7 modèles de distribution Wyckoff (avec graphiques)
Un graphique Wyckoff visuel vaut mille mots. Dans cette partie, nous allons continuer à discuter de la phase de distribution et de ses formes.
Je ne vous encourage pas à approfondir les modèles variantes, car ils sont difficiles à détecter, et dans leur essence ils ne sont que des combinaisons de modèles conventionnels assemblés.
Nous devons seulement maîtriser les deux formes de distribution conventionnelles : la structure de distribution avec UTAD et sans UTAD.
L'importance du contexte
Les schémas Wyckoff, qu'il s'agisse d'accumulation ou de distribution, sont comme une carte.
Ils vous indiquent la position à atteindre et comment y parvenir.
Les structures Wyckoff vous fournissent des contextes (Context).
Chaque phase de la phase de distribution montre le changement de comportement du prix (CHoB) du début à la fin.
En tant qu'analyste technique Wyckoff, vous pouvez saisir le moment important où le CO participe (sur la base des trois lois de Wyckoff et de la théorie des enchères).
Vous savez comment le CO arrête la tendance haussière, puis distribue son inventaire entre les mains du public jusqu'à ce que ce processus se termine et que le prix entre dans une tendance baissière.
Tout cela est montré dans les cinq phases contenues dans la plage TR que nous avons étudiée dans la partie 7.
Cependant, le prix ne suit pas toujours un TR aussi parfait.
La structure de distribution a des formes où le prix ne se situe pas proprement à l'intérieur d'un Trading Range ; discutons des différentes formes dans la section ci-dessous.
Modèles de distribution Wyckoff et variantes
Distribution de type 1 : avec UTAD
Figure 1 : Forme de distribution conventionnelle avec UTAD
Il s'agit d'une forme de distribution courante, dans laquelle l'UTAD apparaît comme le point le plus haut du TR.
Après l'UTAD, le prix traverse rapidement The Ice et reteste le LPSY sur un petit volume, ce qui est un point d'ouverture de position approprié.
Exemple d'un modèle de distribution avec UTAD sur la paire SEI/USDT en unité de temps H1 :
Figure 2 : Structure de distribution SEI/USDT
- En phase A, nous voyons une forte pression de distribution aux sommets du TR, comme BC et ST, montrée par un volume élevé.
- En passant à la phase B, il y a une forte demande soutenant le prix à ST mais sans achats de suivi, ce qui fait chuter le prix et traverser la limite inférieure, créant le mSOW.
- Le mSOW est un TR d'accumulation local avec une offre progressivement décroissante, car le CO y réabsorbe l'offre du public.
- Après la petite phase d'accumulation, le prix monte facilement en phase C et traverse le plus haut du TR, qui est l'UTAD.
- La bougie UTAD a une longue mèche et un gros volume, montrant que le CO distribue activement et fortement l'offre absorbée depuis le TR local en dessous.
- En passant à la phase D, le prix crée un TR de re-distribution local avec de nombreuses mèches à la limite supérieure, prouvant qu'il existe une pression de vente active ne permettant pas au prix de se redresser.
- Le prix tombe au-delà de la limite inférieure (SOW) avec un volume progressivement croissant, montrant que le CO continue de distribuer tandis que la demande est épuisée.
- Nous pouvons facilement tracer les lignes The Ice après que le prix a traversé avec une bougie à long corps.
- Les bonnes positions d'entrée sont les LPSY (qui sont aussi des tests du TR de re-distribution local).
Dans l'exemple ci-dessus, à la position mSOW nous pouvons adopter un biais d'accumulation et marquer cela comme une phase C potentielle, mais ensuite, à la position UTAD, nous inversons complètement le biais vers la distribution. La flexibilité de changer de biais entre accumulation et distribution est essentielle pour un wyckoffien.
Distribution de type 2 : sans UTAD
Figure 3 : Forme de distribution sans UTAD
Il s'agit d'une forme de distribution courante, mais il est difficile de reconnaître la phase C car le prix a toujours le potentiel de créer un UTAD à tout moment.
Exemple d'une forme de distribution sans UTAD sur la paire de devises EUR/USD :
Figure 4 : Structure de distribution de l'euro
- Le volume de vente augmente progressivement et le volume d'achat diminue progressivement tout au long du processus de formation du TR, montrant que l'offre domine progressivement la demande.
- La position ST entourée est très facile à confondre avec la phase C, mais en observant que le volume de demande par la suite est encore important, nous devons observer davantage.
- Ce n'est que lorsqu'un LPSY apparaît, traversant le sommet de ST et descendant avec une bougie rouge à longue mèche tirée, que nous marquons cela comme une phase C potentielle.
- Après cela, le prix traverse vers le bas la limite inférieure du TR avec un volume fortement croissant, puis reteste à la position LPSY de phase D sur un volume épuisé. Ce n'est que maintenant que les acheteurs sont vraiment épuisés.
- Cette position LPSY est en confluence avec la VAL du jour précédent + le POC du jour + le VWAP hebdomadaire, suggérant un point de vente à découvert avec un taux de réussite élevé.
Note : avec les paires forex, nous devrions utiliser les codes futures de la bourse CME pour lire le volume au lieu des bourses OANDA ou FXCM. Consultez les codes FX sur le canal Telegram de Trading Hub 3.0.
Variante de type 1 : le modèle en sapin
Figure 5 : Structure de distribution hypodermique
Ce modèle est appelé Hypodermic par Wyckoff (le modèle en sapin ou modèle en aiguille).
