Wyckoff · 2025-05-21

볼륨 프로파일 트레이딩: 완벽 가이드

이 글은 독자들이 강력한 도구인 볼륨 프로파일(VP)의 의미와 용도, 그리고 그 응용법을 이해하는 데 도움이 될 것입니다.

수요와 공급의 법칙에 따르면, 가격은 하나의 수요-공급 균형 구간에서 다른 수요-공급 균형 구간으로 이동하는 경향이 있음을 알 수 있습니다.

그림 1: 균형 구간과 불균형 구간

이러한 균형 구간은 거래량이 가장 많이 집중되는 곳입니다. 경매 이론에 따르면, 이곳은 매수자와 매도자가 서로 입찰하는 데 편안함을 느끼는 영역이기 때문입니다.

볼륨 프로파일이란 무엇인가요?

볼륨 프로파일은 거래량을 기준으로 각 특정 가격 수준에서 트레이더의 관심을 측정하는 도구입니다.

볼륨 프로파일은 Market Profile의 변형으로, 경매 이론의 세 가지 변수인 가격, 시간, 거래량에 기반합니다.

따라서 우리는 두 가지 형태의 거래량을 갖게 됩니다:

• 시간에 따른 거래량, 즉 각 캔들의 거래량을 측정하는 수직 거래량으로, 특정 시점에서 트레이더의 관심 수준을 알려줍니다(언제인지 알려줍니다).
• 수평 볼륨 프로파일은 각 가격 수준의 거래량을 측정하여 트레이더가 가장 관심을 갖는 가격 수준을 보여줍니다(어디인지 알려줍니다).

볼륨 프로파일의 구조

그림 2: 볼륨 프로파일의 구조

볼륨 프로파일을 구성하는 요소는 아래 표와 같습니다:

VA (Value Area)

VA — 가치 영역은 거래가 가장 많이 이루어지는 가격 구간, 즉 수요와 공급이 가장 균형 잡힌 곳입니다. VA는 전체 볼륨 프로파일 총 거래량의 68.2%를 차지합니다.

VA는 VAH와 VAL 사이의 구간으로 결정됩니다.

VA 외부 구간은 전체 볼륨 프로파일 총 거래량의 나머지 31.8%를 차지합니다.

그림 3: 볼륨 프로파일의 가치 영역

그림 3에서는 넓은 볼륨 프로파일 구간이 있으며, 이 VP의 가치 영역은 VAH와 VAL 사이에 있습니다. 이는 전체 VP 거래량의 68.2%가 집중되는 가격 구간입니다.

가격이 이 가치 영역 안에서 변동하는 것을 볼 수 있습니다. VAH와 VAL은 가격의 저항 및 지지 구간 역할을 합니다.

VPOC (Volume Point of Control)

VPOC 또는 POC는 VA 안에서 가장 균형 잡힌 가격 수준입니다. 이곳은 매수자와 매도자가 가장 많이 받아들이는 곳입니다.

가격이 POC 위로 움직이면 매수 측이 통제하고 있음을 증명하고, 반대로 가격이 POC 아래에 있으면 매도 측이 통제하고 있습니다.

POC는 거래량이 가장 많이 집중되는 곳이므로, 가격이 VA 구간을 벗어나면 상승 추세를 이어가기 전에 POC를 재테스트하기 위해 돌아올 가능성이 높습니다.

그림 4: POC를 만나 반전하는 가격

그림 4는 상승 추세에서 가격이 VA 구간을 찾기 위해 돌아와 해당 VA 구간의 POC를 만나면 반전하는 모습을 보여줍니다.

HVN (High Volume Node)

HVN은 볼륨 프로파일에서 돌출된 구간으로 나타나는 단기 균형 구간입니다.

이곳은 매수자와 매도자가 거래에 만족감을 느끼는 곳이므로 거래량이 주로 이러한 영역에 집중됩니다.

각 HVN은 작은 VA 구간으로 간주할 수 있으며 내부에 POC를 가지고 있습니다.

그림 5: 볼륨 프로파일에서의 고거래량 노드

그림 5는 비트코인 차트상의 HVN을 보여줍니다. 이곳은 매수자와 매도자가 편안하게 입찰을 받아들이는 곳이며, 여기서 가격은 종종 횡보하거나 되돌림을 만듭니다.

HVN은 매수자와 매도자 사이에 합의가 있는 곳이므로, 미래에 가격은 이 구간에서 다시 합의를 이루기 위해 돌아올 수 있습니다.

→ HVN을 "가격 자석"과 같이 생각할 수 있습니다.

그림 6: 자석처럼 가격을 끌어당기는 HVN

그림 6은 자석처럼 작용하는 HVN을 보여줍니다. 가격은 이전 추세를 이어가기 전에 되돌림 과정에서 가장 가까운 HVN으로 돌아가는 경향이 있습니다.

