Wyckoff · 2025-04-03

7 Wyckoff संचय पैटर्न (चार्ट सहित)

जैसा कि इसमें सीखा गया संचय संरचना, आपूर्ति को अवशोषित करने और मूल्य को सफलतापूर्वक ऊपर धकेलने के लिए, CO को यह सुनिश्चित करना होगा कि मूल्य सबसे कम प्रतिरोध के मार्ग पर ऊपर जाएगा।

Wyckoff ने माना कि ऐसा करने का CO का तरीका ऐसी क्रियाएँ बनाना है जो जनता को अपना माल बेचने के लिए प्रेरित करें या उनकी बाय पोज़िशन के स्टॉप लॉस को हिट करवाएँ।

संचय संरचना के कई अलग-अलग आकार और भिन्नताएँ हैं; यह लेख पाठकों के लिए लोकप्रिय पैटर्न का सारांश प्रस्तुत करेगा।

Wyckoff संचय पैटर्न संरचना

संचय संरचना के चरणों और घटनाओं की संक्षिप्त समीक्षा:

चरण A: पिछले डाउनट्रेंड को रोकना

• CO द्वारा समर्थित oversold SC घटना मूल्य को AR स्तर तक रैली करवाती है।
• SC और AR से होकर दो समानांतर रेखाओं से बनी TR रेंज खींचें।
• ST पर तीसरे CHoB के बाद, मूल्य साइडवेज़ में बदल जाता है, वॉल्यूम धीरे-धीरे कम होता जाता है।

चरण B: कारण बनाना

• मूल्य लगातार ऊपरी किनारे (UA) और निचले किनारे (ST) का परीक्षण करता है।
• CO अधिकांश आपूर्ति अवशोषित करते हैं, अंत की ओर वॉल्यूम धीरे-धीरे कम होता जाता है।
• चरण B आमतौर पर सबसे लंबे समय तक विकसित होता है; यदि चरण B छोटा है तो यह जल्दबाज़ी का संकेत है।

चरण C: परीक्षण (या shakeout)

• CO शेष आपूर्ति को सपोर्ट से नीचे मूल्य धकेलकर (Spring या LPS) परीक्षण के लिए बाहर निकालते हैं।
• shakeout घटना का सपोर्ट रेखा को छूना ज़रूरी नहीं है।
• यदि CO आपूर्ति को बाहर नहीं निकाल पाते (वॉल्यूम अभी भी बड़ा है), तो CO अवशोषण प्रक्रिया को लंबा करेंगे या हार मान लेंगे, जिससे मूल्य redistribution में बदल जाएगा।

चरण D: TR के भीतर अपट्रेंड

• सफल shakeout के बाद, मूल्य तेज़ी से बढ़ता है, Creek (SOS) को तोड़ता है, फिर परीक्षण के लिए वापस खिंचता है (BU)।
• मूल्य संरचना से ऊपर रहना चाहिए और तुरंत वापस नहीं आना चाहिए; अन्यथा यह बियरिश UTAD बन जाएगा।
• प्रवेश बिंदुओं में छोटे वॉल्यूम के साथ LPS और BU शामिल हैं।

चरण E: TR के बाहर अपट्रेंड

• मूल्य धीरे-धीरे ऊँचे शिखरों (SOS) और तलों (LPS) के साथ बढ़ते मूल्य चैनल के भीतर चलता है।
• उपयुक्त प्रवेश बिंदु घटते वॉल्यूम वाले LPS हैं।
• अंतिम टेक-प्रॉफ़िट बिंदु तब है जब overbought होता है या मूल्य PnF लक्ष्य तक पहुँचता है।

संचय पैटर्न और भिन्नताएँ

पिछले भाग में उल्लिखित Spring के साथ और Spring के बिना संचय संरचनाएँ पहचानने में काफी आसान हैं। हालाँकि, बाज़ार हमेशा वैसा पैटर्न नहीं बनाता जैसा हम अपेक्षा करते हैं।

"पाठ्यपुस्तक" मामलों के अलावा, Wyckoff के कुछ अन्य रूप भी हैं।

अलग-अलग संचय आकृतियों में से अधिकांश ऐसे मामले हैं जहाँ मूल्य सामान्य TR के भीतर सुव्यवस्थित रूप से नहीं रहता.