À la fin d'une tendance haussière, le prix est souvent maintenu ou tente de se redresser à travers une série d'« injections anesthésiantes ».
Ce sont des stimuli artificiels, montrés en poussant le prix et le volume de trading vers le haut.
Cependant, par la suite, le marché retombe rapidement.
La variante hypodermique peut faire qu'une tendance haussière stagne presque tout en persistant plus longtemps, comme si elle s'accrochait au marché avec une « vie artificielle ».
Lorsque l'objectif est presque atteint, le marché tombe dans un état de distribution en « tipi » (une forme de pyramide pointue) ou forme une tendance baissière fortement inclinée avec des sommets plus bas avant de s'effondrer rapidement.
Le CO a vendu la majeure partie de son inventaire à la pyramide, ce qui fait que la phase A a souvent un gros volume, mais ensuite le volume diminue progressivement jusqu'à la phase D car le CO se met de côté. En phase E, les ITF (fonds institutionnels suiveurs de tendance) ne font que commencer à vendre, ce qui fait monter le volume fortement.
Exemple d'un modèle de distribution hypodermique sur la paire EUR/USD :
Figure 6 : Modèle en aiguille hypodermique sur la paire EUR/USD
- Le volume diminue progressivement de la phase A à la phase D.
- Le volume augmente progressivement de la phase D à la phase E.
- Habituellement, cette forme sera un swing à l'intérieur d'un TR beaucoup plus grand.
Un autre exemple de la paire USD/CAD, une variante en aiguille combinée avec un TR de re-distribution local :
Figure 7 : Modèle de distribution en sapin USD/CAD
Le modèle hypodermique est assez courant sur le forex et les cryptos, mais il n'est pas facile à détecter et à trader.
Variante de type 2 : le modèle en double sommet
Figure 8 : Variante de distribution en double sommet
Le modèle en double sommet est un modèle de retournement familier, aussi appelé modèle en oreilles de chat.
Le prix ne parvient pas à monter après être sorti de la zone d'accumulation et chute rapidement après l'épuisement des acheteurs.
Exemple de la paire BTC/USDT, modèle en double sommet :
Figure 9 : Modèle de distribution en double sommet de Bitcoin
- À la position mSOW se trouve le spring local du TR local.
- Le prix monte rapidement et sort de la plage, mais s'épuise rapidement car les vendeurs l'emportent et poussent le prix vers le bas sur un gros volume.
- Après être revenu à l'intérieur du TR, le faible volume montre un faible soutien à l'achat.
- La position LPSY à la limite supérieure a un volume élevé montrant une forte distribution par les vendeurs poussant le prix hors du TR.
Variante de type 3 : la figure tête et épaules
Figure 10 : Modèle de distribution tête et épaules
La figure tête et épaules (head and shoulders) est un modèle de retournement courant.
Non seulement la figure tête et épaules, mais la plupart des formes de retournement que nous avons apprises en trading peuvent être expliquées par la structure de distribution Wyckoff.
Exemple de la paire PYTH/USDT avec une forme de distribution tête et épaules :
Figure 11 : Modèle de distribution tête et épaules PYTH/USD
- La plus haute colonne de volume du TR est du volume de vente au sommet.
- Après le volume de vente, peu d'achats actifs apparaissent dans la zone de la limite inférieure.
- Comme toujours, le moment approprié pour trader se situe aux événements LPSY.
Avec le graphique Pyth, nous pouvons aussi tracer un TR conventionnel avec cette forme variante, mais il sera difficile à reconnaître au stade précoce.
Variante de type 4 : le modèle en biseau ascendant
Figure 12 : Modèle de distribution en biseau ascendant
Le prix monte proprement à l'intérieur d'un biseau ascendant, formé par deux lignes convergentes (une ligne de demande dans le sens de la tendance et une ligne d'offre inversée).
Le shakeout à la fin du biseau épuise les acheteurs et le prix chute rapidement avec une grande amplitude et un gros volume.
Exemple d'une forme de distribution en biseau ascendant sur la paire forex AUD/USD :
Figure 13 : Structure de distribution Wyckoff variante : biseau ascendant
- Le prix est dans une tendance haussière et se situe proprement à l'intérieur de deux lignes convergentes (une forme de triangle ou un biseau ascendant).
- Aux sommets du biseau, le volume de vente est élevé et la demande d'achat est absente.
- La demande apparaît, poussant le prix jusqu'à la position UTAD, puis s'épuise rapidement par la suite, comme le montre un très petit volume.
- Lorsque les acheteurs sont épuisés, le CO distribue l'inventaire restant, ce qui fait chuter fortement le prix.
- Dans cet exemple, nous voyons qu'il est très difficile d'ouvrir une position de vente en raison de la chute soudaine du prix.
Une fois de plus, je n'encourage pas les lecteurs à essayer de dessiner des formes variantes de distribution Wyckoff.
Les modèles variantes sont dans leur essence assemblés à partir de structures de distribution conventionnelles.
5/5 - (2 votes)
Arrêtez de tracer la structure à la main
Voici JUKA en direct sur BTC 4H — chaque swing, BOS, CHoCH, IDM et l'équilibre premium/discount identifiés automatiquement, en temps réel.
Aucune cassure manquée. Aucun bruit mal identifié. Aucune heure passée à dessiner à la main. Le code source complet de Trading Hub 3.0 (Pine Script v5) — à vous pour toujours, $99 en paiement unique. Ou $50/year pour un accès en invite-only sur TradingView.
Obtenir le code source JUKA — $99 Essayer JUKA sur TradingView — $50/year