LVN (Low Volume Node)

LVN은 볼륨 프로파일에서 움푹 들어간 구간으로 나타나는 수요-공급 불균형 구간입니다.

이곳은 매수자와 매도자가 거래에 편안함을 느끼지 못하는 곳이므로 수평 거래량이 작습니다(골짜기).

LVN은 불공정 가격 구간으로 간주할 수 있습니다.

매수 측과 매도 측 모두의 합의를 받지 못하므로, 미래에도 가격은 그곳에서 합의를 이루지 못할 것으로 예상되며, 이는 거부를 유발합니다.

거부는 가격이 이 영역을 빠르게 통과하는 것으로 나타나거나, 가격이 이 영역을 만나자마자 반전하는 것으로 나타날 수 있습니다.

그림 7: 볼륨 프로파일에서의 저거래량 노드

비트코인 차트를 다시 보면, LVN이 가격을 통과시키거나 거부하는 두 가지 방식으로 작용하는 것을 볼 수 있습니다.

명확한 추세에서 가격이 강하게 상승하면 불균형 구간인 LVN이 생성됩니다. 미래에 가격은 이 LVN 구간을 거부하는 경향이 있습니다.

요컨대 가격은 LVN을 "싫어하고" HVN을 "좋아합니다". HVN과 LVN은 서로 번갈아 나타납니다.

와이코프에서 분리된 SMC 방법은 LVN을 IMB/FVG라고 부릅니다.

하나의 볼륨 프로파일에는 하나의 VA만 있지만 여러 개의 HVN과 LVN이 있을 수 있습니다. HVN과 LVN을 진입 또는 이익 실현에 유연하게 사용할 수 있습니다.

볼륨 프로파일의 종류

세션 볼륨 프로파일

세션 볼륨 프로파일은 세션별 균형 수준을 보여주는 형태의 볼륨 프로파일로, 각 세션은 하루에 해당합니다.

이러한 형태의 볼륨 프로파일은 데이 트레이더라면 유용합니다.

오늘의 거래 세션은 아직 진행 중이므로, 주로 전날 세션의 볼륨 프로파일을 사용하게 됩니다.

가격이 명확한 추세로 움직일 때 POC, VAH, VAL 수준은 포지션을 열기 위해 관찰할 지점입니다.

그림 8: USDJPY 페어에서의 세션 볼륨 프로파일

그림의 예시에서는 명확한 하락 추세가 형성되고 있습니다:

• 위치 1: 가격이 이전 세션 VP의 VAL까지 되돌립니다.
• 위치 2: 가격이 이전 세션 VP의 VAH까지 되돌립니다.
• 위치 3: 가격이 이전 세션 VP의 POC까지 되돌립니다.

세션 볼륨 프로파일에서는 part 11에서 다룰 80% 규칙을 적용해야 합니다.

고정 범위 볼륨 프로파일

이는 유연성이 높은 형태의 볼륨으로, 트레이더가 손으로 직접 드래그하여 어느 영역의 거래량이든 확인할 수 있게 합니다.

고정 범위 VP는 가격이 추세를 타고 있을 때나 균형 범위 안에서 변동할 때 자주 사용됩니다.

하락 추세가 있을 때의 고정 범위 VP 예시 1:

그림 9: 고정 범위 볼륨 프로파일 XAU

• 시장은 하락 추세로 움직입니다.
• 가격은 이전 수요-공급 균형 구간인 HVN 구간까지 되돌립니다.
• 가격은 이후 이 구간을 거부하고 하락 추세를 이어갑니다.

상승 추세가 있을 때의 예시 2:

그림 10: 고정 범위 VP XAU

• 금은 상승 추세로 움직입니다.
• 조정 되돌림이 첫 번째 HVN 구간을 통과하면서 거부합니다.
• 가격은 아래의 더 큰 HVN 구간을 찾으려 하지만 이전 LVN 구간에 막혀 되돌아갑니다.

균형 구간에 있을 때의 고정 범위 VP 예시 3:

그림 11: 균형 구간에서의 고정 범위 볼륨 프로파일

• USDJPY 통화쌍의 가격은 수요-공급 균형 구간(횡보로 보임) 안에서 움직입니다.
• 이후 가격은 불균형 상태가 되어 아래로 떨어집니다.
• 가격은 VAL 위치에서 균형 구간을 테스트하기 위해 돌아왔다가 거부당한 뒤 계속 하락합니다.

가시 범위 볼륨 프로파일

이는 차트상의 모든 가격 수준의 전체 거래량을 보여주는 형태의 볼륨 프로파일입니다. 차트를 드래그하기만 하면 거래량이 그에 따라 변합니다.

