Wyckoff · 2025-06-06

Volume Profile + VWAP: поиск точек входа

Volume Profile — полезный индикатор теории аукциона, а теория аукциона похожа на закон спроса и предложения — важнейший закон Вайкоффа.

В предыдущей части мы узнали о Volume Profile и его применениях. Эта часть глубже рассмотрит, как использовать VP в сочетании с методом Вайкоффа.

Торговые принципы работы с зоной стоимости VA

Правило 80%

Это правило из Market Profile, которое также применяется к Volume Profile из-за схожести теории.

Согласно правилу 80%, если цена входит в VA и остаётся внутри не менее 2 свечей, существует 80%-ная вероятность, что цена пройдёт всю зону VA (от VAH до VAL или наоборот).

При использовании сессионного Volume Profile: если цена находится за пределами VA сессии вчерашнего дня, то когда цена вернётся в VA сессии вчерашнего дня и пробудет внутри не менее 60 минут (2 свечи по 30 минут), у цены будет 80%-ный шанс пройти всю эту VA.

Как работает правило 80%:

1. Цена открывается за пределами VA (выше VAH или ниже VAL).
2. Она возвращается в зону VA.
3. Она остаётся внутри VA не менее 2 единиц времени (2 свечи).
4. Существует 80%-ная вероятность, что цена пройдёт всю VA (например, от VAL вверх до VAH или наоборот).

Применение сессионного VP на валютной паре USDJPY на таймфрейме m30:

Рисунок 1: Правило 80% Volume Profile

Есть 6 сессий профиля объёма, соответствующих 6 последовательным дням.

Среди них в дни 2 и 3 цена отторгла зону стоимости предыдущего дня, как только коснулась VAL. В дни 4, 5 и 6 цена приняла стоимость предыдущего дня и вернулась в VA.

Только в дни 4 и 6 цена следовала правилу 80% Volume Profile. В день 5 цена не следовала этому правилу.

Хотя в день 5 цена не достигла VAH, она прошла как минимум до POC дня 4, прежде чем развернуться.

Правило 80% имеет более высокую точность, когда цена идёт вбок.

Взаимодействие с VA

У зоны VA есть три важных ценовых уровня, с которыми цена будет взаимодействовать: VAH, POC, VAL.

Из правила 80% мы выводим разные случаи взаимодействия цены с VA, как на рисунке ниже.

Рисунок 2: Случаи взаимодействия с VA

Когда цена входит в VA, ближайшая цель — POC:

• Если цена превышает POC, следующая цель — противоположная экстремальная зона.
• Если цена блокируется POC, цена вернётся и выйдет из VA.

Когда цена выходит из VA:

• Если цена возвращается для теста VA и успешно входит, повторите процесс выше.
• Если цена возвращается для теста VA и отторгается, цена продолжит тренд и найдёт другую зону VA. Процесс выше повторяется.

Пример пары NZDUSD с применением сессионного Volume Profile, когда цена идёт вбок:

Рисунок 3: Пример взаимодействия с VA на NZDUSD

• Обратите внимание на три зоны VA за 3 последовательных дня. В день 2 цена дважды входила в VA дня 1, и цена доходила до противоположной границы VA дня 1 (пунктирная линия).
• День 3: цена вошла в VA дня 2, и цена дошла до противоположной границы VA дня 2 (пунктирная линия).

В примере выше мы видим, что в день 1 цена поднялась в VA предыдущего дня, была заблокирована POC, а затем развернулась.

Пример пары CHFUSD с применением сессионного Volume Profile в восходящем тренде:

Рисунок 4: Пример взаимодействия с VA в восходящем тренде

В дни 2 и 4 цена следовала правилу 80%; в день 3 цена не следовала этому правилу, поскольку в день 3 цена была заблокирована POC дня 1.

Аналитик по Вайкоффу не будет просто торговать, основываясь только на индикаторе Volume Profile. Он распознает, что в начале сессии дня 4 у цены есть событие шейкаута небольшого TR; эта позиция совпадает (конфлюэнция) с VAL дня 3.

Применяя правило 80% Volume Profile, мы узнаем, что у цены есть 80%-ный шанс подняться до VAH дня 3; плюс потенциальное событие шейкаута — мы можем уверенно открыть здесь ордер на покупку.

Что такое линия VWAP?