भिन्नताओं का अध्ययन करना आवश्यक नहीं है क्योंकि उन्हें पहचानना बहुत कठिन है।

पैटर्न को यांत्रिक रूप से याद करना बहुत गलत होगा, लेकिन यदि आपके पास समय है, तो चार्ट हिस्ट्री चालू करें और अभ्यास के लिए सभी संचय संरचनाओं की समीक्षा करें।

जब किसी ऐसी संरचना का सामना हो जो सामान्य ट्रेडिंग रेंज का पालन नहीं करती, तो हम इसके आधार पर संभावित चरण C का अनुमान लगाने के लिए भिन्नता का संदेह कर सकते हैं और उसे लागू कर सकते हैं Wyckoff के तीन नियम.

संचय प्रकार 1: Spring के साथ

चित्र 1: Spring के साथ संचय संरचना

यह संचय पैटर्न का एक लोकप्रिय, आसानी से पहचाना जाने वाला रूप है जिसे Accumulation with Spring action कहा जाता है। विशेषताएँ:

• सामान्य संचय की पहचान के संकेतों की समीक्षा करें भाग 4 में।
• हम आने वाले भागों में संचय संरचनाओं की पहचान कैसे करें, इसका अधिक गहराई से अध्ययन करेंगे।

ADA/USDT पेयर पर Spring के साथ संचय संरचना का उदाहरण:

चित्र 2: ADA कॉइन में Spring के साथ संचय संरचना

1. TR के पहले भाग में वॉल्यूम धीरे-धीरे कम होता है, फिर अंत की ओर धीरे-धीरे बढ़ता है। यह इस प्रकार की संरचना में आमतौर पर देखी जाने वाली वॉल्यूम विशेषता है।
2. चरण B में दूसरे ST पर, मज़बूत माँग समर्थन है (नीले रंग में घेरा गया)। इस स्थिति को आसानी से Spring समझ लिया जाता है। हालाँकि, मूल्य बढ़ने के बाद हम देखते हैं कि स्प्रेड धीरे-धीरे कम होता है और वॉल्यूम छोटा है, जो दर्शाता है कि खरीदार खरीदारी जारी रखने में रुचि नहीं रखते।
3. इसके बाद मूल्य उच्च वॉल्यूम के साथ तेज़ी से गिरता है, जो TR के भीतर खरीदारों के सभी स्टॉप लॉस को सक्रिय करने के लिए सक्रिय रूप से बेचने के CO के इरादे को दर्शाता है।
4. इस स्थिति को आसानी से वितरण संरचना के SOW समझ लिया जाता है, लेकिन यह Spring है क्योंकि ठीक इसके बाद मूल्य तुरंत TR में लौट आता है और छोटे वॉल्यूम के साथ Test Spring चरण दर्शाता है कि विक्रेता कमज़ोर हो गए हैं।
5. मूल्य ऊपर जाता है, मज़बूत बढ़ती कैंडलों के साथ Creek को पार करता है। पोज़िशन खोलने की स्थिति घटते वॉल्यूम (LPS) के साथ Creek का पुनः परीक्षण है।

संचय प्रकार 2: Spring के बिना

चित्र 3: LPS के साथ संचय संरचना

संचय संरचना का एक सामान्य रूप भी है। विशेषताएँ:

• ट्रेडिंग वॉल्यूम विशेषता प्रकार 1 के समान है।
• चरण C के निर्माण में कोई Spring नहीं है; मूल्य निचले किनारे को छूने के लिए नीचे नहीं जाता क्योंकि आपूर्ति समाप्त हो गई है।

Spring के बिना WDC स्टॉक में आपूर्ति अवशोषण का उदाहरण:

चित्र 4: WDC स्टॉक में Spring के बिना संचय संरचना

1. PS पर ट्रेडिंग वॉल्यूम उच्च है लेकिन SC और ST पर कम हो जाता है, जो दर्शाता है कि विक्रेता थक गए हैं।
2. यह संरचना दर्शाती है कि खरीदार आपूर्ति को इस PS से नीचे के मूल्य स्तर पर अवशोषित कर रहे हैं, जब मूल्य कुछ समय तक धीरे-धीरे घटते वॉल्यूम के साथ PS से नीचे रहता है, फिर अचानक एक मज़बूत कैंडल के साथ बढ़ता है।
3. मूल्य मज़बूत बढ़ती कैंडलों के साथ-साथ उच्च बढ़ते वॉल्यूम के साथ TR के ऊपरी किनारे का परीक्षण करने के लिए बढ़ता है, जो खरीदारों का नियंत्रण दर्शाता है।
4. चरण C में संभावित LPS का पता तब लगाएँ जब गिरती स्विंग में धीरे-धीरे घटता वॉल्यूम हो। इस LPS बिंदु का मूल्य भी PS से कम है, जहाँ CO ने पहले आपूर्ति अवशोषित की थी, जो सुझाव देता है कि यह आपूर्ति परीक्षण है।
5. संभावित LPS से उच्च बढ़ते वॉल्यूम के साथ मूल्य बढ़ने के बाद हम यहाँ Creek रेखा खींच सकते हैं। प्रवेश बिंदु ऊपरी किनारे के करीब समापन मूल्य वाली मज़बूत बढ़ती कैंडल के बाद है।

