7가지 와이코프 분배 패턴 (차트 포함)
시각적인 와이코프 차트는 천 마디 말보다 값집니다. 이 파트에서는 분배 단계와 그 형태에 대해 계속 논의하겠습니다.
변형 패턴을 깊이 파고드는 것을 권장하지 않습니다. 포착하기 어렵고, 본질적으로는 일반적인 패턴들을 결합한 것에 불과하기 때문입니다.
우리는 두 가지 일반적인 분배 형태, 즉 UTAD가 있는 분배 구조와 UTAD가 없는 분배 구조만 익히면 됩니다.
맥락의 중요성
축적이든 분배든 와이코프 도식은 지도와 같습니다.
그것들은 당신이 가야 할 위치와 그곳에 도달하는 방법을 알려줍니다.
와이코프 구조는 맥락을 제공합니다.
분배 단계의 각 단계는 처음부터 끝까지 가격 행태의 변화(CHoB)를 보여줍니다.
와이코프 기술 분석가로서 당신은 CO가 참여하는 중요한 순간을 파악할 수 있습니다(세 가지 와이코프 법칙과 경매 이론에 근거하여).
당신은 CO가 상승 추세를 멈춘 뒤, 그 과정이 끝나고 가격이 하락 추세에 진입할 때까지 대중의 손에 물량을 분배하는 방식을 알게 됩니다.
이 모든 것은 파트 7에서 공부한 TR 범위 안에 포함된 다섯 단계에 나타납니다.
그러나 가격이 항상 그렇게 아름다운 TR을 따르는 것은 아닙니다.
분배 구조에는 가격이 거래 범위 안에 깔끔하게 들어가지 않는 형태가 있습니다. 아래 섹션에서 다양한 형태를 논의해 보겠습니다.
와이코프 분배 패턴과 변형
분배 유형 1: UTAD 포함
그림 1: UTAD가 있는 일반적인 분배 형태
이것은 일반적인 분배 형태이며, UTAD가 TR에서 가장 높은 지점으로 나타납니다.
UTAD 이후 가격은 빠르게 Ice를 돌파하고 적은 거래량으로 LPSY를 재테스트하며, 이는 포지션을 열기에 적합한 지점입니다.
H1 시간 프레임에서 SEI/USDT 쌍의 UTAD가 있는 분배 패턴 예시:
그림 2: SEI/USDT 분배 구조
- A 단계에서는 BC와 ST 같은 TR 고점에서 높은 거래량으로 나타나는 큰 분배 압력을 볼 수 있습니다.
- B 단계로 이동하면 ST에서 가격을 떠받치는 강한 수요가 있지만 후속 매수가 없어 가격이 떨어져 하단 경계를 돌파하며 mSOW를 만듭니다.
- mSOW는 CO가 여기서 대중으로부터 공급을 다시 흡수하기 때문에 공급이 점차 감소하는 국지적 축적 TR입니다.
- 작은 축적 단계 이후 가격은 쉽게 C 단계로 올라 TR의 최고 고점을 돌파하며, 이것이 UTAD입니다.
- UTAD 캔들은 긴 꼬리와 큰 거래량을 가지며, CO가 아래 국지적 TR에서 흡수한 공급을 적극적이고 강하게 분배하고 있음을 보여줍니다.
- D 단계로 이동하면 가격은 상단 경계에 많은 꼬리를 가진 국지적 재분배 TR을 만들며, 가격 회복을 허용하지 않는 적극적인 매도 압력이 있음을 증명합니다.
- 가격은 점차 증가하는 거래량과 함께 하단 경계 너머로 떨어지며(SOW), 수요가 소진되는 동안 CO가 계속 분배하고 있음을 보여줍니다.
- 가격이 긴 몸통의 캔들로 뚫은 뒤에는 Ice 선을 쉽게 그릴 수 있습니다.
- 좋은 진입 위치는 LPSY입니다(국지적 재분배 TR의 테스트이기도 합니다).
위 예시에서 mSOW 위치에서는 축적 편향을 유지하고 이를 잠재적 C 단계로 표시할 수 있지만, 이후 UTAD 위치에서는 편향을 분배로 완전히 뒤집습니다. 축적과 분배 사이에서 편향을 바꾸는 유연성은 와이코프 분석가에게 필수적입니다.
분배 유형 2: UTAD 없음
그림 3: UTAD가 없는 분배 형태
이것은 일반적인 분배 형태이지만, 가격은 언제든 UTAD를 만들 가능성이 있기 때문에 C 단계를 인식하기 어렵습니다.
EUR/USD 통화쌍의 UTAD가 없는 분배 형태 예시:
그림 4: 유로 분배 구조
- TR 형성 과정 내내 매도 거래량은 점차 증가하고 매수 거래량은 점차 감소하여 공급이 점차 수요를 압도함을 보여줍니다.
- 원 표시된 ST 위치는 C 단계로 착각하기 매우 쉽지만, 이후의 수요 거래량이 여전히 크다는 것을 관찰하면 더 지켜봐야 합니다.
- LPSY가 나타나 ST 고점을 돌파하고 길게 뽑힌 꼬리를 가진 빨간 캔들로 내려갈 때만 이를 잠재적 C 단계로 표시합니다.
- 그 뒤 가격은 강하게 증가하는 거래량과 함께 TR의 하단 경계를 아래로 돌파한 뒤 소진된 거래량으로 D 단계 LPSY 위치에서 재테스트합니다. 이제서야 매수자가 정말로 소진됩니다.
- 이 LPSY 위치는 전날의 VAL + 오늘의 POC + 주간 VWAP와 합류하여 승률이 높은 숏 매도 지점을 시사합니다.