VWAP (Volume Weighted Average Price) — линия средневзвешенной по объёму цены. Торговый объём ценовых уровней выше VWAP равен торговому объёму ниже неё.

Таким образом, VWAP — важная равновесная линия; когда цена касается VWAP, вероятность роста и вероятность падения равны.

Подобно POC, на сбалансированном рынке ценовые уровни ниже VWAP дёшевы, а ценовые уровни выше VWAP дороги.

Когда рынок становится несбалансированным, это уже не так, поскольку цена будет сильно толкаться в одном направлении за пределы VWAP. В этот момент VWAP становится линией сопротивления или поддержки, поддерживающей движение цены вдоль тренда.

Рисунок 5: Линия VWAP становится линией поддержки цены

На рисунке 5 на ранней стадии цена идёт вбок в зоне стоимости; линия VWAP выглядит как линия накопления позиций CO.

После потенциальной фазы спринга цена возвращается в зону стоимости, начинает становиться несбалансированной и формирует восходящий тренд. В этот момент VWAP хорошо проявляет свою роль линии поддержки цены.

Сочетание с Вайкоффом

Нам понадобится конфлюэнция Volume Profile, VWAP и событий Вайкоффа.

Всякий раз, когда вы обнаруживаете боковое движение цены, определите длину и таймфрейм этого диапазона Вайкоффа, чтобы решить, какие Volume Profile и VWAP использовать.

• Для интрадей-торговли используйте сессионные VP и сессионный VWAP.
• Для более долгосрочной торговли используйте недельные VP и недельный VWAP.

Или мы также можем использовать Fixed Range Volume Profile для каждой структуры Вайкоффа.

VA, ширина которой почти равна TR Вайкоффа, — это идеальная VA.

После нанесения VP и VWAP на график следующие шаги анализа таковы:

1. Контекст: какая сторона контролирует? Цена в боковике или в тренде?
2. Сценарий: если X, то Y
3. Позиция: вход, стоп-лосс, тейк-профит.

Контекст

Цена идёт вбок

Боковое движение цены означает баланс спроса и предложения; мы не уверены, какая сторона победит, поэтому лучше всего:

• Дождаться шейкаута (цена выходит из равновесной зоны и возвращается).
• Торговать от границ (покупать дёшево, продавать дорого).

Эта стадия — фазы B и C по Вайкоффу. Всегда отдавайте приоритет потенциальным событиям спринг/UTAD.

Цена идёт в тренде

Если шейкаут не удался, то есть цена становится несбалансированной и не возвращается в зону стоимости, мы знаем, какая сторона контролирует, поэтому лучше всего торговать по тренду.

• Пробой равновесной зоны: цена будет искать точку повторного теста после пробоя (фаза D Вайкоффа).
• Уход далеко от равновесной зоны: цена пойдёт в ценовом канале с постепенно повышающимися или понижающимися максимумами и минимумами (фаза E Вайкоффа).

Сценарий

Вайкофф очень гибок, он не в форме формул, поэтому нам нужно выдвигать сценарии: если это X, то дальше может быть Y.

Это означает, что все следы, которые цена оставляет нам, должны подтверждаться последующим движением.

Рисунок 6: Сценарий: цена только что создала потенциальный спринг

Предположим, когда цена находится в середине VA, нам нужны два сценария:

• Если цена только что создала потенциальный спринг, мы дождёмся теста LPS, чтобы открыть позицию на покупку.
• Если цена уже закончила создавать LPS, мы дождёмся, пока цена достигнет верхней границы, чтобы оценить ситуацию.

Рисунок 7: Сценарий: цена растёт к верхней границе Рисунок 8: Сценарий: цена возвращается в VA

А когда цена растёт к верхней границе, мы снова строим два сценария:

• Если цена пробивает границу (потенциальный SOS), мы дождёмся теста BU на VAH или POC, чтобы открыть позицию на покупку.
• Если цена возвращается в VA (потенциальный UTAD), мы ждём теста LPSY, чтобы открыть позицию на продажу.

Оценивайте возможности, которые рынок, вероятно, сформирует, и меняйте настрой, когда цена не следует первоначальному сценарию.

Открытие позиции

Что такое свеча SBar?

Когда сценарий построен, нужно дождаться проактивной свечи, превышающей важные уровни, чтобы открыть позицию.