उपरोक्त उदाहरण PS के महत्व को दर्शाता है। यह पता लगाना कि CO PS मूल्य स्तर से नीचे अवशोषित करना चाहते हैं, बायस निर्धारित करने के लिए बहुत महत्वपूर्ण है।

आगे हम संदर्भ उद्देश्यों के लिए अन्य संचय पैटर्न का अध्ययन करेंगे।

भिन्नताओं का कारण समाचार कारक या संभावित आपूर्ति के बारे में CO का गलत आकलन हो सकता है, जिससे अवशोषण अपेक्षित रूप से नहीं होता और मूल्य को मुख्य TR पर अवशोषित करने के बजाय स्थानीय TR क्षेत्रों की तलाश करनी पड़ती है।

भिन्नता प्रकार 1: इनवर्स हेड एंड शोल्डर्स पैटर्न

चित्र 5: हेड एंड शोल्डर्स संचय पैटर्न

यह परिचित हेड एंड शोल्डर्स रिवर्सल पैटर्न है। चरण B में ST की लंबाई के आधार पर, कुछ अन्य नाम भी हैं जैसे कप एंड हैंडल पैटर्न, होली ग्रेल, … विशेषताएँ:

• मूल्य चरण A से ही कमज़ोर हो जाता है जब कोई माँग नहीं होती, जिससे चरण B सामान्य से अधिक गहरा गिरता है।
• TR का निचला किनारा SC के बजाय संरचना के सबसे निम्न बिंदु से होकर खींचा जाता है।
• चरण B में ST, SC से खींची गई सपोर्ट रेखा के नीचे एक स्थानीय संरचना में स्थित है।
• चरण C में LPS उपरोक्त स्थानीय संरचना का shakeout हो सकता है।

इनवर्स हेड एंड शोल्डर्स संचय पैटर्न के साथ NZD/USD पेयर का उदाहरण:

चित्र 6: NZD/USD पेयर पर इनवर्स हेड एंड शोल्डर्स संचय पैटर्न

1. मूल्य SC और AR द्वारा बनाए गए TR का सम्मान नहीं करता बल्कि तेज़ी से गिरता है, निचले किनारे को तोड़कर चरण B में प्रवेश करता है, फिर अंत की ओर धीरे-धीरे घटते वॉल्यूम के साथ एक स्थानीय संचय संरचना बनाता है (कम वॉल्यूम के साथ Local LPS)।
2. मूल्य स्थानीय TR को तोड़ता है और ऊपरी किनारे ST को पुनः परीक्षण करने के लिए ऊपर जाता है, फिर SC से खींची गई सीमा रेखा के माध्यम से shakeout चरण बनाने के लिए गिरता है, जो दर्शाता है कि यह संभावित LPS है।
3. संभावित LPS पर, वॉल्यूम तेज़ी से कम हो जाता है, जो सिद्ध करता है कि आपूर्ति समाप्त हो गई है; उच्च बढ़ते वॉल्यूम के साथ एक मज़बूत बढ़ती कैंडल प्रकट होती है, जो बाय पोज़िशन खोलने का सुझाव देती है।

भिन्नता प्रकार 2: निरंतर कमज़ोरी पैटर्न

चित्र 7: फॉलिंग वेज पैटर्न में संचय संरचना

इस पैटर्न को Continuous Weakness Trading Range या falling wedge पैटर्न कहा जाता है। विशेषताएँ:

• पैटर्न माँग की निरंतर कमज़ोरी दर्शाता है क्योंकि मूल्य गिरते वेज में संकुचित होता है।
• तीसरा CHoB तब बनता है जब मूल्य SC से होकर तेज़ी से गिरता है और मूल्य ऊपरी किनारे पर वापस नहीं आ सकता, जिससे TR को सामान्य तरीके से खींचना असंभव हो जाता है।
• अवशोषण वेज के भीतर होता है।
• वेज से ब्रेकआउट के बाद माँग प्रकट होती है, जो मूल्य को तेज़ी से ऊपरी किनारे तक धकेलती है।

