Deja de dibujar la estructura a mano
Este es JUKA en vivo en BTC 4H: cada swing, BOS, CHoCH, IDM y el equilibrio premium/descuento etiquetados automáticamente, en tiempo real.
Sin rupturas perdidas. Sin ruido mal etiquetado. Sin horas de dibujo a mano. El código fuente completo de Trading Hub 3.0 (Pine Script v5), tuyo para siempre, $99 pago único. O $50 al año por acceso solo por invitación en TradingView.
Prueba gratis durante 3 días — contáctanos en Telegram