Важные уровни включают:

• LVN: узел с низким объёмом внутри диапазона — это сильный барьерный уровень, который цене нужно превысить перед входом в ордер. Область за пределами VA (ниже VAL или выше VAH) также можно рассматривать как LVN.
• VWAP, POC: это два ценовых уровня, помогающих определить, какая сторона контролирует рынок → дождитесь, пока цена превысит их, чтобы узнать, какая сторона побеждает.

Проактивная свеча — это свеча SBar, созданная CO и толкающая цену в одном направлении за уровни, упомянутые выше, с характеристиками:

• Большой диапазон, цена закрытия находится вблизи максимума свечи (если растёт) или вблизи минимума свечи (если падает).
• Относительно большой торговый объём.
• Появляется после важных позиций, таких как спринг, LPS, тест…

Растущая проактивная свеча называется SOSBar; падающая проактивная свеча называется SOWBar.

С помощью вспомогательных инструментов Footprint + Delta мы можем оценивать свечи SBar точнее.

Вход

Размещение лимитных ордеров будет неуместным, поскольку мы точно не знаем, верен ли выдвинутый сценарий.

Рисунок 9: Вход стоп-ордером после свечи SBar

На рисунке, если мы разместим лимитный ордер, весьма вероятно, что цена пойдёт вниз, поскольку предсказанная сначала потенциальная фаза спринга на самом деле является SOW, а цена лишь растёт, чтобы создать LPSY, а затем продолжить нисходящий тренд.

Ордер Buy Stop позволит избежать этой возможности:

• В случае покупки вверх мы можем разместить ордер Buy Stop после свечи SOSBar.
• В случае продажи вниз мы размещаем ордер Sell Stop после свечи SOWBar.

Стоп-лосс

Свеча SBar — это проактивная свеча, созданная CO; они будут защищать свою позицию, если цена пойдёт против их настроя.

Рисунок 10: Как разместить стоп-лосс

Подходящие позиции для размещения стоп-лосса:

• Ниже свечи SOSBar при покупке или выше свечи SOWBar при продаже.
• Стоп-лосс будет безопаснее, если он защищён экстремумами VAH/VAL или POC, VWAP.

Таким образом, будет несколько уровней стоп-лосса в зависимости от конкретного случая; нужно сбалансировать соотношение R:R на приемлемом уровне. Сначала постройте себе подходящую стратегию управления рисками.

Тейк-профит

Некоторые эффективные области тейк-профита:

• Кульминационные свечи: это свечи, появляющиеся при перекупленности (SC) или перепроданности (BC), сигнализирующие об остановке предыдущего тренда и изменении поведения.
• VA в прошлом: цена стремится двигаться к ближайшей области с высоким объёмом, поскольку именно там покупатели и продавцы когда-то принимали торги; весьма вероятно, что в будущем они также примут эти области.
• Кроме того, мы можем применить закон причины и следствия, используя график PnF для расчёта ценовой цели.

Рисунок 11: Как разместить тейк-профит

Практические примеры

Пример 1: GBPUSD на таймфрейме H1

Анализ контекста:

• Цена идёт вбок после глубокого падения (это может быть накопление или ре-дистрибуция). Примените Fixed Range Volume Profile и сессионный VWAP.
• Обратите внимание: в обведённой области у цены есть шейкаут от линии спроса Вайкоффа (также VAL), и она возвращается в VA.
• Глядя на Weis Volume, мы видим признаки истощения предложения (Weis — это кумулятивный объём, часто используемый на рынках, где традиционный объём трудно анализировать, например на форексе, с похожим применением).

Сценарий:

• Если это спринг, цена вырастет за верхнюю границу. Мы можем дождаться теста для входа в ордер или войти сразу после появления SBar, превышающей VWAP вверх.
• Если цена растёт и не может превысить VAH, цена может развернуться и стать потенциальным UTAD.

Рисунок 12: Модуль входа Wyckoff 2.0 на паре GBPUSD

Анализ 5 позиций Buy Stop после свечей SBar на рисунке 12:

• Позиция №1: находится выше VWAP, теста пока нет.
• Позиция №2: находится выше VWAP/POC, тест уже был.
• Позиция №3: большое предложение, находится ниже VWAP, теста пока нет.
• Позиция №4: находится выше VWAP, после предыдущего теста большого предложения.
• Позиция №5: находится выше VWAP/POC, тест был на №4, сильная свеча Sbar.