SP500 सूचकांक पर दो-अभिसारी-रेखाओं वाले पैटर्न में संचय संरचना का उदाहरण:

चित्र 8: SP500 पर फॉलिंग वेज पैटर्न में संचय संरचना

1. मूल्य दो अभिसारी रेखाओं द्वारा बनाए गए गिरते वेज के भीतर चलता है जिनमें शामिल हैं: एक उल्टी माँग रेखा और एक आगे की आपूर्ति रेखा।
2. मूल्य वेज में संकुचित होता है, जिसमें लाल वॉल्यूम अधिकांश होता है। वेज के अंत में और जब यह वेज से ऊपर की ओर ब्रेकआउट करता है, तभी हरा वॉल्यूम प्रकट होता है।
3. LPS छोटे वॉल्यूम के साथ बनाए जाते हैं जो आपूर्ति की अनुपस्थिति दर्शाते हैं।
4. VWAP रेखा LPS स्थितियों पर सपोर्ट रेखा की तरह काम करती है, जो बाय पोज़िशन खोलने का सुझाव देती है (VWAP इंडिकेटर का उल्लेख बाद के भागों में किया जाएगा)।

भिन्नता प्रकार 3: उन्नत अवशोषण

चित्र 9: उन्नत अवशोषण पैटर्न में संचय संरचना

इस पैटर्न का नाम काफी अलंकृत है: Advanced Absorption pattern (उच्च स्तर की ट्रेडिंग रेंज पर अवशोषण)। इसे डबल-बॉटम पैटर्न माना जा सकता है — एक परिचित रिवर्सल पैटर्न।

विशेषताएँ:

• मूल्य अभी भी SC और AR से खींचे गए TR का सम्मान करता है; हालाँकि, माँग शक्ति दर्शाती है जो UA को सामान्य से अधिक ऊँचा धकेलती है।
• UA पर एक छोटी स्थानीय वितरण संरचना हो सकती है।
• UA से मूल्य वापस TR में मुड़ता है ताकि निचले किनारे तक पहुँचे बिना यहाँ की सारी आपूर्ति अवशोषित कर सके।

NZD/USD पेयर पर उन्नत अवशोषण संचय पैटर्न का उदाहरण:

चित्र 10: NZD/USD उन्नत अवशोषण संचय संरचना

1. हम देखते हैं कि SC से ST तक वॉल्यूम बढ़ता है, जो दर्शाता है कि आपूर्ति अभी भी प्रचुर है। हालाँकि, इसके बाद मूल्य गिरना जारी नहीं रखता बल्कि ऊपरी किनारे तक बढ़ता है, जो दर्शाता है कि ST पर वॉल्यूम अधिकतर CO की छिपी माँग है जिसने वहाँ की सारी आपूर्ति अवशोषित कर ली।
2. UA क्षेत्र में स्थानीय संरचना के शीर्ष पर, थ्रस्ट का छोटा होना प्रकट होता है और माँग वॉल्यूम धीरे-धीरे कम होता है, जो संकेत देता है कि मूल्य बढ़ना बंद हो जाता है (प्रयास बनाम परिणाम का नियम)।
3. मूल्य उच्च वॉल्यूम के साथ वापस TR में गिरता है, फिर धीरे-धीरे कम होता है लेकिन निचले किनारे को नहीं छूता।
4. यहाँ, मूल्य इसके VAL क्षेत्र को नहीं तोड़ता Volume Profile बल्कि वापस मुड़ जाता है।
5. यह निर्धारित करें कि यह चरण C में संभावित LPS है क्योंकि मूल्य बढ़ते वॉल्यूम के साथ फिर से बढ़ता है, Volume Profile के POC को तोड़ता है।
6. एक सुरक्षित प्रवेश बिंदु मज़बूत बढ़ती कैंडल के बाद का LPS है।

भिन्नता प्रकार 4: शक्ति के साथ संचय

चित्र 11: उत्कृष्ट शक्ति के साथ संचय संरचना

यह Extra Strength Trading Range पैटर्न है; मूल्य बढ़ते मूल्य चैनल (या बुल फ़्लैग) में रहता है, जो उन्नत अवशोषण पैटर्न से भी मज़बूत है। विशेषताएँ:

• तेज़ गिरावट चरण और SC पर लंबी कैंडल विक के बाद, मूल्य ठीक होता है और ऊँचे उच्च और ऊँचे निम्न बनाते हुए ऊपर जाता है।
• एक बढ़ता मूल्य चैनल शुरुआत से ही बनता है।
• अवशोषण इसमें होता है प्रतिच्छेदन क्षेत्र मूल्य चैनल और TR के बीच।

