止盈：交易中最重要的技能
也許要等到虧了很多錢與時間之後，交易者才終於明白，止盈是交易中最重要的技能之一。我自己也花了好幾年才明白這一點，而多虧了它，我現在的交易成果已經大幅改善。
而我相信，我即將分享的內容，在關於交易的書籍中很少被提到。在關於交易與投資的教學影片中，也同樣沒有出現。
幾年前，我讀到 2 句話，直到現在我才完全理解它們的意思。
第一句話是：只有當你止盈時，錢才是真的。
而第二句話是：交易中的成功，更多來自於如何出場，而不是如何進場。
那麼，為什麼出場比進場更重要呢？
讓我們透過下面的一個例子來回答這個問題。
假設我們在下跌趨勢中、價格回調時進場做空。通常你會把停損放在前一個高點的上方。我們把止盈放在前一個低點的區域。在這個情況下，風險報酬比是 3:1（獲利是風險的 3 倍）。剛進場之後，價格向下移動，而你夢想著一筆獲勝的交易。
你認為，這是一筆好交易嗎？
價格繼續下跌，然後出現放緩的跡象；有幾位交易者會把停損移到進場位置。其他人則急著在 A 點止盈。還有些交易者則什麼都不做。
價格回到進場位置；那些移動了停損的人以零獲利出場。沒有出場的交易者感覺像著了火一樣；價格掃過停損點 B。
但在那之後，價格一口氣下跌，穿過了原本預期的止盈點 C。可是卻沒有一絲獲利，甚至還虧損。交易者本來應該擁有一筆完美的交易，並帶回一堆獲利。但不知怎麼地，交易者卻把一筆好交易變成了虧損，只能眼睜睜看著那筆交易在沒有自己的情況下走下去。
另一個關於交易中止盈的例子
我們是人，落入那種情況時，我們大多數人都會感到失望。有時感到無力與憤怒，因為市場在戲弄我們。而有些交易者會說，要是當初把停損放得更遠一點，要是當初早一點止盈，也許一切都會不同。
就像上面那筆交易，我們預期這筆交易的風險報酬比是 4:1。一切都非常美好；價格走到 A 點，出現了一個流動性掃蕩。有些人會在 A 點出場，其他人則會把停損移到進場位置。
價格開始直直跌回進場位置，並跌破前一個低點 B。許多人會立刻決定砍倉，接受一筆小虧損。
然而，價格立刻轉身向上，觸及原本的止盈點。到了這個時候，在進場位置或低點 B 出場的人是最難過、最失望的交易者。而在 C 點與 A 點止盈的人則是快樂的交易者。
但是，不，價格繼續上漲，漲得比交易者預期的止盈點還要更遠。到了這個時候，在交易者的心裡，對於一個溜走的美味機會感到後悔。無論交易者是有獲利，還是從這筆交易中一無所獲，都是如此。
因為交易者是人，而人都有情緒，每個人都有貪、瞋、癡。
我們從上面 2 筆交易中學到什麼
我想，你在交易過程中也經歷過上面兩種情況，以及許多其他情況。而也許正是那些情緒，讓你不跟蹤自己的交易、追逐交易，或是向市場報復。而其結果相當慘烈：你虧了很多錢，甚至爆倉。
從同一個進場位置出發，會有人以不同的方式被推出市場。那麼，在這種情況下，是否存在一種最佳的方法呢？答案是沒有。
我們從上面的例子中學到什麼呢？這是我觀察到的：
- 在每一筆交易中，獲利或虧損來自於我們如何放置停損與止盈。也就是說，它取決於出場。從同一個進場位置出發，我們有很多種出場的可能性。有幾種會獲利，有幾種會打平，也有幾種會虧損。正因如此，我才說，雖然識別高機率的進場機會非常重要，但更重要的是，我們要專注於出場。
- 在交易執行完成之前，我們無法知道哪種出場策略會帶來最好的獲利。有時短停損很好，有時寬停損更好……有時把獲利放在某個價位很好，有時移動停損更好。
而正因為這些原因，我為自己建立了 4 條關於止盈的原則。
關於止盈的原則
原則一：固定的規則是沒有效果的。
我來講一個故事。有一位經驗豐富的交易者，邀請一位技術分析師來教他。分析師講解了支撐位與阻力位。並且肯定地說，當價格走到那些價位時，價格就會反轉。有一天，這位經驗豐富的交易者叫那位年輕人過來跟他一起坐著交易。當價格移動到一個支撐位時。
他轉過頭問：年輕人！你不是說價格走到這裡就會轉回來，對吧？年輕人點了點頭；經驗豐富的交易者又問，你確定嗎！然後他下了一筆很大的股票空單。價格深深跌破支撐，讓那位年輕人大吃一驚。因為他一向以自己的分析能力為傲。
這個故事只是想說，市場的走勢是來自於無數投資者與交易者的決策。而市場中有成千上萬、數萬甚至數十萬名交易者參與。所以我們無法知道他們會做什麼、又會在何時做。因此，固定的規則長期下來是沒有效果的。
原則二：你永遠不會擁有完美的出場策略
因為，正如我所說的，市場的波動完全沒有規則可言。而我們也沒有任何一種適用於所有交易的完美策略。
而那種策略只適合 1 筆或少數幾筆交易；它對你所有的交易並不是都有效。因為，說到底，市場中任何事情都可能在任何時候發生。
但別擔心：在另一篇文章中，我會給你一些關於出場策略的建議供你參考。
原則三：出場策略必須符合你的交易心理
我認為，這是出場策略中最重要的一部分。不要試圖讓獲利最大化。相反地，要優化出場策略與你自身心理的契合度。
在一筆交易之後，你是否曾因為止盈太早而感到後悔？你是否曾因為沒有在好的價位止盈，結果價格回來、獲利幾乎所剩無幾而感到失望？而更糟的是，明明有獲利卻不止盈，最後反而虧損。
在每一次這樣的交易之後，你的心理都會波動，你會責怪自己。我相信我們大多數人都會落入這種狀態。然後那種心理會引發對市場的憤怒情緒。而我們會像向市場報復一樣進場；那種行為是無法控制的。
這就跟我們在路上試圖避開一隻兇猛的狗沒有兩樣。然後牠衝過來咬了我們一口。立刻，憤怒讓我們拋開恐懼，衝上去跟這隻兇狗打架。金融市場，尤其是外匯或加密貨幣市場，比那還要危險得多。你可能必須以爆倉的方式離開市場。
因此，試著讓你自己的心理與出場策略和諧一致。
原則四：防守勝於進攻。
這一點在足球中最為明顯。在想著進球之前，最重要的事情是不要失球。因為，說到底，如果我們失球，就必須先努力扳平，才有辦法思考勝利。交易也完全一樣：如果你虧了錢，遲早你也會被踢出這場遊戲。
外匯市場是全球各地高手的競技場。有時你贏，很多時候你輸，但最後問自己一個問題。你想成為一位成功的交易者，還是一位普通的交易者？我認為，在任何職業或領域中，錢都會流進專業人士的口袋。成為專業交易者的道路真的不容易。每天學習，而我認為，交易是一段旅程，而不是終點。
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