В позициях 1 и 2 цена не превысила VAH, поэтому есть риск стать LPSY (ре-дистрибуция без UTAD). Однако после этого цена упала и не превысила VAL, поэтому сценарий накопления всё ещё возможен.

У нас не всегда бывают красивые входы, как в позициях 4 и 5.

Иногда у позиции 5 не будет прямого теста, и цена пойдёт прямо вверх, поскольку тест на №4 уже истощил предложение.

Ожидание красивой позиции может заставить трейдеров упустить возможности, однако ранний вход в позицию может увеличить риск.

Для точного определения свечи SBar существует торговая школа, основанная на данных, таких как Footprint, Bookmap.

Пример 2: ETHUSDT на таймфрейме m15

Анализ контекста:

• После неудавшейся фазы спринга цена не может расти дальше, когда встречает POC сессии предыдущего дня, что предполагает потенциальное событие UTAD.
• Свеча SOWBar возвращается в TR, но не превысила линию VWAP, из-за чего мы пока не можем войти здесь в ордер на продажу.
• После этого цена глубоко падает за нижнюю границу TR при постепенно растущем объёме, создавая потенциальный SOW.

Сценарий:

• Дождитесь восстановления цены для создания LPSY, чтобы открыть позицию на продажу (высокая вероятность).
• В случае, если цена создаёт спринг, мы дождёмся повторного теста цены, чтобы открыть позицию на покупку (низкая вероятность).

Рисунок 13: Модуль Wyckoff 2.0 на ETHUSDT

Открытие позиции:

В позиции SOW цена вытягивает тень на большом объёме и восстанавливается вверх, как спринг.

Однако при касании VWAP в совпадении (конфлюэнции) с VAL предыдущего дня свеча с длинной тенью на большом объёме показывает отторжение зоны стоимости.

После этого цена повторно тестирует уровень совпадения ещё раз и продолжает отторгаться несколькими падающими свечами SBar. Мы можем открыть позицию Sell Stop после явной свечи SBar. Тейк-профит — на POC в прошлом.

Комментарий: в примере выше, анализируя на основе Footprint и обнаружив набор свечей Absorption + Proactive (сильный SBar), мы можем войти в ордер сразу после этой свечи SBar, не дожидаясь пробоя вниз через VWAP.

Рисунок 14: Набор свечей Absorption + Proactive

Рисунок 14 состоит из 4 разворотных свечей: 1 свеча поглощения покупок + 2 свечи истощения покупок + 1 проактивная свеча продаж.

Инструмент Footprint для крипторынка используется на Coinmap.tech. У Trading Hub 3.0 в ближайшем будущем появится статья.

Пример 3: XRPUSDT на таймфрейме H8

Контекст:

• Это крупный таймфрейм, поэтому мы применяем недельный Volume Profile.
• Мы обнаруживаем боковое движение цены с потенциальным событием спринг в совпадении (конфлюэнции) с POC предыдущей недели.

Сценарий:

• После спринга цена создаёт сильную свечу SBar; первый сценарий — цена повторно протестирует SBar и отскочит вверх.
• Второй сценарий: цена тестирует и убивает SBar, а затем идёт вниз (неудавшийся спринг). В этот момент дождитесь восстановления цены до LPSY, чтобы войти в ордер Sell Stop.

Рисунок 15: Модуль Wyckoff 2.0 на XRPUSDT

Здесь открываются две позиции Buy Stop:

• Позиция №1 размещает стоп-ордер после первой свечи Sbar (теста пока нет).
• Позиция №2 ждёт теста и появления новой SBar для размещения ордера.

Обе эти позиции сработали, и цена пошла прямо к позиции перекупленности (превысив линию предложения растущего ценового канала).

Позиция №2 безопаснее, поскольку появляется после повторного теста предложения. Однако иногда рынок не проводит таких тестов.

5/5 - (5 голосов)

Хватит чертить структуру вручную

Вот JUKA в реальном времени на графике BTC 4H — каждый свинг, BOS, CHoCH, IDM и равновесие premium/discount размечены автоматически, в реальном времени.

Ни одного пропущенного пробоя. Никакого неверно размеченного шума. Никаких часов ручной разметки. Полный исходный код Trading Hub 3.0 (Pine Script v5) — ваш навсегда, $99 единоразово. Или $50 в год за доступ по приглашению на TradingView.

Получить исходный код JUKA — $99 Попробовать JUKA на TradingView — $50 в год