참고: 외환 쌍의 경우 OANDA나 FXCM 거래소 대신 CME 거래소의 선물 코드를 이용해 거래량을 읽어야 합니다. FX 코드는 Trading Hub 3.0 텔레그램 채널에서 참조하세요.
변형 유형 1: 소나무 모델
그림 5: 하이포더믹 분배 구조
이 모델은 와이코프에 의해 하이포더믹(소나무 모델 또는 바늘 모델)이라고 불립니다.
상승 추세 말미에는 가격은 종종 일련의 '마취 주사'를 통해 유지되거나 회복을 시도합니다.
이것들은 가격과 거래량을 높게 밀어 올리는 것으로 나타나는 인위적인 자극입니다.
그러나 이후 시장은 다시 빠르게 되돌아 떨어집니다.
하이포더믹 변형은 상승 추세를 거의 멈추게 하면서도 '인공 생명'으로 시장에 매달리듯 더 오랫동안 지속되게 할 수 있습니다.
목표가 거의 달성되면 시장은 '티피' 분배 상태(뾰족한 피라미드 형태)에 빠지거나 빠르게 붕괴하기 전에 더 낮은 고점을 가진 가파르게 기울어진 하락 추세를 형성합니다.
CO는 피라미드에서 대부분의 물량을 팔았기 때문에 A 단계는 종종 거래량이 크지만, 이후 CO가 한발 물러서 있기 때문에 D 단계까지 거래량이 점차 감소합니다. E 단계에 이르러서야 ITF(기관 추세 추종 펀드)가 매도하기 시작하여 거래량이 높게 오릅니다.
EUR/USD 쌍의 하이포더믹 분배 모델 예시:
그림 6: EUR/USD 쌍의 하이포더믹 바늘 모델
- 거래량은 A 단계에서 D 단계로 점차 감소합니다.
- 거래량은 D 단계에서 E 단계로 점차 증가합니다.
- 보통 이 형태는 훨씬 더 큰 다른 TR 안의 스윙이 됩니다.
바늘 변형과 국지적 재분배 TR이 결합된 USD/CAD 쌍의 또 다른 예시:
그림 7: 소나무 분배 모델 USD/CAD
하이포더믹 모델은 외환과 암호화폐에서 꽤 흔하지만 포착하고 트레이딩하기가 쉽지 않습니다.
변형 유형 2: 더블 탑 모델
그림 8: 더블 탑 분배 변형
더블 탑 모델은 친숙한 반전 패턴으로, 고양이 귀 모델이라고도 합니다.
가격은 축적 구간을 벗어난 뒤 오르지 못하고 매수자가 소진된 뒤 빠르게 떨어집니다.
BTC/USDT 쌍의 더블 탑 모델 예시:
그림 9: 비트코인 더블 탑 분배 모델
- mSOW 위치는 국지적 TR의 국지적 스프링입니다.
- 가격은 빠르게 올라 범위를 돌파하지만 매도자들이 압도하여 대량 거래로 가격을 밀어 내리기 때문에 빠르게 소진됩니다.
- TR 안으로 되돌아온 뒤 낮은 거래량은 약한 매수 지지를 보여줍니다.
- 상단 경계의 LPSY 위치는 높은 거래량을 가지며 매도자들이 가격을 TR 밖으로 밀어 내리는 강한 분배를 보여줍니다.
변형 유형 3: 헤드 앤 숄더 패턴
그림 10: 헤드 앤 숄더 분배 모델
헤드 앤 숄더(헤드 앤 숄더)는 일반적인 반전 패턴입니다.
헤드 앤 숄더뿐만 아니라 트레이딩에서 배운 대부분의 반전 형태는 와이코프 분배 구조로 설명할 수 있습니다.
헤드 앤 숄더 분배 형태를 가진 PYTH/USDT 쌍의 예시:
그림 11: 헤드 앤 숄더 분배 모델 PYTH/USD
- TR에서 가장 높은 거래량 막대는 고점에서의 매도 거래량입니다.
- 매도 거래량 이후 하단 경계 구간에서는 활발한 매수가 많이 나타나지 않습니다.
- 언제나 그렇듯 적절한 트레이딩 시점은 LPSY 이벤트에 있습니다.
Pyth 차트로는 이 변형 형태를 이용해 일반적인 TR을 그릴 수도 있지만 초기 단계에서는 인식하기 어려울 것입니다.
변형 유형 4: 상승 쐐기 모델
그림 12: 상승 쐐기 분배 모델
가격은 두 개의 수렴하는 선(순추세 수요선과 역방향 공급선)으로 형성된 상승 쐐기 안에서 깔끔하게 오릅니다.
쐐기 말미의 흔들기로 매수자가 소진되고 가격은 큰 변동 폭과 거래량으로 빠르게 떨어집니다.
AUD/USD 외환 쌍의 상승 쐐기 분배 형태 예시:
그림 13: 와이코프 분배 구조 변형: 상승 쐐기
- 가격은 상승 추세에 있으며 두 개의 수렴하는 선(삼각형 형태 또는 상승 쐐기) 안에 깔끔하게 들어 있습니다.
- 쐐기의 고점 위치에서는 매도 거래량이 높고 매수 수요가 없습니다.
- 수요가 나타나 가격을 UTAD 위치까지 밀어 올린 뒤 빠르게 소진되며, 이는 매우 작은 거래량으로 나타납니다.
- 매수자가 소진되면 CO는 남은 물량을 분배하여 가격이 급격히 떨어지게 합니다.
- 이 예시에서는 가격의 갑작스러운 하락 때문에 매도 포지션을 열기가 매우 어렵다는 것을 알 수 있습니다.
다시 한 번, 독자들이 와이코프 분배 변형 형태를 그리려고 시도하는 것을 권장하지 않습니다.
변형 패턴은 본질적으로 일반적인 분배 구조들을 이어 붙인 것입니다.
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