이 형태를 통해 단기적인 방해 없이 전체 시장의 전체 맥락을 평가할 수 있습니다.

포지션을 열고 이익을 실현하기에 적합한 지점이 될 HVN/LVN에 주목하세요.

가시 범위 볼륨 프로파일 예시:

그림 12: 혼합 볼륨 프로파일

• 와이코프 TR을 관찰하면 잠재적인 Spring 이벤트가 나타나는 것을 볼 수 있습니다.
• Spring 위치에서 가격은 HVN을 거부하고 범위 안으로 돌아옵니다. 거부하는 상승 캔들에서 매수 포지션을 엽니다.
• 가격은 상승하여 LVN 구간을 만나 되밀립니다. 이곳이 적합한 이익 실현 지점입니다.

위의 예시는 볼륨 프로파일과 와이코프를 결합하는 것이 완전히 가능하다는 것을 보여줍니다.

볼륨 프로파일의 응용

볼륨 프로파일은 트레이더에게 객관적인 정보를 제공하며 와이코프 맥락에 잘 맞습니다.

트레이딩에서 볼륨 프로파일의 응용:

1. 와이코프 구조 식별

와이코프 구조의 상단과 하단 경계는 항상 두 개의 LVN 구간에 의해 만들어집니다.

가격이 두 LVN 구간 사이에 있을 때는 계속 거부하고 되돌아오면서 저항 및 지지 구간을 만듭니다.

가격이 LVN을 초과할 때까지, 해당 구조가 축적인지 분배인지 판단합니다.

이후 가격이 VAH, VAL, POC 위치에서 테스트하기 위해 돌아오기를 기다립니다.

이렇게 하면 와이코프 경계선 두 개를 그릴 필요조차 없습니다.

m30 시간대 USDJPY 통화쌍에서의 구조 식별 예시:

그림 13: VP를 사용한 구조 식별

위의 예시에서:

• 가격이 횡보하는 것을 보고, 이 전체 범위를 아우르는 고정 범위 VP를 그립니다.
• 가격은 잠재적인 UTAD 이후 VA 아래로 이탈합니다. 이는 재분배 구조가 아닐까 의심합니다.
• 가격은 가치 영역의 VAL을 테스트하기 위해 돌아옵니다. 이는 와이코프의 잠재적인 LPSY로, 숏 매도 주문을 시사합니다.

2. 시장 편향 식별

우리는 항상 가장 최근에 생성된 HVN 구간의 상승 추세 방향으로 거래하는 것을 우선합니다.

HVN의 의미를 떠올려 보세요. 가격이 HVN 안에서 횡보한다는 것은 가격이 일시적인 수요-공급 균형 상태에 있다는 뜻입니다. 가격이 HVN 위나 아래로 이탈한 뒤에야 다음 편향이 생깁니다.

• 가격이 가장 가까운 HVN 구간 위에 있을 때 통제권은 매수자에게 있습니다. 우리는 상승 편향을 갖습니다.
• 그리고 가격이 가장 가까운 HVN 구간을 아래로 뚫고 내려갈 때 통제권은 매도자에게 있습니다. 우리는 확인(테스트 단계) 이후 편향을 하락으로 바꿉니다.

m15 시간대 NZDUSD 페어에서 VP를 사용한 편향 식별 예시:

그림 14: 볼륨 프로파일로 하락 편향 식별

그림 14에서:

• 가격은 상승 추세로 움직이며 HVN과 LVN을 남깁니다. 상승 추세의 저점에서 현재 고점까지 고정 범위 VP를 그립니다.
• 가격이 가장 가까운 HVN을 아래로 통과하는 것을 관찰합니다. 이 시점의 편향은 여전히 상승입니다. 하락 편향은 가격이 HVN을 재테스트하고 거부당해 이후 계속 하락한 뒤에 확인됩니다.
• 이 경우 HVN을 재테스트하는 단계는 와이코프 재분배 구조의 UTAD입니다.

여전히 이 예시를 가지고, 가장 가까운 고점에서 저점까지 고정 범위 VP를 그립니다:

그림 15: 볼륨 프로파일 기반 반전 식별

• 이 시점의 편향은 여전히 하락입니다.
• 가격이 HVN 위로 움직이고 성공적인 거부와 함께 재테스트하면 편향을 상승으로 바꿉니다.
• 하락 추세가 여전히 이어지고 있으므로 이 HVN에만 의존해서는 안 된다는 점에 유의하세요.
• 가격이 계속 하락하여 아래에 또 다른 HVN을 만들면, 가격이 해당 HVN을 초과할 때 편향을 판단합니다. 그것이 가장 가까운 HVN이기 때문입니다.

다음 파트에서는 볼륨 프로파일과 와이코프를 결합하는 방법을 깊이 있게 공부할 것입니다.

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