XAU/USD में शक्ति दर्शाने वाली संचय संरचना का उदाहरण:

चित्र 12: XAU/USD शक्ति के साथ संचय संरचना

1. SC पर मूल्य का समर्थन करने वाली मज़बूत माँग होने के बाद, सोने की कीमत साइडवेज़ रेंज के बजाय बढ़ते मूल्य चैनल के भीतर जाती है, जो दर्शाता है कि खरीदार नियंत्रण में हैं।
2. बढ़ता मूल्य चैनल तीन बिंदुओं SC, ST, AR से निर्धारित होता है।
3. जिस क्षण UA से मूल्य वापस TR में प्रवेश करता है और माँग रेखा को छूता है, यह TR और मूल्य चैनल के बीच का प्रतिच्छेदन क्षेत्र है। यह देखते हुए कि इस क्षेत्र में वॉल्यूम कम होता है, यह चरण C में संभावित LPS हो सकता है।
4. LPS पर, यह Volume Profile POC और माँग रेखा के बीच का संगम भी है। हम यहाँ Creek खींच सकते हैं।
5. इसके बाद एक मज़बूत बढ़ती कैंडल उच्च वॉल्यूम के साथ POC से ऊपर बढ़ती है; हालाँकि, मूल्य TR की ऊपरी किनारे रेखा पर रुक जाता है, जिससे निवेशक हिचकिचाते हैं और ऑर्डर दर्ज करने की हिम्मत नहीं करते।
6. एक उपयुक्त प्रवेश बिंदु दूसरा LPS है जब मूल्य कम वॉल्यूम के साथ ऊपरी किनारे का परीक्षण करने के लिए लौटता है।

भिन्नता 5: राउंडिंग बॉटम पैटर्न

चित्र 13: राउंडिंग बॉटम संचय संरचना

इस पैटर्न को U आकार, सॉसर, राउंड डिस्क पैटर्न, राउंडिंग बॉटम पैटर्न… भी कहा जाता है।

विशेषताएँ इनवर्स हेड एंड शोल्डर्स या निरंतर कमज़ोरी के आकार के समान हैं, लेकिन आपूर्ति का अवशोषण मुख्य रूप से मुख्य TR के नीचे की स्थानीय संरचना में होता है।

यह भिन्नता अक्सर नहीं मिलती और इसे आसानी से इनवर्स हेड एंड शोल्डर्स समझ लिया जाता है।

XAU/USD पेयर पर राउंडिंग बॉटम संचय पैटर्न का उदाहरण:

चित्र 14: XAU/USD राउंडिंग बॉटम भिन्नता

• मूल्य TR के भीतर नहीं टिकता बल्कि धीरे-धीरे बढ़ते वॉल्यूम के साथ नीचे एक स्थानीय TR बनाने के लिए गिरता है जो दर्शाता है कि आपूर्ति हावी है।
• हालाँकि, चरण B के अंत की ओर वॉल्यूम धीरे-धीरे कम होता है, जो संकेत दर्शाता है कि स्थानीय संरचना में आपूर्ति अवशोषण हो रहा है।
• संभावित चरण C में उच्च वॉल्यूम के साथ LPS परीक्षण होता है, जिसके बाद कम वॉल्यूम के साथ परीक्षण होता है जो आपूर्ति समाप्ति दर्शाता है। हम इस परीक्षण चरण में पोज़िशन खोल सकते हैं।
• SMA50 रेखा भी LPS पर एक सपोर्ट रेखा है; मूल्य तेज़ी से वापस मुख्य TR तक धकेला जाता है, जिससे जिन लोगों ने अभी पोज़िशन नहीं खोली है वे ऑर्डर से चूक जाते हैं।

उपरोक्त रूपों के अलावा, हमारे पास डायगोनल ट्रेडिंग रेंज भिन्नताएँ भी हैं जिनका बाद के भागों में अलग से अध्ययन किया जाएगा।

नोट: भिन्नताओं की सभी घटनाओं और चरणों को चिह्नित करने का प्रयास न करें। इसके बजाय, संभावित चरण C की तलाश करें और बायस निर्धारित करने में लचीले रहने के लिए प्राइस एक्शन का अवलोकन करें।

भिन्नताएँ मूलतः सामान्य TR संरचनाओं का जुड़ाव हैं। यदि हम यह नहीं पहचानते कि कौन सा रूप विकसित हो रहा है, तो हम प्रत्येक स्थानीय संरचना का पूरी तरह अलग-अलग विश्लेषण कर सकते हैं।

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